新加坡個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y策略分析.pdf

1、上海交 通大學(xué) M B A學(xué)位論文 新 加坡個(gè)人理財(cái)?shù)牟呗苑治鲂录悠聜€(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y策略分析摘 要本文首先 綜合分析 了個(gè) 人投 資者在當(dāng)今 時(shí)代所將 面對 的挑 戰(zhàn) 和機(jī)遇 ，以及 其優(yōu) 劣勢 ，指 出個(gè)人理財(cái)在新加坡 的重要性 ，雖然 新 加 坡 政 府 采 取 了 強(qiáng) 制 性 的 措 施 ， 即 公積 金 社 會(huì) 保 障 計(jì) 劃 ， 卻 不 能滿 足 大 多 數(shù) 人 各 種 財(cái) 務(wù) 需 求 ， 因 此 ，個(gè) 人 有 必 要 進(jìn) 行

2、額 外 的 理 財(cái) 計(jì)劃 以彌補(bǔ)其 不足 之處 。本文著 重介紹 了各種 可供個(gè)人 投 資 的 投 資工具 ，包括儲 蓄戶 口，定期存款 ，外 幣定期存款 ，壽 險(xiǎn) ，共 同基金 ，證券和房地 產(chǎn)等 等 ，分析 各別投資工具的特 點(diǎn) ，并提 出 所 應(yīng) 采 取 的投 資 策 略 ，最 后 ，借 鑒 現(xiàn) 代 組 合 投 資 理 論 ，從 總 體 上 提 出 優(yōu) 化 的 投 資 策 略 以 及 實(shí) 施 的 運(yùn) 作 程 序 。關(guān) 鍵 詞 :個(gè)

3、 人 理 財(cái) 投 資 策 略 投 資 工 具 組 合 投 資 理 論上 海交 通大 學(xué)M B A 學(xué)位論文 新加坡 個(gè)人理財(cái)?shù)?投資策略分析第一章 前 言本文旨 在探討新加坡個(gè)人投資者在當(dāng) 今時(shí)代所面對的 挑戰(zhàn)與機(jī)遇， 分析個(gè)人理財(cái)?shù)膬?yōu)劣勢， 指出 個(gè) 人理財(cái)在新 加坡的 重要性， 以 新加坡政 府所推 行的 公 積金制 度所 提供的 各種社 會(huì)保障 計(jì)劃為 起點(diǎn)， 分析 其不 足之處， 進(jìn)而提出改 進(jìn)的 各種 投資 策略， 簡述各 種

4、可供個(gè)人投資的 投資 工具的 作用及 其市 場特點(diǎn)， 提出 相對應(yīng)的 投資 策略， 最 后， 借鑒現(xiàn)代資 產(chǎn)組 合投資 理論，以 提高 投資回 報(bào)率， 降 低風(fēng)險(xiǎn)度為中心思 想， 并 應(yīng)用運(yùn)籌學(xué)中的 線性規(guī) 劃模型， 制定一套可行的運(yùn)作程序，作為新加坡個(gè)人理財(cái)投資策略的指導(dǎo)程序。1 . 1 個(gè) 人理財(cái)?shù)?定義和界 定根 據(jù) 牛 津 大 學(xué) 出 版 社 ( O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s

5、 s ) 出 版 的( A D i c t i o n a r y o fF i n a n c e & B a n k i n g ) 定 義 為 個(gè) 人 理 財(cái) 策 劃以 當(dāng) 前 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 為 依 據(jù)，預(yù) 測 短 期 和 長 期 的 財(cái) 務(wù) 需求而制定一套理財(cái)策略， 包括財(cái)務(wù)管理，儲蓄計(jì)劃，投資計(jì)劃， 住屋計(jì)劃。 子女教育計(jì)劃抵押 計(jì)劃， 人壽保險(xiǎn)計(jì) 劃， 遺產(chǎn)計(jì)劃 和稅務(wù)計(jì)劃等。 根 據(jù)廖錦 華和鄭文華

6、所著的一書中，把個(gè)人理 財(cái)定 義為 根據(jù)個(gè)人 在不同 人生階 段的 需 要而 做出 計(jì)劃，最終目 的是為自 我賺夠足夠的 金錢，以 應(yīng)付各不同人生階段的財(cái)務(wù)需要。而 根 據(jù)E n c y c l o p e d i c D i c t i o n a r y O f F i n a n c e 的 定 義 ， 個(gè) 人 理 財(cái) 指 研究 如 何 利 用 個(gè) 人 和 家 人的資 源以 便 達(dá)到 財(cái)務(wù)上的 各 種目 標(biāo)，因 此， 包含了

7、 消費(fèi)， 儲蓄， 保值和 投資 等活動(dòng)即 包括稅務(wù)， 預(yù)算， 現(xiàn)金管理， 信用透支，債務(wù)，開 銷，風(fēng)險(xiǎn)管 理，投資，退休計(jì) 劃和遺產(chǎn)計(jì)劃等項(xiàng) 目。綜上所述，個(gè)人理財(cái)大略可以分為四大階段，第一階段是先使個(gè)人具有適當(dāng)?shù)慕逃揭?便賺取 足夠的 金錢，即 賺取收 入為 先決 條件，第二 階段 便是 要促使收 入多于 支出， 以 便有剩余的 金錢進(jìn)行儲蓄計(jì) 劃 和投資 計(jì)劃，第三階段是個(gè)人 賺取 足夠的 金 錢后，如何有 效地進(jìn)行儲蓄計(jì) 劃，