公允價(jià)值應(yīng)用對(duì)盈余管理的影響.pdf

1、我國(guó)曾經(jīng)在舊準(zhǔn)則中引用過(guò)公允價(jià)值,但是由于企業(yè)利用公允價(jià)值操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)而使財(cái)政部又限制了公允價(jià)值的應(yīng)用。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最大亮點(diǎn)之一是在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交易以及非同一控制下的企業(yè)合并等具體準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值。人們對(duì)公允價(jià)值的研究再次成為熱點(diǎn),公允價(jià)值的運(yùn)用在理論界和實(shí)務(wù)界引起了激烈的討論。
　　本文回顧了近年來(lái)關(guān)于公允價(jià)值以及盈余管理研究的相關(guān)文獻(xiàn),發(fā)現(xiàn)我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用對(duì)盈余管理影響的結(jié)論尚不統(tǒng)一,為數(shù)不

2、多的實(shí)證研究一般只專注于公允價(jià)值應(yīng)用的個(gè)別方面或者個(gè)別行業(yè),得出的研究結(jié)論不具有普遍性,而且有些結(jié)論是互相矛盾的。這為本文的寫作提出了可供參考的意見的同時(shí)也留下了創(chuàng)新的空間。
　　在借鑒前人研究的基礎(chǔ)之上,通過(guò)分析公允價(jià)值應(yīng)用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中留給企業(yè)的可選擇和可操縱的空間,提出相關(guān)假設(shè)并設(shè)計(jì)相關(guān)解釋變量;同時(shí)探討了盈余管理程度的衡量指標(biāo),選取基本瓊斯模型做為衡量盈余管理程度的被解釋變量,加入行業(yè)指標(biāo)和年度指標(biāo),以控制不同行業(yè)的盈余管理

3、差異性,以及不同年份的宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)盈余管理的影響。本文選取2007年至2009年的4361個(gè)樣本點(diǎn),利用Eviews統(tǒng)計(jì)分析軟件,從公允價(jià)值應(yīng)用的主要領(lǐng)域?qū)ι鲜泄居喙芾淼挠绊戇M(jìn)行了實(shí)證研究,研究發(fā)現(xiàn),由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用加以諸多限制,我國(guó)上市公司對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用存在避諱,阻礙了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用;另外,上市公司不存在利用計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益的資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)盈余進(jìn)行操縱的行為。研究還發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債率以及獲取保配股

4、資格的動(dòng)機(jī)與盈余管理程度都存在顯著的正相關(guān)關(guān)系,而是否微利以及是否前兩年連續(xù)虧損則與盈余管理程度不存在顯著的相關(guān)性。本文認(rèn)為,我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值的應(yīng)用以服務(wù)于資本市場(chǎng)和證券市場(chǎng)為宗旨,不存在顯著被用來(lái)操縱盈余的跡象。本文同時(shí)建議,在與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同的原則下,適當(dāng)放寬對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用的限制,制定統(tǒng)一規(guī)范、操作性強(qiáng)的公允價(jià)值計(jì)量指南,要求上市公司加強(qiáng)公允價(jià)值信息的披露,對(duì)每一項(xiàng)會(huì)計(jì)要素的公允價(jià)值的取得都披露其獲取的途徑和具體方法