基于期權(quán)博弈理論的新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)機(jī)研究.pdf

1、隨著市場(chǎng)化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)逐步趨向于白熱化，新產(chǎn)品開發(fā)已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中一項(xiàng)非常重要的工作。如何系統(tǒng)科學(xué)地進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)決策成為管理實(shí)踐過程中越來越關(guān)鍵的問題。傳統(tǒng)的項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法為企業(yè)進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)決策提供了重要的量化依據(jù)，企業(yè)在進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)決策的過程中面臨著許多不確定性，所以傳統(tǒng)投資評(píng)價(jià)方法不能體現(xiàn)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)所具有的決策靈活性價(jià)值，無法對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)決策做出全面科學(xué)分析和評(píng)價(jià)。實(shí)物期權(quán)方法盡管考慮了企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)決

2、策的靈活性價(jià)值，但是它沒有考慮到新產(chǎn)品開發(fā)決策的互動(dòng)性，忽略了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的反應(yīng)，因此實(shí)物期權(quán)方法也不能完整評(píng)估企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)決策。對(duì)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)機(jī)的研究是新產(chǎn)品開發(fā)決策中的重要一部分，最優(yōu)的新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)機(jī)對(duì)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目的價(jià)值最大化有著重要的意義，而基于期權(quán)博弈理論和方法對(duì)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的時(shí)機(jī)進(jìn)行評(píng)估，既考慮了開發(fā)決策的靈活性，又考慮了新產(chǎn)品開發(fā)者之間的競(jìng)爭(zhēng)性，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)開發(fā)決策方法的不足，使企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)機(jī)評(píng)估確定更趨于客觀。

3、
　　 論文建立在國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)期權(quán)博弈的研究基礎(chǔ)上，首先著重闡述了期權(quán)博弈的理論與方法以及新產(chǎn)品開發(fā)決策的相關(guān)理論基礎(chǔ)；然后，根據(jù)新產(chǎn)品開發(fā)的特征對(duì)其進(jìn)行了期權(quán)博弈特性分析，在考慮新產(chǎn)品開發(fā)需求和成本的雙重不確定性條件下引入新舊產(chǎn)品之間存在的替代系數(shù)，建立了成本對(duì)稱條件下新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時(shí)機(jī)期權(quán)博弈模型和成本不對(duì)稱條件下新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時(shí)機(jī)期權(quán)博弈模型，并分別分析了各模型下的兩競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的策略均衡和對(duì)模型中參數(shù)進(jìn)行了比較靜態(tài)分析，最后

4、，通過仿真研究，將本文提出的新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時(shí)機(jī)決策模型運(yùn)用到企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)決策中，分別得出了兩寡頭競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)在面臨成本對(duì)稱條件和成本不對(duì)稱條件下進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)的最優(yōu)時(shí)機(jī)。同時(shí)，運(yùn)用matlab7.0.1通過案例中的數(shù)據(jù)對(duì)成本不對(duì)稱條件下企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時(shí)機(jī)決策模型中的主要參數(shù)進(jìn)行了比較靜態(tài)分析。
　　 研究結(jié)果表明，隨著市場(chǎng)波動(dòng)性的加大，競(jìng)爭(zhēng)者將推遲新產(chǎn)品開發(fā)的時(shí)機(jī)，即市場(chǎng)的不確定性削弱了投資者的積極性；隨著需求和成本的相關(guān)性越