基于公司治理結(jié)構(gòu)的人力資本產(chǎn)權(quán)問(wèn)題研究.pdf

1、年級(jí):2001專(zhuān)業(yè):國(guó)民經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士研究生:梁君導(dǎo)師:陳文開(kāi)副教授現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為,企業(yè)是不同生產(chǎn)要素所有者之間達(dá)成的一組合約,是個(gè)人之間交易產(chǎn)權(quán)的一種方式,企業(yè)是一個(gè)人力資本與非人力資本的特別合約。公司治理結(jié)構(gòu)的本質(zhì)就是在人力資本與非人力資本之間關(guān)于企業(yè)所有權(quán)的一種制度安排。對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)而言,最關(guān)鍵的兩個(gè)問(wèn)題就是選擇一個(gè)優(yōu)秀的人力資本所有者—經(jīng)營(yíng)者以及對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施有效的激勵(lì)和約束,讓經(jīng)營(yíng)者擁有部分企業(yè)所有權(quán)和借助外部市場(chǎng)機(jī)制的作用使人

2、力資本的外部效應(yīng)內(nèi)部化,形成一種自己激勵(lì)、約束自己的制度安排是最優(yōu)的激勵(lì)約束機(jī)制。因而深入細(xì)致的展開(kāi)對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的研究對(duì)于進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文將分別從四個(gè)部分逐步地剖析這一問(wèn)題。
　　文章的第一部分著重描述了人力資本產(chǎn)權(quán)的界定和特征,通過(guò)對(duì)產(chǎn)權(quán)、資本、人力資本的分析研究,筆者認(rèn)為人力資本產(chǎn)權(quán)的定義是指存在于人體之內(nèi)的,具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識(shí)、能力以及健康等的所有權(quán)以及其派生的使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、

3、處置權(quán)、發(fā)展權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)利的總稱(chēng),是在市場(chǎng)交易過(guò)程中制約人力資本所有者行使這些權(quán)利的規(guī)則,本質(zhì)上是社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系反映的總和。在此基礎(chǔ)上,概括出人力資本產(chǎn)權(quán)排他性、可分解性、可交易性的一般特征以及它的四個(gè)特殊特征:一是所有者對(duì)其自身的人力資本并不具有不可分離的所有權(quán)和控制權(quán);二是當(dāng)發(fā)生產(chǎn)權(quán)殘缺時(shí)人力資本可以以迥然于物質(zhì)資本的方式回應(yīng),通過(guò)關(guān)閉人力資本達(dá)到效用享有的均衡;三是人力資本的使用和投資過(guò)程是同步合一的;四是缺乏有效計(jì)量人力資

4、本的尺度和機(jī)制。
　　第二部分分析了人力資本產(chǎn)權(quán)的基本功能,即減少不確定性功能、外部性?xún)?nèi)部化功能、激勵(lì)的功能、收入分配功能、優(yōu)化配置功能;同時(shí)分析了人力資本產(chǎn)權(quán)是一組權(quán)利束,包括人力資本所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)使用權(quán)、處置權(quán)、收益權(quán)和發(fā)展權(quán)以及這些權(quán)能的具體描述及其之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系。
　　第三部分研究了人力資本產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制。所謂實(shí)現(xiàn)機(jī)制是指人力資本產(chǎn)權(quán)的不斷流動(dòng)和交易,人力資本產(chǎn)權(quán)界定是產(chǎn)權(quán)運(yùn)行的前提,產(chǎn)權(quán)制度安排是關(guān)鍵,產(chǎn)權(quán)交易是核心

5、,以實(shí)現(xiàn)人力資本合理配置的過(guò)程。該部分著重描述了人力資本產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ):人力資本市場(chǎng)以及人力資本產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)的契約機(jī)制,并以我國(guó)企業(yè)家人力資本為例分析了人力資本價(jià)值實(shí)現(xiàn)的定價(jià)機(jī)制。
　　第四部分是文章的最后一部分,該部分分析了人力資本產(chǎn)權(quán)對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的影響,指出了公司治理結(jié)構(gòu)中代理問(wèn)題和內(nèi)部人控制現(xiàn)象產(chǎn)生的根源,對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的新內(nèi)容和新趨勢(shì)做出進(jìn)一步的詮釋,認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)的制度安排思路為不在于去設(shè)計(jì)一個(gè)委托—代理雙方都認(rèn)為是最佳