公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號 解讀

1、1《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》解讀—李筱強(2013041017:11:20)轉載▼為進一步加強同非經常性損益相關的信息披露，提高資本市場財務信息披露質量，證監(jiān)會對《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號——非經常性損益》(2007修訂)進行了修訂，并根據文件形式的變化將名稱相應改為“公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告”。新的非經常性損益規(guī)定從定義、內容、披露要求等方面均做出了比較重大的修改，對于提

2、高上市公司、擬首次公開發(fā)行股票并上市的公司和其他公開發(fā)行證券的公司非經常性損益信息披露的透明度，提高財務信息同投資者投資決策的相關性具有重要意義。本文主要從非經常性損益規(guī)定修訂的背景及總體思路、主要修訂之處和執(zhí)行中的主要關注事項三個方面，對修改后的非經常性損益披露要求進行解讀。一、修訂的背景和總體思路非經常性損益是我國資本市場上重要的信息披露指標，對于投資者正確理解和把握相關公司的持續(xù)盈利能力，從而做出科學合理的投資決策具有重要意義。因

3、此，從提高信息披露質量，保護投資者合法權益出發(fā)，非經常性損益通常也作為重要的監(jiān)管指標，在認定公司持續(xù)盈利方面發(fā)揮重要作用。《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十三條規(guī)定的發(fā)行條件之一，要求“發(fā)行人最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元”，其中，“凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據”；《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二章規(guī)定了上市公司公開發(fā)行證券的條件，其中第七條關于“上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性”的規(guī)定中

4、，要求“上市公司最近三個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據”，第十三條關于向不特定對象公開募集股份(即“增發(fā)”)的條件中，在計算最近三個會計年度加權平均的凈資產收益率時，在計算依據上也做了同第七條相同的規(guī)定。此外，證券交易所股票上市規(guī)則中也明確規(guī)定，申請撤銷對股票交易實行的其他特別處理的條件包括“(一)主營業(yè)務正常運營；(二)扣除非經常性損益后的凈利潤為正值”。由此可見，非經常性損益指標

5、對于公司首次公開發(fā)行、上市公司公開發(fā)行證券以及申請撤銷“其他特別處理”等方面都具有決定性的影響。2007年2月，證監(jiān)會根據市場環(huán)境的變化，特別是考慮到上市公司從2007年開始執(zhí)行新的企業(yè)會計準則的影響，對原2001年頒布實施的非經常性損益規(guī)定進行了修訂。從執(zhí)行情況看，總體上有力地配合了新會計準則的實施，對于幫助投資者正確分析和理解新會計準則下公司的持續(xù)盈利能力，做出科學合理的投資決策起到了積極作用。與此同時，執(zhí)3新規(guī)定進一步完善了非經常

6、性損益的列舉項目。顯著的變化是排除了列舉項目的“絕對性”，將原規(guī)定中“非經常性損益應包括以下項目”相應修改為“非經常性損益通常包括以下項目”。在此基礎上，新增加列舉項目六項，具體包括：1、除同公司正常經營業(yè)務相關的有效套期保值業(yè)務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益；2、單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回；3、對外委托貸款取得的損益；4、

7、采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益；5、根據稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響；6、受托經營取得的托管費收入。除此之外，還對原規(guī)定中十四個列舉項目中的八項進行了修改完善，具體包括：1、明確了作為非經常性損益披露的非流動性資產處置損益，應當包括已計提資產減值準備的沖銷部分；2、除越權審批，或無正式批準文件的稅收返還、減免外，要求將偶發(fā)性的稅收返還、減免作為非經常性損益披露；3

8、、明確了計入當期損益的政府補助不作為非經常性損益披露的判斷標準，一是與公司正常經營業(yè)務密切相關，二是符合國家政策規(guī)定，三是按照一定標準定額或定量計算，四是能夠持續(xù)享受；4、針對計入當期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費，在列舉項目部分排除了不作為非經常性損益的例外條件；5、除取得子公司時合并成本小于合并時享有被合并單位可辨認凈資產公允價值產生的損益(即通常所說的“負商譽”)外，根據相同的原則，要求將取得聯營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取