國有商業(yè)銀行公司治理結構基本理論研究.pdf

1、近年,金融界對我國國有商業(yè)銀行改革與發(fā)展問題關注的焦點,已經(jīng)從內部控制轉向公司治理結構.隨著改革的進一步深入,特別是中國加入世界貿易組織后競爭態(tài)勢的加劇,國有商業(yè)銀行公司治理結構存在的問題越來越突出,有些則成為制約發(fā)展的"瓶頸".因此,對國有商業(yè)銀行公司治理結構進行改進并逐步完善成為目前迫切需要解決的問題.本文的總體思路是在研究公司治理結構及其基本理論的基礎上,對如何完善國有商業(yè)銀行公司治理結構進行探討.公司治理結構是協(xié)調公司與以股東為

2、主體的所有利益相關者之間的關系,以保證各利益相關者能恰當?shù)貙镜慕?jīng)營管理和決策進行監(jiān)督和控制的各項制度和機制安排.商業(yè)銀行作為金融體系的主體,在國民經(jīng)濟中具有重要地位,對商業(yè)銀行公司治理結構進行研究時應考慮其特殊性.企業(yè)契約理論是研究公司治理結構的理論淵源,主要包括交易費用理論、團隊生產(chǎn)理論和委托代理理論.交易費用理論主要研究企業(yè)與市場的關系、企業(yè)的邊界及企業(yè)存在的原因,而團隊生產(chǎn)理論則著眼于研究企業(yè)內部的組織結構和企業(yè)中的代理關系.

3、根據(jù)企業(yè)契約理論,最有效的企業(yè)模式是私有資本結合、所有者與經(jīng)營者關系清晰的股份制模式.兩權分離理論即所有權與控制權分離理論是隨著股份公司的產(chǎn)生而產(chǎn)生的,這一理論學說論證了公司治理結構問題產(chǎn)生的前提.根據(jù)兩權分離理論,公司必須建立一套有效的制衡機制,以明確股東、董事會和經(jīng)理層之間的相互關系,避免三者由于目標不一致而產(chǎn)生矛盾,實現(xiàn)公司的良好運作.隨著所有權與控制權的分離,帶來的直接問題是作為失去控制權的所有者如何使擁有控制權的經(jīng)營者為其實現(xiàn)

4、最大利益行事,這就是委托代理理論所要解釋的問題.根據(jù)委托代理理論,公司治理機制需要解決代理人的選擇、監(jiān)督和激勵問題,以規(guī)范代理行為,維護委托人的利益.利益相關者理論是委托代理理論的補充和發(fā)展.根據(jù)利益相關者理論,公司治理結構中不應只考慮股東利益,還要顧及到債權人、經(jīng)理人、顧客等利益相關者的利益,公司治理的最終目標也變?yōu)榉沼诶嫦嚓P者的共同利益,實現(xiàn)企業(yè)與社會之間的和諧發(fā)展.通過對以上四個理論的分析,本文認為,在國有商業(yè)銀行改革中,對公