主要國(guó)際金融通信系統(tǒng)運(yùn)作情況調(diào)查

1、主要國(guó)際金融通信系統(tǒng)運(yùn)作情況調(diào)查ACH， Fedwire，CHIPS，SWIFT,小組研究結(jié)果展示,目錄,1. SWIFT,2. CHIPS,3. Fedwire,4. ACH,1.1 簡(jiǎn)介“環(huán)球同業(yè)銀行金融電信協(xié)會(huì)”，是國(guó)際銀行同業(yè)間的國(guó)際合作組織，成立于1973年，目前全球大多數(shù)國(guó)家大多數(shù)銀行已使用SWIFT系統(tǒng)。SWIFT的傳輸網(wǎng)絡(luò)分為網(wǎng)絡(luò)管理中心、核心網(wǎng)絡(luò)、校驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)和界面網(wǎng)絡(luò)四個(gè)層次。SWIFT的使用，使銀行

2、的結(jié)算提供了安全、可靠、快捷、標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化的通訊業(yè)務(wù)，從而大大提高了銀行的結(jié)算速度。SWIFT的電文格式非常標(biāo)準(zhǔn)化。,1. SWIFT,全球已有189個(gè)國(guó)家和地區(qū)的6 673個(gè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)接使用SWIFT。其中包括：2202個(gè)成員行，2 738個(gè)子成員行，1 733個(gè)參與者。,非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始使用SWIFT。,歐洲和北美的一些大銀行決定建立一個(gè)國(guó)際金融通信系統(tǒng)。1977年夏，正式投入運(yùn)營(yíng)。,銀行收到的從各地發(fā)來(lái)的電文格式不同，必

3、須經(jīng)過(guò)人工轉(zhuǎn)換后才能輸入計(jì)算機(jī)進(jìn)行進(jìn)行處理，很不方便，傳遞速度慢，容易出錯(cuò)。,20世紀(jì)50年代,20世紀(jì)70年代,1987年開(kāi)始,至1999年底,1. SWIFT,1.2 發(fā)展,1.3 服務(wù),1. SWIFT,,,,通過(guò)全球性的SWIFT網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)接收、確認(rèn)、存儲(chǔ)、和傳遞數(shù)據(jù)，進(jìn)行各種金融業(yè)務(wù)處理和服務(wù)。,貨幣的結(jié)算和清算服務(wù)；金融EDI等,為用戶提供網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用開(kāi)發(fā)和SWIFT接口軟件服務(wù)。,金融數(shù)據(jù)傳輸,增值處理,接口軟件支持,

4、1.4 系統(tǒng)框架,1. SWIFT,,SCP,SCP,SP,SP,SP,SP,,RP,RP,RP,RP,SAP,RAP,SAP,SAP,PC,PC,PC,PC,PC,PC,...,...,,SCP,SCP,SP,SP,SP,SP,,RP,RP,RP,RP,...,...,,......,USA OC,Netherlands OC,1.5 SWIFT系統(tǒng)的電文傳輸 經(jīng)過(guò)兩個(gè)OC轉(zhuǎn)接的SWIFT電文傳輸流程圖：,1. S

5、WIFT,源行主機(jī),SAP,RP,USAOC,NetherlandsOC,SAP,RP,目標(biāo)行主機(jī),,解說(shuō)http://www.swift.com/,1. SWIFT,目錄,1. SWIFT,2. CHIPS,3. Fedwire,4. ACH,2.1 簡(jiǎn)介“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”，創(chuàng)立于1970年，世界上90%以上的外匯交易是通過(guò)CHIPS完成的，是世界性的資金調(diào)撥系統(tǒng)，是國(guó)際貿(mào)易資金清算的橋梁；2

6、0世紀(jì)90年代初，CHIPS系統(tǒng)發(fā)展成為由12家核心貨幣銀行組成，140家金融機(jī)構(gòu)加入的龐大的國(guó)際資金調(diào)撥清算系統(tǒng)；CHIPS參加銀行除了利用該系統(tǒng)本身調(diào)撥資金外，還可以接受往來(lái)銀行的付款指示，透過(guò)CHIPS將資金撥付給指定銀行。,2. CHIPS,2.2 參與成員紐約交換所的會(huì)員銀行。系統(tǒng)標(biāo)識(shí)碼以符號(hào)CP為開(kāi)頭的ABA三位數(shù)字碼來(lái)標(biāo)識(shí)。紐約交換所非會(huì)員銀行。美國(guó)其他地區(qū)的銀行及外國(guó)銀行。它們?cè)诖硇性O(shè)定用戶識(shí)別號(hào)（UID

7、）號(hào)碼，UID號(hào)碼以字母CH為開(kāi)頭，后面有6位數(shù)字。CHIPS采用這種層層代理的支付清算體制，構(gòu)成龐大復(fù)雜的國(guó)際資金調(diào)撥清算網(wǎng)。,2. CHIPS,2.3 CHIPS系統(tǒng)的運(yùn)作架構(gòu) 利用CHIPS的國(guó)際資金調(diào)撥流程圖：,2. CHIPS,某國(guó)甲行,紐約銀行A(甲行的代理行),某國(guó)乙行,紐約銀行B(乙行的代理行),,,SWIFT,,SWIFT,CHIPS,2.4 應(yīng)用特點(diǎn)允許事先存入付款指示；完善的查

8、詢服務(wù)功能，系統(tǒng)即時(shí)將每筆資金調(diào)撥情況存入文件，隨時(shí)查詢；自動(dòng)化程度高；安全性好等。,2. CHIPS,2. CHIPS,1.晚上9點(diǎn)，在美聯(lián)儲(chǔ)的帳戶打開(kāi)預(yù)撥款2.打開(kāi)了處理付款3. 銀行前需要通過(guò)Feswire基金結(jié)余不晚于上午九時(shí),個(gè)人,雙邊,多邊,1、（下午五時(shí)）系統(tǒng)移除信用額度盡可能多的尚未解決的款項(xiàng)，并釋放； 網(wǎng)支付任何未解決。 銀行基金各自的消極平倉(cāng)2、（下午5:15）釋放剩余的款項(xiàng)。,（下午5:1

9、5）發(fā)出了積極平倉(cāng)向銀行支付指令通過(guò)Fedwire,Payments是最終的決定當(dāng)公布的芯片（全日）,預(yù)先籌資： 結(jié)存基金當(dāng)天的支付 量為： 遠(yuǎn)低于實(shí)際支付 每周計(jì)算 根據(jù)之前的六個(gè)星期,當(dāng)天銀行保持積極平衡；信用額度：銀行的地位不能超過(guò)2倍的預(yù)資助平衡；參加者可以： 優(yōu)先支付刪除未解決的款項(xiàng),解說(shuō) www.chips.org/,2. CHIPS,目錄,1. SWIFT,2.

10、 CHIPS,3. Fedwire,4. ACH,美國(guó)聯(lián)邦電子劃撥系統(tǒng)(FEDWIRE)是全美境內(nèi)美元支付系統(tǒng)，它是美國(guó)支付清算的主動(dòng)脈，它歸美聯(lián)儲(chǔ)所有，1913年建立，F(xiàn)EDWIRE將全美劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)、25個(gè)分行和11個(gè)專門的支付處理中心，它將美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)總部，所有的聯(lián)儲(chǔ)銀行，美國(guó)財(cái)政部及其他聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)連接在一起，提供實(shí)時(shí)全額結(jié)算服務(wù)，主要用于金融機(jī)構(gòu)之間的隔夜拆借、行間清算、公司之間的大額交易結(jié)算，美國(guó)政府與國(guó)際組

11、織的記賬債券轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)等等。,3. Fedwire,美國(guó)聯(lián)邦電子劃撥系統(tǒng)(FEDWIRE)（續(xù)）個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間接使用FEDWIRE，由于該系統(tǒng)有專用的實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的電碼通訊網(wǎng)絡(luò)，權(quán)威性、安全性較高。此外它還承擔(dān)著美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策操作及政府債券買賣的重要任務(wù)。它每日運(yùn)行18個(gè)小時(shí)，每筆大額的資金轉(zhuǎn)賬從發(fā)起、處理到完成，運(yùn)行全部自動(dòng)化，F(xiàn)EDWIRE還有一個(gè)簿記證券系統(tǒng)，其運(yùn)行始于1960年，該系統(tǒng)運(yùn)行的主要目的是降低

12、證券交易成本，提高交割與結(jié)算效率以及安全系數(shù)。,3. Fedwire,解說(shuō)http://www.federalreserve.gov/paymentsystems/fedwire/,3. Fedwire,CHIPS主要負(fù)責(zé)境外美元支付，而FEDWIRE主要負(fù)責(zé)境內(nèi)美元支付。FEDWIRE你可以看做是美國(guó)的人行支付系統(tǒng)，有實(shí)際的賬戶可以清算，而CHIPS是用余額釋放法進(jìn)行清算，沒(méi)有實(shí)際賬戶，只是計(jì)算48家銀行之間各銀行每天的凈

13、增額或凈減額清算（所以還存在資金的放大效應(yīng)）。,比較 Fedwire 和 Chips,境外清算是：海外銀行（美國(guó)境外銀行）在CHIPS一級(jí)清算行開(kāi)有賬號(hào)，并且擁有UID（二級(jí)清算號(hào)），這樣就可以直接通過(guò)CHIPS直接清算。而FEDWIRE,只有在美國(guó)本土的銀行才可以申請(qǐng) FED ABA 號(hào)碼，所以美國(guó)境外銀行不能直接參與FEDWIRE清算，而只能間接通過(guò)其在美國(guó)本土的賬戶行清算。,比較 Fedwire 和 Chips,因?yàn)镃H

14、IPS只是一種記賬方式，每天17：00前計(jì)算每家會(huì)員銀行的凈進(jìn)額或者凈出額，然后在17：15通過(guò)FEDWIRE系統(tǒng)匯出應(yīng)匯款項(xiàng)?！皼](méi)有實(shí)際賬戶”是指沒(méi)有實(shí)際賬戶可以轉(zhuǎn)賬，每個(gè)賬號(hào)只是一個(gè)記賬方，只算出金額，然后FUND還是通過(guò)FEDWIRE結(jié)算。,比較 Fedwire 和 Chips,比較 Fedwire 和 Chips,SWIFT是非支付系統(tǒng)；CHIPS是美國(guó)兩個(gè)核心支付系統(tǒng)之一，是一種美元大額清算系統(tǒng)，其結(jié)算通過(guò)另一個(gè)核心

15、支付系統(tǒng)，聯(lián)儲(chǔ)的RTGS系統(tǒng)Fedwire完成。CHIPS直接會(huì)員在CHIPS開(kāi)設(shè)清算帳戶，同時(shí)在聯(lián)儲(chǔ)銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算帳戶，CHIPS自身也在聯(lián)儲(chǔ)銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算帳戶。CHIPS進(jìn)行雙邊/多邊連續(xù)軋差清算，日終通過(guò)Fedwire完成結(jié)算。,Swift、Fedwire 和 Chips,Swift、Fedwire 和 Chips,CHIPS直接會(huì)員在CHIPS開(kāi)設(shè)清算帳戶，同時(shí)在聯(lián)儲(chǔ)銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算帳戶，CHIPS自身也在聯(lián)儲(chǔ)銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算帳戶。C

16、HIPS進(jìn)行雙邊/多邊連續(xù)軋差清算，日終通過(guò)Fedwire完成結(jié)算。,目錄,1. SWIFT,2. CHIPS,3. Fedwire,4. ACH,CHIPS UID（美國(guó)銀行業(yè)間清算系統(tǒng)會(huì)員編號(hào)）是自動(dòng)結(jié)算所（automated clearing house 簡(jiǎn)稱：Ach ）網(wǎng)絡(luò)后端。ACH是由美國(guó)自動(dòng)結(jié)算中心協(xié)會(huì)運(yùn)營(yíng)，為銀行提供更快捷更準(zhǔn)確資金轉(zhuǎn)賬的平臺(tái)。,4. ACH,ACH是美國(guó)處理銀行付款的主要系統(tǒng)。銀行協(xié)會(huì)

17、擁有的地區(qū)性自動(dòng)交換中心共有30家左右，大銀行或銀團(tuán)擁有的私人自動(dòng)交換中心的數(shù)目正在增加。90%的美國(guó)銀行是自動(dòng)交換中心成員。接收存款的機(jī)構(gòu)，如信用卡聯(lián)盟和儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)也可能是自動(dòng)交換中心的成員。在大多數(shù)國(guó)家，自動(dòng)交換中心都是在中央銀行的監(jiān)管下運(yùn)營(yíng)，為商業(yè)銀行提供交易處理服務(wù)，并向中央銀行提供風(fēng)險(xiǎn)管理所需的清算報(bào)告。,4. ACH,目前美國(guó)自動(dòng)清算所主要進(jìn)行5種形式的支付：現(xiàn)金集中，就是大型連鎖公司通過(guò)ACH將各地零售機(jī)構(gòu)的資

18、金向總部進(jìn)行集中，便于總部對(duì)資金的利用；雇員工資的直接發(fā)放；財(cái)政部養(yǎng)老金及社會(huì)福利的直接發(fā)放；固定金額資金的支付，如保險(xiǎn)費(fèi)、住房抵押貸款利息等；企業(yè)間貸款的支付。,4. ACH,系統(tǒng)運(yùn)作：ACH系統(tǒng)的運(yùn)作過(guò)程與紙質(zhì)清算過(guò)程相似，只不過(guò)是以電子方式實(shí)施。在ACH的早期階段，用磁帶進(jìn)行信息的傳輸，后來(lái)逐漸被遠(yuǎn)程通信所代替，并實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)交易。,4. ACH,適用范圍：ACH系統(tǒng)被廣泛用于企業(yè)支付雇員的工資等業(yè)務(wù)，在美國(guó)普及

19、率達(dá)26%，歐洲一些國(guó)家已達(dá)90%以上，在日本則近100%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了通過(guò)了自動(dòng)清算房將工資直接存入雇員的賬戶。在英國(guó)。1995年，BACS處理了2.2億項(xiàng)業(yè)務(wù)，價(jià)值達(dá)1055億英鎊。在美國(guó)，ACH的使用每年以9%---22%的比例上升，在1995年處理了3.4億項(xiàng)業(yè)務(wù)，價(jià)值達(dá)11.1萬(wàn)億美元。,4. ACH,適用范圍：ACH只用于國(guó)家之內(nèi)，不同的國(guó)家所使用的數(shù)據(jù)傳輸格式不盡相同，國(guó)際間支付傳輸通過(guò)SWIFT實(shí)現(xiàn)。ACH特別適合