財務(wù)管理常用公式

1、第一章利率＝純利率＋通貨膨脹補償率＋風(fēng)險收益率第二章8.風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)（b）標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）9.必要收益率＝無風(fēng)險收益率bV＝無風(fēng)險收益率＋β（市場組合平均收益率－無風(fēng)險收益率）第三章1.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)F（PFin）＝（1＋i）^（－n）P（FPin）＝（1＋i）^n2.普通年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)（PAin）＝[1（PFin）]i（APin）＝1（PAin）3.普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)（FAin）＝[（FPi

2、n）1]i（AF，in）＝1（FAin）4.即付年金現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)即付年金現(xiàn)值系數(shù)＝（1i）普通年金現(xiàn)值系數(shù)即付年金終值系數(shù)＝（1i）普通年金終值系數(shù)第四章1.項目計算期＝建設(shè)期＋運營期2.固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資建設(shè)期資本化借款利息3.本年流動資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動資金需用數(shù)截止上年的流動資金投資額本年流動資金需用數(shù)=該年流動資金需用數(shù)該年流動負債可用數(shù)4所得稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤（1所得稅稅率）折舊攤銷回收額＝營業(yè)

3、收入－經(jīng)營成本－營業(yè)稅金及附加－所得稅5.包括建設(shè)期的投資回收期＝最后一項為負值的累計凈現(xiàn)金流量對應(yīng)的年數(shù)＋最后一項為負值的累計凈現(xiàn)金流量絕對值下年凈現(xiàn)金流量6.投資利潤率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤投資總額100%7.凈現(xiàn)值＝求和符號（第t年的凈現(xiàn)金流量t年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）8.凈現(xiàn)值率＝項目的凈現(xiàn)值原始投資的現(xiàn)值合計100%9.獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計原始投資的現(xiàn)值合計＝1＋凈現(xiàn)值率10.內(nèi)部收益率IRR：求和符號[

4、第t年的凈現(xiàn)金流量（PFIRRt）]＝0第五章1.基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價值總額基金單位總份額基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)總額基金負債總額2.基金認(rèn)購價＝基金單位凈值＋首次認(rèn)購費基金贖回價＝基金單位凈值－基金贖回費3.基金收益率＝（年末持有份數(shù)－基金單位凈值年末數(shù)－年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)）（年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)）4.認(rèn)股權(quán)證的理論價值＝max[（PE）NO]5.附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值：Ml（RNS）=R除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的

5、價值：M2（RNS）=06.轉(zhuǎn)換比率＝債券面值轉(zhuǎn)換價格＝股票數(shù)可轉(zhuǎn)換債券數(shù)第六章3.普通股資金成本的計算（留存收益僅是不考慮籌資費用）每年股利固定：普通股籌資成本＝每年固定股利[普通股籌資金額（1－普通股籌資費率）]100％股利增長率固定：普通股籌資成本＝第一年預(yù)期股利[普通股籌資金額（1－普通股籌資費率）]100％＋股利固定增長率資本資產(chǎn)定價模型：Kc＝Rf＋β（Rm－Rf）無風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價法：直接材料價格差異＝（實際價格－標(biāo)準(zhǔn)價

6、格）實際用量直接人工效率差異＝（實際產(chǎn)量下實際人工工時－實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時）標(biāo)準(zhǔn)工資率直接人工工資率差異＝（實際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率）實際產(chǎn)量下實際人工工時變動制造費用效率差異＝（實際產(chǎn)量下實際工時－實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率變動制造費用耗費差異＝（變動制造費用實際分配率－變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率）實際產(chǎn)量下實際工時固定制造費用耗費差異＝實際固定制造費用－預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費用能量差異＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)

7、工時－實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時）標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費用產(chǎn)量差異＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時－實際產(chǎn)量下的實際工時）標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費用效率差異＝（實際產(chǎn)量下的實際工時－實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時）標(biāo)準(zhǔn)分配率第十二章1.流動比率＝流動資產(chǎn)流動負債100％2.速動比率＝速動資產(chǎn)流動負債100％3.現(xiàn)金流動負債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量年末流動負債100％4.資產(chǎn)負債率＝負債總額資產(chǎn)總額100％5.產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額所有者權(quán)益總額100％6.或有負債比率＝或

8、有負債總額所有者權(quán)益總額100％7.已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤總額利息支出息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出8.帶息負債比率＝帶息負債總額負債總額100％9.應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入平均應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率其中：固定資產(chǎn)使用固定資產(chǎn)凈值計算。10.存貨周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)成本平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝3

9、60存貨周轉(zhuǎn)率11.不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額）100％12.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量平均資產(chǎn)總額100％13.營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤營業(yè)收入100％銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）銷售收入100％銷售凈利率＝凈利潤銷售收入100％14.成本費用利潤率＝利潤總額成本費用總額100％15.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈利潤16.總資產(chǎn)報酬率＝息稅前

10、利潤總額平均資產(chǎn)總額100％17.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤平均資產(chǎn)100％18.資本收益率＝凈利潤平均資本100％19.基本每股收益＝歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)20.每股股利＝普通股現(xiàn)金股利總額年末普通股總數(shù)21.市盈率＝普通股每股市價普通股每股收益22.每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益年末普通股總數(shù)23.營業(yè)收入增長率＝本年營業(yè)收入增長額上年營業(yè)收入總額100％24.資本保值增值率＝扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總