中國(guó)私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式研究.pdf

1、在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，資本市場(chǎng)肩負(fù)著資源配置的重要使命，但由于資本市場(chǎng)運(yùn)作效率低造成的流動(dòng)性過剩以及直接融資滯后于間接融資引起的資本市場(chǎng)發(fā)展不平衡，影響了其功能的充分發(fā)揮。
　　 作為私募股權(quán)投資載體的私募股權(quán)投資基金是構(gòu)架在投資方和融資方之間的橋梁，是企業(yè)獲得低成本融資和引進(jìn)先進(jìn)管理方法的最佳方式。因此，解決中國(guó)中小企業(yè)的融資瓶頸、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、豐富資本市場(chǎng)層次、改善當(dāng)前直接融資占比過低的格局、維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，需要在中國(guó)

2、大力推動(dòng)私募股權(quán)投資基金的發(fā)展。促進(jìn)私募股權(quán)投資基金發(fā)展的重點(diǎn)是要構(gòu)建有中國(guó)特色的私募股權(quán)投資基金運(yùn)作模式，使私募股權(quán)基金有效運(yùn)行，最終實(shí)現(xiàn)投資者、基金管理人以及融資企業(yè)三方共贏。
　　 文章在吸收國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)投資基金的相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，利用歷史研究法、圖表分析法、對(duì)比分析法以及定量與定性分析的方法，首先對(duì)私募股權(quán)投資基金的含義、類型以及與其他融資方式的區(qū)別等基金概況進(jìn)行了介紹；其次對(duì)國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)

3、進(jìn)行分析；然后分別從私募股權(quán)投資基金的組織形式、融資渠道、投資項(xiàng)目的選擇與管理以及退出渠道的選擇這四方面進(jìn)行研究，積極探索適合中國(guó)國(guó)情的私募股權(quán)基金運(yùn)作模式，借鑒國(guó)外成熟的私募股權(quán)投資基金的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并提出構(gòu)建中國(guó)特色私募股權(quán)投資基金運(yùn)作模式的具體對(duì)策，提高資本市場(chǎng)運(yùn)作效率，平衡發(fā)展并完善資本市場(chǎng)，促進(jìn)中國(guó)私募股權(quán)投資基金健康穩(wěn)定的發(fā)展。
　　 通過研究分析得出中國(guó)應(yīng)該在法律制度允許的范圍內(nèi)發(fā)展以信托制下的有限合伙型為組織形式的