我國(guó)商業(yè)銀行信息批露制度研究.pdf

1、論文的主要觀點(diǎn)：及時(shí)、有效的信息披露不僅是有效銀行監(jiān)管的重要組成部分，也是促進(jìn)商業(yè)銀行提高其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要推動(dòng)力，加強(qiáng)商業(yè)銀行系統(tǒng)運(yùn)作的透明度，已成為國(guó)際銀行業(yè)的共識(shí)。商業(yè)銀行作為一種經(jīng)營(yíng)信用貨幣的特殊企業(yè)，從理論上講，它與其他企業(yè)一樣存在著信息披露的動(dòng)機(jī)，包括自愿性信息披露動(dòng)機(jī)和強(qiáng)制性信息披露動(dòng)機(jī)。自愿性披露動(dòng)機(jī)是基于委托代理關(guān)系的產(chǎn)生而產(chǎn)生的一種動(dòng)機(jī)；而強(qiáng)制性披露動(dòng)機(jī)則是基于市場(chǎng)信息的非對(duì)稱性，為保護(hù)市場(chǎng)相關(guān)參與主體的利益而由監(jiān)管當(dāng)

2、局通過(guò)法律、法規(guī)的形式強(qiáng)制要求銀行進(jìn)行信息披露的一種動(dòng)機(jī)。同時(shí)，由于商業(yè)銀行屬于高負(fù)債企業(yè)，而且資金大部分來(lái)源于存款人；更重要的是，商業(yè)銀行在一國(guó)金融體系中居于舉足輕重的地位，具有極強(qiáng)的外部性，因此信息披露不僅僅是為了保護(hù)存款人的利益，無(wú)論是對(duì)商業(yè)銀行自身還是監(jiān)管當(dāng)局來(lái)說(shuō)，信息披露都具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。既然從理論上講，商業(yè)銀行存在自愿性信息披露和強(qiáng)制性信息披露兩種動(dòng)機(jī)，那么，商業(yè)銀行信息披露制度也理應(yīng)包括自愿性信息披露和強(qiáng)制性信息披露兩

3、方面的內(nèi)容。但考慮到我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化程度不高，強(qiáng)制性信息披露應(yīng)是目前的最佳選擇。 建立商業(yè)銀行強(qiáng)制性信息披露制度的初衷是保護(hù)投資者(存款人)這一弱勢(shì)群體的合法利益，但是，如果強(qiáng)制性信息披露過(guò)多地強(qiáng)調(diào)信息使用者(投資者)的利益而忽略信息披露主體——商業(yè)銀行的利益，那么它在維護(hù)投資者公平的同時(shí)，勢(shì)必會(huì)有損商業(yè)銀行的合法利益。顯然，這不是“帕累托最優(yōu)”，也不應(yīng)該成為強(qiáng)制性信息披露制度追求的目標(biāo)。同時(shí)，如果強(qiáng)制性信息披露損害到商業(yè)銀行自

4、身的合法利益，那么商業(yè)銀行勢(shì)必缺乏信息披露的內(nèi)在動(dòng)力，即使迫于監(jiān)管當(dāng)局的壓力勉為其難地進(jìn)行了信息披露，也是徒有其名而無(wú)其神，達(dá)不到信息披露應(yīng)有的效果。因此，銀行監(jiān)管當(dāng)局在推進(jìn)商業(yè)銀行信息披露制度建設(shè)的過(guò)程中，必須堅(jiān)持兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，即“有效性”和“適度性”。有效是對(duì)商業(yè)銀行信息披露的基本要求，如果商業(yè)銀行披露的信息無(wú)效，則對(duì)信息使用者而言就失去了決策參考的價(jià)值，通過(guò)信息披露來(lái)保護(hù)存款人的利益、防范金融風(fēng)險(xiǎn)也就無(wú)從談起。適度是披露行為所要掌握的

5、分寸，它要求銀行監(jiān)管當(dāng)局在推行強(qiáng)制性信息披露過(guò)程中，在保證“有效性”的前提下，充分考慮信息披露給商業(yè)銀行帶來(lái)的成本收益。只有當(dāng)商業(yè)銀行信息披露的邊際收益大于其邊際成本時(shí)，信息披露才是卓有成效的。有效和適度兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是辨證統(tǒng)一的，有效是適度的前提，適度是有效的控制條件，二者相輔相成，缺一不可。 在2002年以前，我國(guó)還沒(méi)有一部專門的法規(guī)來(lái)對(duì)商業(yè)銀行信息披露進(jìn)行規(guī)范，上市銀行主要參照上市公司的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露，非上市銀行也進(jìn)行自愿性信

6、息披露，但隨意性較大。2002年5月，中國(guó)人民銀行頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，這標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行信息披露制度向法制化建設(shè)邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。但是，從2003年信息披露的情況來(lái)看，仍然存在諸多問(wèn)題，如信息披露的內(nèi)容不充分，內(nèi)容失真，披露不及時(shí)，披露渠道不暢等，所有這些都影響了我國(guó)商業(yè)銀行信息披露的有效性。而產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因是多方面的，包括商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理水平低下、技術(shù)水平落后，銀行監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管不力，現(xiàn)有法律、法規(guī)不完善等因

7、素。為了提高我國(guó)商業(yè)銀行信息披露的有效性，應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管作用，進(jìn)一部完善相關(guān)法律、法規(guī)，完善商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平和技術(shù)水平，并發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用。 論文的基本框架： 全文共分三章，第一章概述，第二章對(duì)商業(yè)銀行信息披露的有效性與適度性展開(kāi)分析，第三章對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露實(shí)際操作中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出建設(shè)性的意見(jiàn)。 第一章商業(yè)銀行信息披露概述，主要對(duì)商業(yè)銀行信息

8、披露的動(dòng)機(jī)、意義進(jìn)行分析，并對(duì)目前我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行信息披露的法律現(xiàn)狀作了一個(gè)簡(jiǎn)要的概述。 第二章商業(yè)銀行信息披露的“有效性”與“適度性”，對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)制性信息披露的“度”的存在性進(jìn)行了分析，對(duì)“有效性”與“適度性”的內(nèi)涵進(jìn)行了定性的論述，并結(jié)合信息披露給商業(yè)銀行帶來(lái)的收益成本，提出了我國(guó)商業(yè)銀行信息披露的邊界。 第三章我國(guó)商業(yè)銀行信息披露存在的問(wèn)題及其對(duì)策，論述了我國(guó)商業(yè)銀行信息披露在內(nèi)容、形式上存在的問(wèn)題，分析了產(chǎn)生這

9、些問(wèn)題的原因，并提出了對(duì)策建議。 論文的創(chuàng)新： 本文的創(chuàng)新主要有以下幾點(diǎn)：首先，本文從監(jiān)管的角度對(duì)商業(yè)銀行信息披露制度進(jìn)行研究。其次，本文首先將商業(yè)銀行當(dāng)作一般企業(yè)來(lái)看待，從會(huì)計(jì)學(xué)的角度，結(jié)合制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，論證了商業(yè)銀行存在信息披露的動(dòng)機(jī)，避開(kāi)了對(duì)“商業(yè)銀行強(qiáng)制性信息披露有無(wú)必要”的理論糾纏。第三，對(duì)商業(yè)銀行信息披露的有效性與適度性問(wèn)題給予了充分的關(guān)注，從商業(yè)銀行信息披露的收益成本出發(fā)，提出了我國(guó)商業(yè)信息披露的邊界。