我國(guó)中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露問(wèn)題研究.pdf

1、作為我國(guó)深圳交易所重要組成部分的中小板自正式啟動(dòng)以來(lái)，發(fā)展十分迅速，中小板企業(yè)具有很高的成長(zhǎng)性和很廣闊的市場(chǎng)前景，但是在內(nèi)部控制信息披露方面也呈現(xiàn)出一些問(wèn)題。通過(guò)分析中小板上市公司特征及對(duì)內(nèi)部控制信息披露產(chǎn)生影響的相關(guān)因素，達(dá)到完善中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露的目的，進(jìn)而提升我國(guó)中小板上市公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因?yàn)檫@些影響因素關(guān)系到上市公司的內(nèi)部控制完善程度，關(guān)系到了上市公司能否披露較高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息，關(guān)系到整個(gè)資本市場(chǎng)能否規(guī)范、合理

2、地發(fā)展，所以這也使得本研究具有了較強(qiáng)的實(shí)踐意義。
　　 本文主要采用規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法。本文主要分如下五個(gè)部分：(一)緒論部分，這部分主要從近年來(lái)出現(xiàn)的由于內(nèi)部控制缺失帶來(lái)的財(cái)務(wù)問(wèn)題的案例出發(fā)，提出了研究中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露的研究背景及意義。在文獻(xiàn)綜述部分，主要介紹國(guó)內(nèi)外的研究的成果和現(xiàn)狀，并在國(guó)內(nèi)外研究成果基礎(chǔ)上歸納和總結(jié)已有研究的理論框架、模型、數(shù)據(jù)、方法等，從而為本文的研究找到切入點(diǎn)。(二)內(nèi)部控制信

3、息披露理論分析。先對(duì)內(nèi)部控制、內(nèi)部控制信息披露和內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)三個(gè)概念進(jìn)行界定，再對(duì)委托代理理論、信號(hào)傳遞理論、公共產(chǎn)品屬性理論三個(gè)理論進(jìn)行闡述和分析。(三)對(duì)2008年底我國(guó)中小企業(yè)板294家上市公司的內(nèi)部控制信息披露情況進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，從內(nèi)控自評(píng)報(bào)告評(píng)價(jià)依據(jù)、內(nèi)控自評(píng)報(bào)告的內(nèi)容等方面了解目前我國(guó)中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀。對(duì)評(píng)價(jià)依據(jù)和內(nèi)容分別進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，最后指出存在的問(wèn)題。(四)結(jié)合委托代理、信號(hào)傳遞、公共產(chǎn)品屬性三個(gè)理論

4、框架，在公司治理、內(nèi)部營(yíng)運(yùn)、外部監(jiān)督三個(gè)層面提出七個(gè)假設(shè)。選取2009年的中小板市場(chǎng)的上市公司和主板市場(chǎng)的上市公司作為研究對(duì)象，進(jìn)行抽樣分別選取了61家和38家樣本數(shù)據(jù)，然后對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)分析和多元線性回歸分析來(lái)驗(yàn)證前面所提假設(shè)，并將兩個(gè)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比。(五)在前面的現(xiàn)狀分析和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上得出研究結(jié)論，并比較中小板市場(chǎng)和主板市場(chǎng)在內(nèi)部控制信息披露方面所存在的差異，兩個(gè)市場(chǎng)所具有的不同影響因素，進(jìn)而在規(guī)范和完善內(nèi)部

5、控制信息披露方面為監(jiān)管部門(mén)提供政策建議。最后指出了本研究的局限性和后續(xù)研究方向。
　　 通過(guò)本文的研究得出如下結(jié)論：(1)中小板市場(chǎng)與主板市場(chǎng)的內(nèi)部控制信息披露程度的共同影響因素是會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)、第一大股東持股比例。兩者的區(qū)別是中小板市場(chǎng)還受盈利能力的影響，而主板市場(chǎng)還受公司規(guī)模、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)數(shù)目的影響。(2)中小板上市公司的內(nèi)部控制信息披露程度的平均分?jǐn)?shù)要比主板市場(chǎng)的平均分?jǐn)?shù)高。可見(jiàn)深交所對(duì)中小企業(yè)板市場(chǎng)上市公司在內(nèi)部控制信息