財務(wù)報表附注在財務(wù)分析中的重要性

1、2010年4月(總第112期)大眾商務(wù)PopularBusinessNo4，2010(Cumulafively，NO112)財務(wù)報表附注在財務(wù)分析中的重要性牛同令(河北銀行聯(lián)盟路支行，河北石家莊050061)【摘要】財務(wù)報表附注是財務(wù)報告的重要組成部分，有助于正確分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財務(wù)分析的價值取決于其是否客觀、完整而財務(wù)分析的客觀性、完整性又取決于對財務(wù)報表附注的使用和理解。【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表附注財務(wù)分析重要性中圖分類號：

2、F275文獻標識碼：A文章編號：1009—8283(2010)04—0157—021財務(wù)報表附注是財務(wù)分析的重要資料11財務(wù)報囊附注增加了企業(yè)財務(wù)信息的內(nèi)容會計報表所提供的信息存在一定的局限性，財務(wù)報表附注作為會計報表正文的補充信息說明，它提供與會計報表所反映的信息相關(guān)的其它財務(wù)信息，使財務(wù)報表使用者通過閱讀會計報表及其相關(guān)的附注，為其決策提供更充分的信息。12通過財務(wù)報表附注可以了解企業(yè)的真實情況報表使用者可以從附注中了解企業(yè)的歷史沿

3、革、所處行業(yè)、經(jīng)營范圍、主要產(chǎn)品或提供的勞務(wù)等，可以對已獲取的財務(wù)報表信息起到修正作用，從而可以更準確的理解財務(wù)數(shù)據(jù)。我國上市公司中存在一些企業(yè)粉飾財務(wù)報表的問題，通過對財務(wù)報表附注進行認真地分析，可以發(fā)現(xiàn)問題，減少報表使用者的風險和損失。2財務(wù)報表附注在償債能力分析中的重簍性21財務(wù)報寰附注中有關(guān)償債能力的內(nèi)容在財務(wù)報表附注中，有關(guān)償債能力的內(nèi)容主要是或有負債。按照《企業(yè)會計準則——或有事項》的定義，或有負債指“過去的交易或事項形成的

4、潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；或過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計量”?；蛴惺马棞蕜t規(guī)定，只有同時滿足如下三個條件才能將或有事項確認為負債，列示在資產(chǎn)負債表中：(1)該義務(wù)是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)；(2)該義務(wù)的履行很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；(3)該義務(wù)的金額能夠可靠地計量?；蛴胸搨目赡苄愿怕屎茈y通過科學的方法計算出來，必須依靠會計人員的職業(yè)判

5、斷?；蛴惺马棞守恞規(guī)定了四類或有事項必須在財務(wù)報表附注中披露：“已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債；未決訴訟、仲裁形成的或有負債；為其它單位提供債務(wù)擔保形成的或有負債；其它或有負債(不包括極小可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負債)?！备鶕?jù)財政部會計司《關(guān)于我國上市公司2007年執(zhí)行新會計準則情況分析報告》一文顯示，2007年度1570家上市公司中，有905家上市公司披露了或有負債，占5764％，其中287家上市公司確認的預計負僨總額為148

6、50億元，如此大的或有負債金額必將對企業(yè)的正常經(jīng)營產(chǎn)生影響，在財務(wù)分析中必須要考慮這部分內(nèi)容。如，sT棱光2000年報第七部分”重大事項”顯示：“11、其它重大合同及其履行情況截止到12月31日，本公司對外擔保已核準的總額為人民幣569330589萬元、美元1598萬元。具體如下：(略)”ST棱光在附注中披露的擔保金額遠遠超過了15億元的凈資產(chǎn)數(shù)，其中為大股東恒通集團擔保的金額為42億元，占上市公司對外擔保總額的88％。如果在財務(wù)分析中

7、忽視財務(wù)報表附注中的或有負債情況，分析的結(jié)果和實際情況會相差很大。ST棱光的實際情況是巨額擔保轉(zhuǎn)化成的實際負債使sT棱光資不抵債，瀕于破產(chǎn)。22利用財務(wù)報襄附注正確分析企業(yè)償債能力如果存在或有負債，顯然會減弱企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。所以，在進行企業(yè)償債能力分析時，必須考慮財務(wù)報表附注中披露的或有負債。3財務(wù)報表附注在營運能力分析中的重要性31財務(wù)報表附注中有關(guān)營運能力的內(nèi)容《企業(yè)會計準則第l號——存貨》第14條規(guī)定企業(yè)發(fā)出存貨可選擇的計

8、價方法先進先出法、加權(quán)平均法都是采用一定技術(shù)方法在銷售成本和期末存貨之間進行分配，銷售成本和平均存貨成本存在著此消彼長的關(guān)系。為了準確的分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率。必須在附注中查明企業(yè)的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)。在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中，平均應(yīng)收賬款余額指未扣除壞賬準備的應(yīng)收賬款余額，即資產(chǎn)負債表中“應(yīng)收賬款年初余額”與“應(yīng)收賬款年末余額”的平均數(shù)。收入確認是一項重要的會計政策，在財務(wù)報表附注有專門反映。32利用財務(wù)報表附注正確分析企業(yè)營運能力由于“存貨”是指

9、企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產(chǎn)，是企業(yè)流動資產(chǎn)的一項重要內(nèi)容，存貨計價的方法不同，對企業(yè)財務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。上市公司若采用不適當?shù)姆椒ㄓ媰r或任意分攤存貨成本，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如南洋實業(yè)1997年年報顯示，由于發(fā)出存貨的計價方法由原來的加權(quán)平均法改為先進先出法，公司的銷售毛利率由1996年的176％上升到1997年的189％。由于銷售毛利率的變化，使得公司1997年的主業(yè)利潤增加了2

10、474萬元。分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時，要關(guān)注財務(wù)報表附注中披露的壞賬風險。高額的應(yīng)收賬款會使企業(yè)面臨很大的壞賬風險，這些壞賬風險輕則影響公司的正常運作，重則導致對上市公司的特別處理，甚至摘牌。如ST重機2000年度發(fā)生巨額虧損ST重機虧損的主要原因是天津造船廠的破產(chǎn)導致所欠貨款5022萬元無法收回，壞賬損失計入管理費用，致使管理費用高達1079034萬元，造成ST重機2000年凈利潤虧損465667萬元。在財務(wù)報表附注中企業(yè)要披露應(yīng)收賬款的

11、主要欠款單位和賬期。我們在分析企業(yè)的應(yīng)收賬款時，要根據(jù)附注中披露的金額、賬期、企業(yè)信譽等各方面資料評估企業(yè)的壞賬風險。還要關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入?！镀髽I(yè)會計準則第14號——收入》由規(guī)定，商品銷售收入的確認如下：①銷貨方將商品所有權(quán)上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方。②銷貨方未保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，不再對已售出商品實施有效控制。③收入的金額及相關(guān)成本能夠可靠地計量。④相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)。銷貨方應(yīng)同時滿足以上四個條件，方可確認

12、為收入。海王生物2003年報披露實現(xiàn)收入1456億元。在財務(wù)報表附注中我們發(fā)現(xiàn)，銷售收入中2003年度新納入合并范圍的山東濰坊海王醫(yī)藥有限公司當年實現(xiàn)銷售收入998億元，海王生物實際實現(xiàn)收入只有458億元。而458億元中有279億元是賣給報刊媒體的，應(yīng)收賬款顯示應(yīng)收報刊媒體及廣告公司279億元，媒體承諾1—3年內(nèi)以廣告版面償還貨款，并沒有真正的現(xiàn)金流入。實際上279億元收入為互換交易。交易雙方都術(shù)薷要付出真正的現(xiàn)金。不符合銷售收入的確認

13、條件。我們在分析收火因素時，要根據(jù)附注內(nèi)容調(diào)整收入金額，從而得到企業(yè)真實的銷售數(shù)據(jù)。作者簡介：牛同令(1965一)男，河北欒城縣人，河北經(jīng)貿(mào)大學碩士在讀，河北銀行聯(lián)盟路支行工作，高級經(jīng)濟師，研究方向；金融157萬方數(shù)據(jù)2010年4月(總第112期)大眾商務(wù)PopularBusinessNo.42010(Cumulativ喲.NO.112)財務(wù)報表附注在財務(wù)分析中的重要性牛同令(河北銀行聯(lián)盟路支付，河北石家EE05傭61)[摘要財務(wù)報表附

14、注是財務(wù)報告的重要組成部分，有助于正確分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財務(wù)分析的價值取決于其是沓客觀、完惑，而財務(wù)分析的客觀性、完整性義取決子對財務(wù)報表附注的使用和王蒙解。關(guān)鍵詞財務(wù)報表附注財務(wù)分析重要性中團分提號:白75文獻標識碼:A文章編號:10098283(2010)04伽0157ω021財務(wù)報表附能是財務(wù)分聽的噩噩資料1.1財務(wù)報褒附注增加了企業(yè)財務(wù)倍患的內(nèi)替會計報表所提供的信息存在…定的局限性，財務(wù)報表附注作為會計報表正文的補充

15、信息說明，它提供與會計報襲所反映的信息相關(guān)的其它財務(wù)信息，使財務(wù)報表使用者通過|閑談會計報表政其相關(guān)的附注，為其決策提供更充分的信息。1.2通過財務(wù)報褒附潑可以了解企此的真實情況報表使用者可以從附注中了解企業(yè)的歷史治直在、所處行.ill!:、經(jīng)營范閣、烹要產(chǎn)品或提供的勞務(wù)等，可以對日獲取的財務(wù)報表信息起到修正作用，從而可以更準確的理解財務(wù)數(shù)據(jù)。我國上市公司中存在一些企業(yè)粉飾財務(wù)報表的問題，通過對財務(wù)報表附注進行認真地分析，可以發(fā)現(xiàn)問題，

16、減少報襲使用者的風險和損失。2財務(wù)報褒附注在償債能力分析中的2重要性2.1財務(wù)報袋附注中有關(guān)償債能力的肉串串在財務(wù)報表附注中，有關(guān)償債能力的內(nèi)容主要是或有負債。按照《企業(yè)會計準則……或有哥哥項》的定義，或有負債指“過去的交易或事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實或過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導致經(jīng)濟利茲流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計囊“。或有事項準則規(guī)定，只有同時滿足如下二三個

17、條件才能將成有寨項確認為負債，列示在資產(chǎn)負債表中:(1)該義務(wù)是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)(2)該義務(wù)的履行很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)(3)該義務(wù)的金額能夠可稼地計簸。就有負債的可能性概率很難通過科學的方法計算出來，必須依靠會計人員的職業(yè)判斷?；蛴惺马棞蕜t規(guī)定了四類或有寨項必須在財務(wù)報表附注中披露巴貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債未決訴訟、仲裁形成的或有負債為其它單位提供債務(wù)植保形成的或有負債其它或有負債(不包括極小可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有

18、負債)o~根據(jù)財政部會計司《關(guān)于我國上市公司2007年執(zhí)行新會計準則情況分析報告》一文顯示，2ω7年度1570家上市公司中，有905家上市公司披露了或有負債.r:!:i57.649島，其中287家上市公司確認的預計負債點額為148.50億元，如此大的或有負債金額必將對企業(yè)的常經(jīng)營產(chǎn)牛影響.在財務(wù)分析中必須要考慮這部分內(nèi)容。如，51梭光2∞0年報第七部分“:1:大事項“盟示:“11、其它援大合同及其履行情況截止到12月31日，本公司對#陽

19、保巳核準的總額為人民幣56933.0589萬元、美元159.8萬元，具體如下:(略yST棱光在附注中披露的擔保金額遠遠超過了1.5億元的凈資產(chǎn)數(shù)，其中為大股東恒通集團擔保的金額為4.2億元，占上市公司對外擔保總額的88%。如果在財務(wù)分析中忽視財務(wù)報表附注中的或街負債情況，分析的結(jié)果和實際情況會相愛很大。5T棱光的實際情況是巨額擔保轉(zhuǎn)化成的實際負債使5T棱光資不抵債，瀕于破產(chǎn)。2.2利用財務(wù)搬袋時i:t1E確分析企業(yè)償債能力如果存在或有負

20、債，盟然會減竊企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。所以，在進行企業(yè)償債能力分析時，必須考慮財務(wù)報表附注中披露的或有負債。3財務(wù)報囊附注在曹遠能力分析中的重要性3.1財務(wù)報褒附注中有關(guān)營運能力的內(nèi)容《企業(yè)會計準則第1號一…存貨第14條規(guī)定企業(yè)發(fā)出存貨可選擇的計價方法先進先出法、加權(quán)平均法都是采用一定技術(shù)方樓在銷售成本和期末存貨之間進行分配，銷售成本和平均存貨成本存在著此消彼伏的關(guān)系。為了準確的分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，必須在附注中查明企業(yè)的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)。

21、在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中，平均應(yīng)收賬款余額指來扣除壞賬準備的應(yīng)收賬款余額，即資產(chǎn)負債表中“應(yīng)收賬款年初余額“與“應(yīng)收賬款年來余額“的平均數(shù)。收入確認是一項重要的會計政策，在財務(wù)報表附注有專門反映。3.2利用財務(wù)報袋附注正確分析企業(yè)瞥運能力由于“存貨“是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產(chǎn)，是企業(yè)梳動資產(chǎn)的一項重要內(nèi)容，存貨計價的方法不同，對企業(yè)財務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。上市公司若采用不適當?shù)姆椒ㄓ媰r或任意分攤存貨成

22、本，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如南洋實ill:1997年年報跟示，曲子發(fā)出存貨的計價方法由原來的加權(quán)平均能改為先進先出法，公司的銷售毛利率由1996年的17.6%上升到1997年的18.9%。由于銷鎊毛利率的變化，使得公司1997年的::業(yè)利潤增加了2474萬元。分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)察時，要關(guān)注財務(wù)報表附液中披露的壞賬風險。高額的應(yīng)收賬款會使企業(yè)面臨很大的壞賬風險，這些壞賬風險輕則影響公司的正常運作，重則導致對上市公司的特別處理，甚

23、至摘牌。如ST重機2000年度發(fā)生巨額虧損.5T重機虧損的主要屬因是天滲透船廣的破產(chǎn)導致所欠貨款5022萬元無法收回，壞賬損失計入管理費用，致使管瑰費用高達10790.34萬元，造成5T重機2ω0年凈利潤虧損4656.67萬元。在財務(wù)報襲附注中，企業(yè)要披露應(yīng)收脹款的主要欠款單位和賬期。我們在分析企業(yè)的應(yīng)收賬款時，要根據(jù)附注中披露的金額兒期、企業(yè)信譽等各方商資料評估企業(yè)的環(huán)賬風險。還要關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入?！镀髽I(yè)余計準則第14號一→金融157

24、4財務(wù)報表附注在盈利能力分析中的重要性41財務(wù)報表附注中有關(guān)盔利能力的內(nèi)容反映企業(yè)盈利能力指標公式的分子都是凈利潤，在財務(wù)報表附注中披露的影響利潤的因素就是影響盈利能力的因素。在分析企業(yè)的盈利能力時，只涉及正常的營業(yè)狀況，應(yīng)當排除：(1)證券買賣等非常項目；(2)已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目；(3)重大事故或法律更改等特別項目；(4)會計準則和財務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素。這四個項目都應(yīng)在財務(wù)報表附注中披露。42利用財務(wù)報表附注正確分析

25、企業(yè)盈利能力在財務(wù)報表附注中披露的影響企業(yè)利潤的因素中，關(guān)聯(lián)方交易是上市公司經(jīng)常使用的粉飾財務(wù)報表的工具。在分析企業(yè)盈利能力時，要根據(jù)分析目的對乖lJ潤金額進行調(diào)整，滿足財務(wù)分析的需要。上市公司的母公司出于某種目的，通過關(guān)聯(lián)方交易提高企業(yè)利潤，粉飾財務(wù)報表。如母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以超低價賣給上市公司，如果上市公司再把這些資產(chǎn)按正常價格或高價賣出，則可獲得高額價差帶來的投資收益。如：2000年年報顯示，陜長嶺以每股I元的價格購買母公司持有的圣

26、方科技1000萬股，隨后以8元／股的價格將這部分股份轉(zhuǎn)讓給了美鷹玻璃實業(yè)公司獲投資收益7000萬元，占2000年利潤總額13360萬元的524％。關(guān)聯(lián)交易帶來的高額投資收益在公司財務(wù)狀況不佳時可以起到粉飾利潤指標的作用，從而使廣大投資者受到蒙蔽。在分析企業(yè)盈利能力時，應(yīng)通過財務(wù)報表附注特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的時間、金額、價格等要素，運用關(guān)聯(lián)交易剔除法，將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從企業(yè)利潤表中予以剔除，來分析上市公司自身獲取利潤能力

27、的強弱，從而判斷其利潤來源是否穩(wěn)定、未來的成長性是否可靠，并確定其財務(wù)報表的可信賴程度等。5結(jié)論在財務(wù)分析中，僅僅依據(jù)會計報表的數(shù)據(jù)進行分析。得出的結(jié)論往往是片面的，甚至是錯誤的。因此要重視財務(wù)報表附注在財務(wù)分析中的作用。只有準確理解財務(wù)報表附注揭示的信息，才能進行準確的財務(wù)分析、恰當?shù)脑u價企業(yè)的生存發(fā)展能力并找出存在的問題，提高財務(wù)分析的質(zhì)量，滿足財務(wù)分析的要求。參考文獻：[1]董華鋒，“淺談財務(wù)報表附注的信息披露”，《會計師》，20

28、09年第7期。[2]于建波，“企業(yè)財務(wù)報表附注問題的探討”，《會計之友》，2009年第14期。[3]曹蓉，“正確解讀會計報表附注”，《湖南稅務(wù)高等專科學校學報》，2006年第4期。[4]高趁新，“財務(wù)報表附注披露的問題及改進措施”，《現(xiàn)代企業(yè)》，2008年第7期。(上接第154頁)貸：其他應(yīng)付款——甲公司4000②滿足除辦理工商登記外的所有規(guī)定條件后確認長期投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓借：其他應(yīng)付款——甲公司3000貸：長期投資——A公司3000③股權(quán)

29、轉(zhuǎn)讓收益的處理股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益繼續(xù)掛在其他應(yīng)付款賬上單獨列示，等辦理了工商變更登記后再確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，記入當期損益。即2010年3月1日應(yīng)作如下處理：借：其他應(yīng)付款——甲公司1000貸：投資收益——股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益1000雖然2009年簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但2010年3月才完成股權(quán)變更手續(xù)，按照國稅函【2010】79號規(guī)定，在2009年度該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓不確認收益，2010年該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)繳企業(yè)所得稅100025％=250萬兀。例2：某企業(yè)股

30、權(quán)投資成本為500萬元，在被投資企業(yè)有300萬元的留存收益份額，該企業(yè)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格為1000萬元。按照國稅函120io】79號規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)該為1000萬一500萬=500(萬元)，雖然留存收益300萬元在企業(yè)屬于稅后收益，但是不能在所得額中扣減。4股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)流轉(zhuǎn)稅(】)營業(yè)稅：根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營業(yè)稅問題的批復》國稅函[2002】165號文的規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動

31、力的行為，其轉(zhuǎn)讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決158定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍。不應(yīng)征收營業(yè)稅?！?2)增值稅：《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復》國稅函[2002]420號文規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。”也就是說，無論是應(yīng)稅合并

32、還是免稅合并，目標企業(yè)都無需繳納流轉(zhuǎn)稅。(3)關(guān)于土地增值稅：根據(jù)《關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》(財稅[1995]48號)第三條，“在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！?4)契稅：根據(jù)《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》(財稅[2008]175號)文第三條的規(guī)定：“兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地

33、、房屋權(quán)屬，免征契稅。”參考文獻：[1]《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函【2010】79號)2010222[2]《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)【2000】118號)2000621[3]《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補充通知》(國稅函【2004】390號)2004325[4]《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》(國稅函【200

34、91698號)20001215萬方數(shù)據(jù)4財務(wù)報表附注在盈利能力分析中的重要性4.1財務(wù)報，展附注中街笑盈利能力的內(nèi)容反映企業(yè)魏利能力指標公式的分子都是凈利潤，在財務(wù)報表附注中披露的影響革IJ闊的因素就是影響贏利能力的因漿。在分析企業(yè)的盈利能力時，只涉及正常的營業(yè)狀況，應(yīng)當排除:(1)證券買賣等非常項目:(2)巴經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目(3)重大事故或法律更改等特別項曰:(4)會計準則和財務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素。這四個項目都應(yīng)在財務(wù)

35、報表附注中披露。4.2利用財務(wù)報袋附注lE確分析企業(yè)贏利能力在財務(wù)報表附注中披露的影響企業(yè)利潤的因素中，關(guān)聯(lián)方交易是上市公司經(jīng)常使用的粉飾財務(wù)報袤的工具。在分析企業(yè)盈利能力時，要根據(jù)分析目的對利潤金額進行調(diào)整，滿足財務(wù)分析的需要。上市公司的母公司出于某種目的，通過關(guān)聯(lián)方交易提高企業(yè)利潤，粉飾財務(wù)報襲。如母公司將優(yōu)腦資產(chǎn)以姐低價賣給上市公司，如果上市公詞再把這些資產(chǎn)按正常價格或高價賣出，則可獲得高領(lǐng)價茬帶來的投資收益。如:2∞0年年報顯示

36、，陜長嶺以每股1元的價格購買母公司挎有的圣方科技1ω0萬股，隨后以8元股的價格將這部分股份轉(zhuǎn)讓給了羨鷹玻璃實業(yè)公司.獲投資收益7∞0萬元，占2傭0年利潤總額13360萬元的52.4%0關(guān)聯(lián)交易帶來的高額投資收益在公司財務(wù)狀況不佳時可以起到粉飾利潤指標的作用，從而使廣大投資者受到蒙蔽。在分析企業(yè)敬和j能力時，應(yīng)通過財務(wù)報表附濁特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的時間、金額、價格等要素，運用關(guān)聯(lián)交易剔除法，將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從企業(yè)利潤表中

37、予以剔除，來分析上市公司自身獲取利潤能力的強弱，從而判斷其利潤來源是沓穩(wěn)定、米來的成長傲是否可籍，并確定其財務(wù)報袤的可信賴程度等。5結(jié)論在財務(wù)分析中，僅僅依據(jù)會計報表的數(shù)掘進行分析.得出的結(jié)論往往是片面的，甚5至是錯誤的，因此要重視財務(wù)報表附注在財務(wù)分析中的你用。只有準確理解財務(wù)報表附注揭示的信息，才能進行準確的財務(wù)分析、恰當?shù)脑u價::l其他應(yīng)付款一←明公司1棚貸:役資收益一一股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益1000雖然2009年簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但20

38、10年3月才究成股權(quán)變更手續(xù)，按照國稅函[2010]79號規(guī)定，在2柵年度該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓不確認收益，2010年該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)繳企業(yè)所得稅1000x25%黯250萬…冗f1!J2:J在企業(yè)股權(quán)投資成本為5∞萬元，在被投資企l&有300萬元的留存收斂份額，該企業(yè)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格為10∞萬元。接照國稅函[2010]79號規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)該為1000萬5∞萬=5∞(萬元)，雖然留存收益3ω萬元在企業(yè)屬于稅后收益，但是不能在所得額中扣減

39、。4股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)流轉(zhuǎn)稅(J)營業(yè)稅:根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營業(yè)稅問題的批復》國稅國[2傭2]165號文的規(guī)定轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是黠休轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，其轉(zhuǎn)讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決1捕定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)征收營業(yè)稅?！?2)增值稅:(國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復》國稅的(2002)420號文規(guī)定轉(zhuǎn)

40、讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是按休轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)協(xié)及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅商圈，不征收增筒稅J也就是說，無論是應(yīng)稅合并還是免稅倉井，目標企業(yè)都無需繳納流轉(zhuǎn)稅。(3)關(guān)于土地增值稅:根據(jù)《關(guān)于土地增值稅一些具休問題規(guī)定的通知)(財稅[1995]48號)第條J在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！?4)契稅:根據(jù)關(guān)于企業(yè)改制建組若干契稅政策的通知)(財稅[

41、2∞8J175號)文第三條的規(guī)定兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為…個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對1妻合并后的企業(yè)承受原合并各方的士地、房屋言權(quán)鼠，免征契稅?！皡墨I:[l]國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法輩子稅收問題的通知H國稅函[2010)79號)2010.2.22(2)國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知)(國稅發(fā)[21仰。]1I8號)2∞0.6.21[3J國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有