證券公司業(yè)務結構及風險管理研究——國都證券案例分析報告.pdf

1、現(xiàn)代經濟離不開金融，金融離不開資本市場，證券公司作為資本市場的參與主體，是資本市場的重要推動力和引擎，資本市場功能的實現(xiàn)主要依托證券公司的橋梁和中介作用，在資本市場的建設和發(fā)展中，證券公司的重要意義不言而喻。然而，資本市場具有高風險的特征。20世紀80年代以來，金融體系與資本市場的高風險特征表現(xiàn)無疑：
　　 國際金融體系劇烈動蕩，從墨西哥金融危機到東南亞金融危機、從俄羅斯金融危機到阿根廷金融危機，國際資本市場越來越不穩(wěn)定。200

2、7年爆發(fā)的美國次貸危機迅速傳染演化為全球金融危機，并引發(fā)經濟危機與全球經濟衰退，造成全球經濟社會的劇烈動蕩。
　　 資本市場的高風險性，決定了作為市場主體的證券公司的高風險特質，風險管理的水平是決定金融機構競爭力高低、經營能力高低的關鍵與核心。論文圍繞證券公司業(yè)務結構及風險管理這一主題展開研究，旨在實現(xiàn)業(yè)務結構與風險類型的有機整合，提供證券公司風險管理的合理化建議，具備一定的理論意義與實踐價值。
　　 本文共分7章。

3、r>　　 第一章，緒論?；谘芯勘尘暗奶釤挕钨J危機以來的國際投行破產以及國內證券行業(yè)的風險防范需求，引申研究主題——證券公司業(yè)務結構與風險管理研究，提出研究的理論與實踐意義，分析了國內外研究現(xiàn)狀，概括了研究思路、內容與框架等。
　　 第二章，證券公司業(yè)務結構與風險管理互動的理論基礎。詮釋企業(yè)業(yè)務組合理論與風險管理理論演進脈絡，提出業(yè)務結構視角的風險管理理念，從而為論文研究夯實理論基礎。第三章，證券公司業(yè)務結構與風險特征解析

4、。整理我國證券公司業(yè)務結構發(fā)展過程，分析證券公司業(yè)務結構現(xiàn)狀，進而梳理證券公司風險特征類型，實現(xiàn)與風險管理的有效對接。第四章，基于業(yè)務結構的證券公司風險管理框架構建。提煉風險管理框架建設基本原則，識別業(yè)務結構視角的關鍵風險控制要點，設計多層次的風險管理評價指標，開發(fā)風險管理評價指數(shù)模型。
　　 第五章，證券公司風險管理框架應用檢驗。以國都證券作為案例研究對象，解釋業(yè)務結構與風險控制要點，評價歷年風險管理水平，進而提出風險管理改進