持股平臺幾種模式分析(全)

1、持股平臺優(yōu)劣評析：個人、有限公司、有限合伙比較佚名發(fā)表于2014123013:465擬上市公司通常采用員工持股的方式，增強員工對企業(yè)的歸屬感和企業(yè)凝聚力，吸引和留住人才。員工持股方式主要有員工直接持股、通過公司間接持股、通過合伙企業(yè)間接持股三種，示意圖如下：企業(yè)實施員工持股計劃主要涉及持股方式、持股對象、價格、數(shù)量、稅收等問題，本文主要討論不同持股方式的稅收及其優(yōu)缺點，以供參考。一、員工直接持股方式的稅收1、關(guān)于所得稅（1）限售股轉(zhuǎn)讓所

2、得稅根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有問題的通知》（財稅【2009】167號）的規(guī)定，自2010年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。其中，應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入（股票原值合理稅費）。如果納稅人未能提供完整、真實的限售股原值憑證的，不能準確計算限售股原值的，主管稅務(wù)機關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費。因此，員工

3、直接持股時，限售股轉(zhuǎn)讓所得稅為20%，如按核定征收，稅率為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的20%(115%)，即17%。（2）股息紅利所得稅根據(jù)《個人所得稅法》（2011）第三條第五款，利息、股息、紅利所得稅率為百分之二十。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅[2012]85號）規(guī)定，個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市上市公司分紅時，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》（2007）第二十六條，符合條件的居民企業(yè)之間

4、的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》（2007），企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。因此，員工持股平臺公司從上市公司取得分紅時不需要繳納企業(yè)所得稅。員工持股平臺公司分紅時，自然人股東需要繳納20%的個人所得稅。2、關(guān)于營業(yè)稅（1）限售股轉(zhuǎn)讓營業(yè)稅根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例實施細則》（2008）第

5、十八條規(guī)定：條例第五條第（四）項所稱外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，是指納稅人從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)。2009年《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知》(財稅[2009]111號)規(guī)定：“對個人(包括個體工商戶和其他個人)從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營業(yè)稅?！惫静粚儆趥€人的范疇，不符合上述免征營業(yè)稅的條件。所以，目前公司股票轉(zhuǎn)

6、讓收入需要交營業(yè)稅，稅目是金融保險業(yè)，稅率5%。（2）股息紅利營業(yè)稅營業(yè)稅的征收對象為提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的單位和個人，股息紅利不屬于營業(yè)稅的征收范圍，因此不需要繳納營業(yè)稅。3、公司持股稅收總結(jié)綜上所述，自然人通過公司間接持股時：（1）公司轉(zhuǎn)讓限售股的稅率：首先，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，公司繳納5%的營業(yè)稅，按營業(yè)稅附加稅13%的比例，營業(yè)稅及附加稅為5.65%；公司取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入后，按25%的稅率繳納企業(yè)所得稅；公司向自然人

7、股東分紅時，自然人股東按20%的稅率繳納個人所得稅。因此，在不考慮稅收優(yōu)惠和稅收籌劃的前提下，自然人通過公司轉(zhuǎn)讓限售股最終承擔的稅率為1（15.65%）(125%)(120%)=43.39%。（2）上市公司分紅時，員工持股平臺公司向員工股東分紅的所得稅稅負為20%。實踐中，公司可以通過一些成本費用降低應(yīng)納稅所得額，降低實際稅負。但限售股轉(zhuǎn)讓金額一般較大，大幅降低限售股轉(zhuǎn)讓的實際稅負難度較大。三、通過合伙企業(yè)持股方式的稅收1、合伙企業(yè)特點