中國移動財務基礎知識及市場層面財務問題培訓

1、,財務基礎知識及市場層面應關注的財務問題,中國移動通信集團安徽有限公司財務部,2,,,,目錄,,,,4,稅收法規(guī)簡介,會計的基礎概念,,,,3,預算的基本內容,,,,2,財務的基礎知識,3,會計是什么？,,,,,,,,,,會計,科學？,管理活動,魔術？,商業(yè)語言,信息系統(tǒng),控制系統(tǒng),藝術？,社會關系,會計： 是在會計準則的規(guī)制要求下，基于會計人員的職業(yè)判斷，核算企業(yè)經(jīng)營活動，并向利益相關者提供核算結果，以加強內部管理、緩解

2、信息不對稱。,4,,,確認已經(jīng)發(fā)生的事項重點在于經(jīng)營業(yè)績及其評價用手投票，直接聯(lián)系,已發(fā)生+未發(fā)生但有影響關注未來現(xiàn)金流量及風險用腳投票，間接聯(lián)系,,經(jīng)管責任說,,決策信息說,,1.所有權、經(jīng)營權分離2.信息不對稱,,共同的環(huán)境基礎,,,,會計的目標是什么？,5,現(xiàn)代會計的兩大分支,財務會計,管理會計,,,指按照會計規(guī)范的要求，采用一定的會計處理方法，通過對會計要素的反映和監(jiān)督，定期向企業(yè)外部與企業(yè)有利害關系的集團和個

3、人提供所需信息的會計系統(tǒng)。,利用財務會計提供的會計信息及其他生產(chǎn)經(jīng)營活動的有關資料，運用數(shù)學、統(tǒng)計等方法，通過分析，向企業(yè)內部各級管理人員提供用以短期和長期經(jīng)營決策、制定計劃、指導和控制企業(yè)經(jīng)營活動的信息的對內報告會計。,6,財務會計的基本假設,,,,會計主體 確定會計確認、計量和報告的空間范圍，將特定會計對象與其他經(jīng)濟實體區(qū)別開來。,貨幣計量 在會計核算中要以貨幣為統(tǒng)一的計量單位，記錄和反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程和經(jīng)營成果。,持續(xù)經(jīng)營

4、 在可預見的將來，企業(yè)將會按目前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經(jīng)營下去，不會停業(yè)或大規(guī)模地削減業(yè)務。,會計分期 將一個企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的生產(chǎn)經(jīng)營活動劃分為一個個連續(xù)的、長短相同的期間。,7,會計的要素,,,,,,,,,,,,,,資 產(chǎn),所有者權益,,負 債,,,,,,,,,,,,收 入,利潤,,費 用,,,,權益增加,資產(chǎn) = 負債 + 所有者權益,利潤 = 收入 – 費用,8,會計要素的計量屬性,,歷史成本,1,,重置成本,2,,可變現(xiàn)

5、凈值,3,,現(xiàn)值,4,,公允價值,5,,,,,,按交易發(fā)生日實際支付的對價或實際應承擔的義務確定資產(chǎn)或負債的入賬金額。,在當前的市場條件下，重新取得相同或相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。多用于盤盈固定資產(chǎn)的計量。,正常對外銷售的價格扣減資產(chǎn)至完工所要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的余額。存貨資產(chǎn)的后續(xù)計量。,按照預計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量。,公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進行資產(chǎn)交換

6、或債務清償?shù)慕痤~。交易性和可供出售的金融資產(chǎn)。,一般應當采用歷史成本！,,,,,,9,例：這批資產(chǎn)該記多少錢？,,某移動公司購入手機500部，賬面成本1200元/部，共支付60萬元。營銷活動結束后，還剩100部，但是此時該手機的市場價格只有1100元/部。 問：各種會計要素如何變化? 目前賬上的手機資產(chǎn)該記多少?,購入時,庫存商品增加60萬元，銀行存款減少60萬元，資產(chǎn)總額未變化。,,營銷時,庫存商品減少48萬元，成本費用增

7、加48萬元，導致所有者權益減少48萬元。,,期末,所剩100部手機如在市場銷售，只能賣11萬元，比其賬面價值減少1萬元，因此需要計提跌價準備1萬元（此時，資產(chǎn)價值將減少1萬元，而成本費用相應增加1萬元）。,10,收入的確認,通信業(yè)務收入確認條件：1．公司已經(jīng)向用戶提供了通信服務；2．相關的經(jīng)濟利益能夠流入公司；3．收入的金額能夠可靠地計量； 4．相關的已發(fā)生或將發(fā)生的成本能夠可靠地計量。,收入分類： 主營業(yè)務收入 其他業(yè)務收

8、入 營業(yè)外收入,問題1：,在出賬日發(fā)現(xiàn)某客戶存在欠費50元的情況，是否計算收入？,問題3：,移動公司向客戶銷售手機，記入什么收入？Nokia銷售手機又記入什么類型的收入？,問題2：,用戶某月賬單費用100元，其中SP信息費10元，移動公司如何計算收入？,11,,收入－折扣、折讓,情景3：,假設你向書店賒購一本書，價格20元。店老板說如果在7天以內付錢，只要付19元。,假設你向書店賒購一本書，價格20元。店老板說書有些破損，遂降價銷售，

9、價格為18元。,假設你向書店賒購一本書，價格20元。店老板說這兩天書不好賣，降價銷售，價格為18元。,情景1：,情景2：,C. 現(xiàn)金折扣,A. 銷售折扣,B. 銷售折讓,20元,18元,,,,,,是指企業(yè)為促進商品銷售而在商品標價上給予的價格扣除。,,是指企業(yè)因售出商品的質量不合格等原因而在售價上給予的減讓。,,是指企業(yè)為促進商品銷售而在商品標價上給予的價格扣除。,應計收入,12,我公司目前主營業(yè)務收入的構成項目,,,主營業(yè)務收入,,,

10、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,本地通話費,,,漫游通話費,基本通話,省內長途,省際長途,港澳臺長途,,國際長途,月租費收入,數(shù)據(jù)增值業(yè)務,IP長途收入,CMNet收入,網(wǎng)內結算收入,網(wǎng)內結算支出,網(wǎng)間結算收入,網(wǎng)間結算支出,出租電路收入,出租設備收入,銷售折扣折讓,信息費,其他,,,語音增值業(yè)務,,,,,,,省際,省內,港澳臺,,,國際,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,兩

11、個口徑：國內口徑：按照中國大陸企業(yè)會計準則核算的收入香港口徑：按照中國香港會計準則核算的收入,,,,,,,,省際IP,省內IP,港澳臺IP,,,國際IP,,,,,,,13,收入－國內口徑和香港口徑的區(qū)別,,計費出賬收入,,網(wǎng)內、網(wǎng)間結算收入,,手續(xù)費等其他收入,,信息費分成結出,－,+,+,,銷售折扣折讓,－,,計費出賬收入,,網(wǎng)內、網(wǎng)間結算收入,,營業(yè)稅金,,手續(xù)費等其他收入,,信息費分成結出,－,+,－,+,,銷售折扣折讓,－,

12、,,,國內口徑,香港口徑,V.S.,（2008年以后的口徑）,14,收入核算－出賬收入,,BOSS系統(tǒng)將出賬收入數(shù)據(jù)傳至BOSS-ERP接口;ERP系統(tǒng)對接口中的數(shù)據(jù)進行完整性校驗;財務部門將經(jīng)過校驗的接口數(shù)據(jù)導入ERP總賬模塊，生成會計分錄。,出賬收入核算流程,,固定包月費用的分攤,例： 動感地帶Y401套餐月基本費為15元，贈送30分鐘主叫話費（價值6元）、400條點對點短信（價值40元）、彩鈴（價值5元）、無線音樂高

13、級會員（價值5元）。 在IT提供給財務的報表中，按贈送業(yè)務的對應價值進行對月基本費進行分攤（例如，本地通話費分攤金額＝15×6/56＝1.61元），列入財務的相應會計科目中，以對外披露。,15,收入核算－漫游結算收入,,漫游結算收入,外省移動用戶漫游到我省，使用了我公司的移動通信網(wǎng)絡，從而產(chǎn)生的應付給我公司的漫游結算款。（集團公司內部結算政策）,,結算原則,省際漫游客戶產(chǎn)生的省際漫游通話費按照0.20元/分鐘的標準由客

14、戶歸屬地省公司結算給漫游地省公司。省內用戶跨市漫游不進行結算。,16,收入核算－網(wǎng)間結算收入,,移動用戶用手機接聽或撥打其他電信運營商的用戶電話時，會使移動、電信、聯(lián)通等電信運營商間因相互使用網(wǎng)絡而形成應收應付金額，由此產(chǎn)生了運營商間的網(wǎng)間結算。其中，聯(lián)通本地、外地用戶撥打我公司用戶電話，電信外地用戶撥打我公司用戶電話，形成了應付給我公司款項，即為網(wǎng)間結算收入。（工信部政策）,網(wǎng)間結算收入,,結算原則,按照“就遠出網(wǎng)，落端結算”的

15、方式進行。聯(lián)通本地、長途結算均為0.06元/分鐘；電信本地用戶撥打我公司本地移動電話不結算，電信外地用戶撥打我公司本地移動電話形成的長途電話需結算，費率為0.06元/分鐘。,17,收入核算－省際網(wǎng)間長途結算收入,安徽電信,安徽移動,外省移動,外省移動,,,,,①進行長途呼叫,①漫游至安徽呼叫本地電信,②付0.006元/6秒,②付0.06元/分鐘,,,,③再向外省移動收取,結算收入示意,,外省,,從2008年7月1日起，有限公司開始進行

16、省際網(wǎng)間長途內部結算（包括漫進用戶在我省呼叫當?shù)仄渌\營商）。外省移動用戶撥打安徽其他運營商：我公司先向其他運營商結出0.006元/6秒，再向外省移動收取相應金額，作為我公司結算收入；我省移動用戶撥打外省其他運營商：外省移動先向當?shù)仄渌\營商結出0.006元/6秒，再向我公司收取相應金額，我公司作為結算支出。,,,③再向外省移動收取,安徽,18,收入的核算－銷售折扣折讓（系統(tǒng)充值）,,系統(tǒng)充值是指由計費和帳務部門直接在系統(tǒng)中贈送用戶

17、一定時長的通話分鐘、新業(yè)務使用費以及減免通話費或月租費，或者在系統(tǒng)中增加用戶的預存款；以上優(yōu)惠又分為系統(tǒng)可以直接剔除和不能直接剔除兩種處理情況。,,系統(tǒng)充值的入賬,系統(tǒng)可以直接剔除的處理 系統(tǒng)充值不用進行賬務處理，由計費和帳務部門直接剔除后出帳，財務部按照計費和帳務部門提供的剔除上述優(yōu)惠后的凈額計列收入。 系統(tǒng)不能直接剔除的處理 BOSS系統(tǒng)對用戶個人賬戶進行充值，此時財務部門不對此進行任何賬務處理； 不論用戶個人賬戶資金

18、多少，用戶使用通信業(yè)務時，按照優(yōu)先使用贈送預存款的原則； 按照權責發(fā)生制原則，用戶何時使用贈送預存款，財務上何時沖減收入。,系統(tǒng)充值,19,收入核算－銷售折扣折讓（有價卡）,,有價卡銷售折扣折讓的產(chǎn)生： 例如：面值100元的充值卡按折扣價80元出售，則我公司收到80元現(xiàn)金，而BOSS系統(tǒng)中用戶可使用100元的預存款，也就是說，BOSS系統(tǒng)可以提供的出賬收入為100元，但由于我公司實際只收到80元，因而收入只能計為100-20=

19、80元，這20元即為銷售折扣折讓。財務入賬流程： 每月市場部門從BOSS系統(tǒng)生成或手工編制營業(yè)月報表，其中包括有價卡銷售、折扣和贈送金額；財務人員根據(jù)經(jīng)稽核的營業(yè)月報進行相應的賬務處理，即按預先測算出的有價卡分攤期限對折扣、贈送金額進行按月沖減收入的核算。,,有價卡優(yōu)惠的入賬,有價卡分攤期限每年依照上年同期數(shù)據(jù)測算確定一次各品牌攤銷期＝當期贈送給該品牌的有價卡總值÷當期該品牌的受惠人次÷該品牌用戶當期的A

20、RPU 按照測算的攤銷期限對每月的有價卡折扣銷售、贈送優(yōu)惠金額進行攤銷,有價卡折扣折讓,20,成本費用相關概念介紹,成本,是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務而發(fā)生的各種耗費。（直接）,費用,是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務等日常活動所發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出。（間接）,,就一般意義而言，成本費用泛指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)生的各種資金耗費。,,不同行業(yè)、企業(yè)的不同發(fā)展階段成本費用構成是不一樣的，如生產(chǎn)企業(yè)、服務企業(yè)、流通企業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)。 企業(yè)的不同

21、發(fā)展階段，成本費用構成情況也是不一樣的,21,,,,,,,,,,,,,成本費用的劃分－按核算類型,,,,,,成本費用,主營業(yè)務成本,期間費用,營業(yè)費用,管理費用,財務費用,與主營業(yè)務直接相關的成本，包括生產(chǎn)人員工資、通信設備折舊費、通信設備維修費、生產(chǎn)用電費、電路租費、頻率占用費等。,在經(jīng)營銷售過程中發(fā)生的費用，包括營業(yè)人員工資、廣告宣傳費、社會渠道酬金、營業(yè)廳租賃和維修、營銷咨詢、促銷費、客戶服務費等。,公司為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營

22、活動所發(fā)生的費用。包括行政管理人員工資、管理設備折舊、會議費等。,利息收支/匯兌損益,壞賬準備、存貨跌價準備計入”資產(chǎn)減值損失”,注：香港口徑?jīng)]有成本費用之分，而稱為運營支出，其范圍大于成本費用所包括的范圍。 運營支出＝移動網(wǎng)業(yè)務成本（含網(wǎng)內、網(wǎng)間支出）＋三項期間費用（不含利息收支）＋固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)減值準備＋處理固定資產(chǎn)凈損益,22,成本費用的劃分－按受益期間,,,,,,,,,……,,t=0 t=1

23、 t=2 t=3 t=4,收益,支出,收益,支出,資 本 性 支 出,收 益 性 支 出,,,,,,,,,,,關鍵在于費用入賬時間不同，從而影響利潤的時間分布。,23,劃分資本性支出與收益性支出的重要性,企業(yè)所得稅計算以權責發(fā)生制為基礎，資本費用化或費用資本化將給企業(yè)利益帶來重大風險。除稅收法規(guī)另有規(guī)定者外，稅前扣除的確認一般應遵循以下原則： 1.權責發(fā)生制原則。即納稅人應在費用發(fā)生時而不是實際支付時確

24、認扣除。 2.配比原則。即納稅人發(fā)生的費用應在費用應配比或應分配的當期申報扣除。納稅人某一納稅年度應申報的可扣除費用不得提前或滯后申報扣除?！▏叶悇湛偩帧镀髽I(yè)所得稅稅前扣除辦法》 第四條）納稅人偽造、變造、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，或者在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者經(jīng)稅務機關通知申報而拒不申報或者進行虛假的納稅申報，不繳或者少繳應納稅款的，是偷稅。對納稅人偷稅的，由稅務機關追繳其不繳或者少繳的稅款、滯納金，

25、并處不繳或者少繳的稅款百分之五十以上五倍以下的罰款；構成犯罪的，依法追究刑事責任。（《中華人民共和國稅收征收管理法》 第六十三條）,權責發(fā)生制是會計核算的基本前提，劃分資本性支出與收益性支出是貫徹權責發(fā)生制的體現(xiàn)，是會計信息質量有效性的重要保證。,24,案例：美國世界通信公司,世通公司前身LDDS公司成立,Worldcom公司各年運營收入（$ m）,兼并Advantage公司,收購Metro-media公司,收購IDB通信集團,

26、收購William電信集團并更名為：Worldcom,收購MFS公司,以370億美元收購MCI公司,宣布以1290億美元的代價與Sprint公司進行合并,以58億美元收購Intermedia公司,7月21日，向法院申請破產(chǎn)保護,,,,,,,,,,,股價走勢圖（$),從1983年成立到2001年，世通公司共完成了65項重大收購兼并，成為擁有1000多億美元資產(chǎn)的跨國公司。,25,線路租賃費—固定資產(chǎn)預付容量(資本開支),鑒于對未來電信

27、需求增加的預計，世通公司1999年開始與其他電信公司簽訂了線路租賃合同，每年支付定額的租賃費。但是2001年對世通公司的通信需求量下降，線路大量閑置。于是，公司的CFO蘇利文認為，根據(jù)收入與成本配比原則，01年當期的線路成本應該轉入資本開支科目，待今后需求恢復時，再予以攤銷。,2001年1季度，世通公司支付了7.71億美元的線路租賃費：,借：電路租費 7.71 貸：銀行存款

28、 7.71,借：固定資產(chǎn)-預付容量 7.71 貸：電路租費 7.71,正常會計處理,另增補如下：處理,,,,結果：當季度費用減少7.71億美元，相應稅前利潤也就增加7.71億美元。,26,對世通公司利潤的影響,01年1季度 01年2季度 01年3季度 01年4季度 02年1

29、季度,影響： 2001年，世通公司累計對外披露的稅前利潤為23.92億美元，但是通過將線路成本轉入資本開支而虛增的稅前利潤高達30.34億美元，實際為虧損6.42億美元。,27,權責發(fā)生制,真實合法性,實質重于形式,,,,,文件的支撐,合法的票據(jù),規(guī)范的手續(xù),成本費用列支的基本要求,講究靈活一定要有度，不能越過紅線，否則就會過猶不及。,28,問題1：促銷品如何記入費用？,當期購買的促銷品,當期的促銷費用,≠,辦理入庫手續(xù),

30、根據(jù)需要領用出庫,,,,根據(jù)市場實際使用情況,要做好合業(yè)務前臺的用戶簽字記錄稽核工作(檢查要點）,29,問題2：積分如何記入費用？,積分費用,≠,未兌現(xiàn)客戶積分×積分價值,積分兌付自有產(chǎn)品時，不是記入營業(yè)費用，而是要沖減運營收入！,需牢記的兩個基本概念：,30,積分如何記入費用？（續(xù)）,預測最大費用支出＝月末所有未兌現(xiàn)的有效客戶積分×積分價值 ×實際兌換率×付現(xiàn)比例1、月末所有未兌現(xiàn)的有效客戶

31、積分：為月末具有積分兌換資格的客戶的可兌換積分，月末所有未兌現(xiàn)的有效客戶積分=總積分－兌換積分－清除積分； 2、實際兌換率：為所有有效客戶積分中實際被兌換的比重；3、付現(xiàn)比例：為所有實際兌換積分中用于兌換非自有產(chǎn)品而消費積分的比重；4、月末所有未兌現(xiàn)的有效客戶積分由業(yè)務支撐系統(tǒng)部門提供，實際兌換率、付現(xiàn)比例、兌換比例均由業(yè)務部門提供。,方法：每月末預測出積分計劃的最大費用支出，與期初預提積分的余額進行比較，差額記入預提費用。,31

32、,問題3：手機補貼如何統(tǒng)計？,手機補貼的范圍,,,,全額贈送的手機,打折銷售手機的折扣部分,積分兌換手機,無線農(nóng)話補貼,抽獎設置的手機可不作為手機補貼！,32,問題4：壞賬準備如何計提？ 預先了解的概念：欠費的兩個口徑,通?？趶?香港口徑,7個月170元,6個月90元,5個月80元,4個月120元,3個月140元,1個月100元,7個月 100元,6個月 100元,5個月 100元,4

33、個月 90元,3個月 90元,2個月 70元,1個月 150元,合計700元,,,三個月以內360元,三個月以上340元,假設目前是2008年8月1日,33,壞賬準備計提方法,每月末BOSS系統(tǒng)統(tǒng)計香港口徑三個月以內欠費余額，財務統(tǒng)計用戶欠費賬面余額，兩者之差即為三個月以上欠費余額。以本月三個月以上欠費余額與上月三個月以上欠費余額比較，差額即為記入本月的壞賬準備。例：上月末用戶欠費余額3億元，壞賬準

34、備余額2.1億元。本月出賬收入9.2億元，出賬沖銷8.5億元，收回上月以前歷史欠費0.5億元，本月月末三個月以內欠費1億元。試計算本月應計提的壞賬準備。注：本月收回歷史欠費，減少當期的用戶欠費賬面余額，從而間接減少當期應計提的壞賬準備（香港口徑下作營業(yè)外收入）。隨著業(yè)務的發(fā)展，對于集團客戶出現(xiàn)了按月記賬、按年收取使用費用的形式，從而增加了大部分時段內三個月以上欠費余額，目前考慮的方法是根據(jù)業(yè)務，逐一認定，但這也加大了業(yè)務提供財

35、務數(shù)據(jù)的復雜性。,34,財務報表介紹,財 務 報 表,資產(chǎn)負債表,損益表,現(xiàn)金流量表,資產(chǎn)負債所有者權益,財務狀況,經(jīng)營成果,現(xiàn)金流量,,,,收入成本費用利潤,現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出,了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展狀況 分析企業(yè)目前存在的困難 采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題 預測經(jīng)營決策將會給企業(yè)帶來何種財務上的影響,,明明白白我的賬,秋后算賬,錢有進也有出,35,資產(chǎn)負債表的結構,流動資產(chǎn),其他資產(chǎn),流動負債,

36、長期負債,所有者權益（凈資產(chǎn)）,資產(chǎn),債權人,股東,資產(chǎn) = 負債 + 所有者權益,資金的占用,,資金的來源,,,,固定資產(chǎn),長期投資,,,,,36,某移動公司2007年資產(chǎn)負債表,單位：億元,單位：億元,37,利潤表－盈利能力,主營業(yè)務利潤(毛利),營業(yè)利潤,凈利潤,,,,,,,,,,,,收入,主營業(yè)務成本,期間費用,,,,,投資收益,,,,營業(yè)稅金,,資產(chǎn)減值,,,,其它業(yè)務利潤,營業(yè)外收入,營業(yè)外支出,所得稅,

37、,,,稅前利潤,產(chǎn)業(yè)盈利能力,管理水平,不可控因素,,稅收負擔,,,,,,,,,,利潤的四個層次,,,38,某移動公司2007年利潤表,中國會計準則,香港會計準則,,39,,現(xiàn)金流量表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,經(jīng)營活動,投資活動,籌資活動,經(jīng)營活動,投資活動,籌資活動,銷售商品、提供勞務,收回投資、投資收益、處置資產(chǎn),吸收投資、取得借款,購買商品、勞務；支付工資；支付稅費,對外投資、購建資產(chǎn),還債、付息、分

38、紅,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額,現(xiàn)金流入,現(xiàn)金流出,現(xiàn)金,40,某移動公司2007年現(xiàn)金流量表,單位：億元,41,凈利潤同現(xiàn)金流量的差異,權責發(fā)生制,收付實現(xiàn)制,會計報告顯示公司本年實現(xiàn)凈利潤100萬元,會計師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負數(shù),,原因：企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財務困難，企業(yè)的應收賬款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限,現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來

39、補充經(jīng)營所需要的流動資金,42,企業(yè)應充分關注資金循環(huán)情況,現(xiàn)金為王,,,,,,資金投入,資金使用,資金收回,債權人投入,所有權人投入,負債,所有者權益,資金來源,購買設備,購買材料,雇傭員工,固定資產(chǎn),存貨,人力資本,提取折舊,成本結轉,職工薪酬,,產(chǎn)品,,,,,,,,產(chǎn)品成本,,,,,,產(chǎn)品銷售,結轉成本,,運營收入,,運營支出,,,,,,支付利息,財務費用,管理活動,管 理

40、 費 用,銷售活動,銷 售 費 用,,,,,期間費用,,,,,利潤總額,,,,,+,-,-,,凈利潤,繳納稅收,,,,,,,,,,,,留存收益,股利分配,,,,,43,對三大財務報表的再認識,,分析內容,報表,,企業(yè)的資金從那里來的？到那里去了？企業(yè)的財務實力怎樣？企業(yè)的財務結構怎樣？對企業(yè)適合嗎？企業(yè)的資產(chǎn)結構？企業(yè)的資產(chǎn)質量好嗎？企業(yè)的償債能力怎樣？企業(yè)的營運能力強嗎？,,,經(jīng)營實力？銷售額/凈

41、利潤經(jīng)營成長性？盈利能力？經(jīng)營結構？收入/成本費用/利潤形成,現(xiàn)金流入、流出結構？結構的趨勢與凈現(xiàn)金流的趨勢怎樣？真實收益能力？管理效率？企業(yè)的成長性？（規(guī)模、利潤）,,內容不完整 硬資源（有形資源）：現(xiàn)金、存貨、固定資產(chǎn)等 軟資源（無形資源）：市場資源、人力資源、知識產(chǎn)權、組織管理資源等 計量不真實 包含虛資產(chǎn),需注意,資產(chǎn)負債表,利潤表,現(xiàn)金流量表,會計政策的連貫性 虛假銷售 權責發(fā)生制的遵循,44,小結：

42、對會計的再認識,會計有先天的局限性,貨幣計量 權責發(fā)生制 穩(wěn)健性原則 歷史成本計價 定期披露 多種選擇并存,會計對經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的反映,不是照相而是速寫使財務會計偏離實際業(yè)績和狀況的因素: 會計準則的統(tǒng)一性限制了企業(yè)的個性化報告 管理層有選擇會計政策的自由 管理層選擇會計估計的可能偏差和誤導 交易事項對會計結果的影響可受人為操縱,45,,,,目錄,,,,4,稅收法規(guī)簡介,會計的基礎概念,,,,3,預算的基本內容,

43、,,,2,財務的基礎知識,46,財務是什么,現(xiàn)代企業(yè)財務管理主要內容包括籌資管理、投資管理、營運管理和股利管理等?；I資管理： 籌資是指籌集資金。要解決的問題是如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰、在什么時候、籌集多少資金。投資管理：投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。例如，購買國債、企業(yè)股票和債券、購置設備、興建工廠、開辦商店、增加一種新產(chǎn)品等，企業(yè)都要發(fā)生貨幣性流出，并期望取得更多的流人。營運管理：通過完善的財務管

44、理，有效降低運營成本，增加收入，提高運營效益。股利管理:指在公司賺得的利潤中，有多少作為股利發(fā)放給股東，有多少留在公司作為再投資。,,,,,,公司財務,,,,,籌資管理,投資管理,營運管理,股利管理,47,財務與會計的區(qū)別,財務管理的含義,,會計學會計核算的基本方法（信息流）,,財務管理企業(yè)理財?shù)幕纠碚摵头椒ǎㄙY金流）,,企業(yè)管理：人、財、物,,,48,例：財務管理需要解決的主要問題,項目 金額

45、 項目 金額貨幣資金 85 流動負債 457應收賬款 337 長期負債 639存貨 423長期投資 14 所有者權益 1317固定資產(chǎn) 1445無形資產(chǎn)

46、 109 負債及所有者資產(chǎn)合計 2413 權益合計 2413,ABC公司2007年12月31日的資產(chǎn)負債表如下：,,,,該公司2007年利潤為676萬元，ROA=28%，ROE=51%。問題：該公司效益好，為什么資金短缺，甚至發(fā)工資與交稅都成問題？你認為應該如何解決公司的資金短缺問題？公司有40萬資產(chǎn)長期閑置，目前市價為30萬，該資產(chǎn)應否

47、出售？,49,財務的三個重要觀念,貨幣時間價值,成本效益比較,風險-收益均衡,,含 義,財務觀念,,“錢能生錢”今天的一元錢比未來的一元錢更值錢,,,任何行為都會發(fā)生成本任何行為的動因都是為了取得收益只有當收益大于成本時，行為才是理性的,風險--收益的基本假定：風險一定下期望收益最高；收益一定下期望風險最低。均衡概念：從市場角度，等量風險期望取得與其所承擔風險對等的收益。,50,例：項目投資分析,建設一套定位系統(tǒng)，初始投資

48、749萬元（對方承擔599萬元），項目一期對200輛車、250人進行定位。估計項目建成后，每年平均用戶規(guī)模增長20％。收入：端口收入：1225元/月 用戶ARPU：70元/人·月，70元/車·月假設：項目建成后不再有系統(tǒng)維保費用； 手持、車載終端維修費用由用戶自行承擔； 系統(tǒng)使用壽命達10年，中途不會更新?lián)Q代； 不考慮我方因此增加的人工等成本

49、支出； 折現(xiàn)率取一年期定期存款利率3.06％；,,,,第1年,,,,,第2年,第3年,,第4年,第5年,第6年,車：200輛人：250人,240輛300人,288輛360人,346輛432人,415輛518人,第…年,498輛622人,,設備投入,,運營收入/客戶挽留收入,,運營支出(主要為終端購置及系統(tǒng)維護支出),51,項目投資分析（續(xù)）,,單位：萬元,不考慮后續(xù)終端成本投入和系統(tǒng)維護費用，此外項目建成后

50、，主設備途中不再更新，按最終報價方案，我公司實際投資額為749－599＝150萬元。預計2年10個月后收回投資，如果考慮客戶挽留收入(按1000元/年·戶計算)，只需2年即可收回投資。,,,,52,還可計算其他方式下的投資效益情況（租賃方式）,單位：萬元,不考慮后續(xù)終端成本投入和系統(tǒng)維護費用，若599萬元分五年支付，則預計4年零3個月后收回投資，如果考慮客戶挽留收入(按1000元/年·戶計算)，只需3年零8個月即可收

51、回投資。,,,,53,還可計算其他方式下的投資效益情況（贈送后續(xù)終端）,單位：萬元,考慮后續(xù)終端成本投入，按最終報價方案，預計5年零9個月后收回投資，如果考慮客戶挽留收入(按1000元/年·戶計算)，只需3年即可收回投資。,,,,54,未來財務的功能提升,資金的合理運用（對外投資/金融產(chǎn)品組合利益）,直接創(chuàng)造價值,用規(guī)范的會計語言對企業(yè)的運營活動和結果進行表達（從混沌到有序）有助于不同利益相關者對企業(yè)的了解,基 本 功 能

52、價 值,用合理的價格提供更有效的服務（合理的成本控制）資源分配與過程控制：對財務資源進行合理分配并監(jiān)控（預算系統(tǒng)）決策支持：通過分析, 尋找新的收入機會/控制成本/控制風險/提高效率（財務分析),價 值 增 值,可靠（reliable）洞察力（insight）,優(yōu)秀財務工作的特點：,55,小結：會計－財務管理體系應是一個有機整體,財務管理體系包括組織結構、業(yè)務信息、隸屬關系、部門構成、人員編制、職責范圍、

53、績效考核等。,財務管理應實現(xiàn)制度化、程序化、規(guī)范化、標準化的信息管理。,56,,財務與市場之間的關系,一點思考,57,,市場研究與商業(yè)計劃,產(chǎn)品研發(fā),用戶管理與服務,商務與物流管理,戰(zhàn)略與業(yè)務規(guī)劃,人力資源管理與提升,銷售渠道,營銷推廣,公共關系與法律事務,財務管理與內部控制,網(wǎng)絡規(guī)劃,網(wǎng)絡質量監(jiān)控,應急通信與網(wǎng)絡投訴處理,網(wǎng)絡優(yōu)化升級,網(wǎng)絡能力維護,設施與能力建設,,,信息系統(tǒng),企業(yè)文化,硬件設施,,公司內部價值鏈,網(wǎng)絡

54、管理,市場經(jīng)營,企業(yè)內部價值鏈活動中財務只是維度之一，但對于企業(yè)價值管理，則居于核心位置。,價值鏈中的財務與市場定位,58,市場、財務工作均服從于企業(yè)價值的創(chuàng)造過程,兩者目標高度統(tǒng)一：1、持續(xù)的業(yè)務增長 2、在客戶心目中有具有影響力和感召力的品牌3、保持良好的經(jīng)營與財務狀況 4、服務、業(yè)務領先競爭對手,,市場工作,,市場、財務等工作,億元,59,但市場工作和財務工作之間又有明顯

55、的差異,,,,工作重點,合理分配公司經(jīng)濟資源,Text,,保持業(yè)務增長和掌控市場競爭,,客戶需求導向和競爭導向,,創(chuàng)新、決斷、靈活性,,財務業(yè)績導向,,穩(wěn)健、審慎、制度化,,,目標導向,,,思維方式,市場工作,財務工作,60,財務和市場要密切合作，更好保障公司經(jīng)營效率和效果,,,,市場財務,市場經(jīng)營策略不同，將產(chǎn)生不同的效果；但如沒有財務配合，策略可能無法實施，效果也就無從談及。,公司的經(jīng)營效率在一定程度上，是市場策略和財務策略相互配

56、合，共同作用的結果,應牢固樹立這樣的觀念：市場與財務的戰(zhàn)略目標是一致的。,例如，財務和市場共同協(xié)作，控制營銷成本有效運用共同加強全面預算管理的執(zhí)行跟蹤，提高營銷活動的計劃性和節(jié)奏性對營銷活動開展方式和宣傳口徑進行事先溝通，以利于各項指標和成本的綜合平衡嚴格控制終端營銷活動使用有限公司選型終端，為進一步節(jié)約終端補貼成本奠定基礎對資本市場評價指標和信息予以及時跟蹤，給市場部門提供借鑒參考,61,,財務分析簡介,小專題,62,財務分析

57、的重要性,隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)運營已步入到“信息戰(zhàn)”，財務分析在企業(yè)運營管理中的作用越來越顯著。 財務分析主要任務：通過綜合運用各類分析方法去分析數(shù)據(jù)，深入揭示企業(yè)運營管理中存在的問題與風險，并設法提出解決問題的措施，擔當公司決策參謀。,,把握市場發(fā)展的前提 制定競爭策略的基礎 市場動態(tài)的及時反映 市場潛在風險的預警,,,,,,,,交易業(yè)務處理,目前的情況,世界級財務管理,,,流程重組,,集成的信息系統(tǒng),9%,9%,1

58、6%,66%,22%,,,,報表編制,管理控制,,決策支持,,經(jīng)營上的輔助決策者,,,,10%,18%,,50%,決策支持,報表編制,管理控制,交易業(yè)務處理,,63,廣義財務分析的范疇,,企業(yè),1,,,,,2,財務分析（傳統(tǒng)）,運營分析,管理分析,資本 市場,產(chǎn)品 市場,內部 “市場”,64,廣義財務分析的范疇（續(xù)）,在財務報告基礎上，對財務報表數(shù)據(jù)進行進一步加工、整理、比較、分析、解釋和評價企業(yè)財務狀況是否健全，經(jīng)營成果是

59、否優(yōu)良等，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題和經(jīng)營面臨的困難，為財務預測、決策和計劃提供有用信息 ，減少了我們對預感、猜測和直覺的依賴，減少決策的不確定性。,根據(jù)管理需要，對市場發(fā)展、客戶服務、網(wǎng)絡維護等管理流程進行管理診斷和風險評估，針對公司在內部管理中的不良癥狀，開出治療藥方，提高運營效率和效果。（資產(chǎn)管理分析、 SOX控制點執(zhí)行情況分析等等）。,緊緊圍繞經(jīng)營業(yè)績目標，從財務視角出發(fā)，全面分析公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，并提出策略改進建議。

60、,傳統(tǒng)財務分析(財務報表分析，企業(yè)財務評價),運營分析(支撐市場發(fā)展),內部管理分析(提升管理水平),65,財務分析框架體系,分析的目標,,分析報告,,基本分析,,經(jīng)營分析,,業(yè)績評價,,經(jīng)營預測,,……,,原始數(shù)據(jù),,結構分析,,比率分析,,統(tǒng)計分析,,市場調研,,定性的方法,,準定量的方法,,定量的方法,分析的方法,分析的視角,,財務報表數(shù)據(jù),,會計賬簿數(shù)據(jù),,經(jīng)營統(tǒng)計數(shù)據(jù),,市場調研數(shù)據(jù),分析的對象,66,財務報表分析－分析

61、什么?,,,,盈利能力分析,企業(yè)是否賺錢,,管理層是否稱職,,企業(yè)是否有能力生存,,,經(jīng)營業(yè)績分析,,,償債能力分析,67,資產(chǎn)負債表－償債能力,,現(xiàn)金比率,,流動比率,,資產(chǎn)負債率,現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及等價物/流動負債，現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動資金需求及即將到期的債務情況而定。通常企業(yè)用現(xiàn)金來償還到期債務，為確保償還到期債務的能力，重點要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金對流動負債的比例,流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，一般認

62、為>2時，企業(yè)償還短期債務的能力比較強，在短期內是比較安全的；流動比率<1，說明企業(yè)有可能無法及時償還即將到期的債務。,資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)，該值越大企業(yè)面臨的財務風險越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債能力弱，風險大，經(jīng)營者應特別關注。,合理穩(wěn)健,55%—65%,預警信號,70%以上,,,合理穩(wěn)健,>2,預警信號,<1,68,資產(chǎn)負債表－資產(chǎn)使用效率,應收賬款周轉率,存貨周轉

63、率,流動資產(chǎn)周轉率,總資產(chǎn)周轉率,= 營業(yè)收入 / 應收賬款平均余額,= 營業(yè)成本 / 存貨平均余額,= 營業(yè)收入 / 流動資產(chǎn)平均余額,= 營業(yè)收入 / 總資產(chǎn)平均余額,反映應收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率在計算應收賬款平均余額時，應加上壞賬準備余額該比率并非越高越好，企業(yè)需要有效管理其信用政策,存貨余額受存貨計價方式的影響（先進先出、加權平均、個別認定等）存貨余額具有一定的季節(jié)性（如日歷生產(chǎn)企業(yè)）在商業(yè)企業(yè)中的意義更大,可以反

64、映企業(yè)運營占用流動資金的情況貨幣資金過多可能暗示企業(yè)缺乏良好的投資機會,反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質量和利潤效率,69,利潤表－關注盈利能力,,,,,資 產(chǎn),銷 售,成 本,盈利能力,全部資產(chǎn)總資產(chǎn)收益率 =息稅前利潤 / 總資產(chǎn),所有者資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 / 凈資產(chǎn),單份資產(chǎn)每股收益* =（凈利潤-優(yōu)先股股利） / 普通股股份數(shù),,,,毛利潤毛利率 =(營業(yè)收入-營業(yè)成本） / 營業(yè)收入,

65、營業(yè)利潤營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤/ 營業(yè)收入,凈利潤銷售凈利率 =凈利潤/ 營業(yè)收入,經(jīng)營成本成本費用利潤率 =稅前利潤 / (營業(yè)成本+期間費用),,,,,70,利潤質量分析視角,,,利潤構成視角,,利 潤質 量,,,現(xiàn)金流入視角,營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤,非經(jīng)常性損益與凈利潤,關聯(lián)交易利潤與利潤總額,,,,應收賬款增長率與營業(yè)收入增長率,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤,經(jīng)營活動現(xiàn)金流入與營

66、業(yè)收入,,,,71,傳統(tǒng)財務分析的局限性,,,比較基礎問題,,,財務報表本身的局限性,,,財務報表的可靠性問題,披露信息不完全會計估計存在誤差會計政策的可選擇性,主要是虛假陳述的問題,多元化導致橫向比較困難歷史數(shù)據(jù)只能代表過去難以區(qū)分執(zhí)行中的問題和 預算本身的問題,注意：企業(yè)有包裝傳統(tǒng)財務指標的動機,72,因此，財務分析應與內部運營管理相結合,,財務報表數(shù)據(jù)先天不足，信息量不大。每一個行業(yè)、每一個企業(yè)，經(jīng)營管理都不同，僅僅從財

67、務數(shù)據(jù)本身說明的問題遠遠不夠，必須能深入挖掘企業(yè)的業(yè)務細節(jié)，并融合到分析中，才能為決策者提供更為客觀的信息支持。財務數(shù)據(jù)只是最終結果，背后蘊含著豐富的運營管理信息：只有通過追溯，進行延伸分析，才能對企業(yè)運營產(chǎn)生更大效用。企業(yè)投入新產(chǎn)品、開展新促銷、進行戰(zhàn)略戰(zhàn)術性的投資等，都密切影響財務狀況和經(jīng)營成果，因此，在做財務分析時，就必須從財務數(shù)據(jù)中去跟蹤追溯具體的業(yè)務模塊（銷售、生產(chǎn)等）數(shù)據(jù)，挖掘真正原因所在，甚至重點跟蹤分析某一項經(jīng)營決策對

68、財務狀況所帶來的影響。例如：對運營收入進行分析，可從品牌、明細項目、地區(qū)、與用戶的關系、與促銷活動的關系等出發(fā)，分析其明細構成和變化趨勢，發(fā)現(xiàn)其中規(guī)律，用以調整營銷策略。,73,內部財務分析的作用,財務/業(yè)務：利用財務數(shù)據(jù)評估公司當前和過去的業(yè)績，并了解其持續(xù)性（ 企業(yè)各項主要業(yè)務的發(fā)展狀況，所存在的問題及原因）,,2,,企業(yè)風險：總體環(huán)境的不確定性、產(chǎn)業(yè)的不確定性、企業(yè)內部經(jīng)營管理的不確定性（環(huán)境風險、經(jīng)營管理風險、財務風險）,5,