淺析外貿(mào)企業(yè)的外匯風險及其防范措施

1、淺析外貿(mào)企業(yè)的外匯風險及其防范措施摘要：摘要：隨著世界經(jīng)濟一體化進程的加快，我國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和改革開放的不斷深入，許多企業(yè)已不再滿足國內(nèi)市場競爭，而是積極地開拓國際市場，發(fā)展國際業(yè)務(wù)。而人民幣與外幣之間經(jīng)常產(chǎn)生頻繁而不確定的匯率波動，所以企業(yè)在國際經(jīng)濟交易的貨幣結(jié)算過程中將會產(chǎn)生外匯風險。為了提高企業(yè)產(chǎn)品出口競爭力，提高企業(yè)營運實力，便于企業(yè)正常開展外貿(mào)業(yè)務(wù)的需要，我國的外貿(mào)企業(yè)不得不加強外匯風險管理。外匯風險對我國的外貿(mào)企業(yè)的影

2、響巨大。本文將分析外匯風險防范的必要性，以及防范外匯風險中存在的問題，并結(jié)合我國匯率制度和金融市場的實際情況，淺析外匯風險及外匯風險的一些防范措施。Abstract:Withtheglobalizationofthewldeconomythecontinuousdevelopmentofournationaleconomythedeepeningofrefmopeningupalotofenterprisesnolongermeetth

3、ecompetitioninthedomesticmarketbuttoactivelyexpletheinternationalmarketthedevelopmentofinternationalbusiness.Whiletherenminbifeigncurrencyoftenhavefrequentuncertaintyofexchangeratefluctuationssothatenterprisesintheintern

4、ationaleconomytransactioncurrencysettlementprocesswillgeneratefeignexchangerisk.Indertoimprovetheexptcompetitivenessofenterpriseproductstoimprovewkingstrengthfacilitatingenterprisenmaldevelopmentoffeigntradebusinessneeds

5、ourfeigntradeenterpriseshavetostrengthenthemanagementoffeignexchangerisk.FeignexchangeriskonChinasfeigntradeenterpriseshavegreatinfluence.Thisarticlewillanalyzethefeignexchangeriskpreventionofnecessityaswellastheguardexc

6、hangeriskproblemscombinedwithChinasexchangeratesystemtheactualsituationoffinancialmarketsthefeignexchangeriskfeignexchangeriskguardmeasure.關(guān)鍵字：關(guān)鍵字：外匯風險必要性防范措施Keywds:feignexchangerisknecessaryprecautionarymeasures正文：正文：（一

7、）外匯風險：（一）外匯風險：外匯風險是指在國際經(jīng)濟、貿(mào)易、金融等活動中，以外幣計價的收付款項、資產(chǎn)與負接投資2588億美元，這些對外的經(jīng)濟活動承受著嚴重的外匯風險。經(jīng)過對我國上市公司2005年度的財務(wù)報表進行考察我們清楚地看到由外匯交易風險造成的匯兌損益在涉外企業(yè)財務(wù)費用中占有很大比重從而對企業(yè)的利潤產(chǎn)生重大影響。反觀我國也有不少規(guī)模較大，從事對外業(yè)務(wù)經(jīng)驗較足，專業(yè)性也相對較高的企業(yè)如中國兵器工業(yè)集團公司、上海寶山鋼鐵集團公司他們通常設(shè)

8、有相對完整的出口部門建制擁有較多的專業(yè)人才和較強的技術(shù)實力在外匯交易風險管理中能夠享受國家相關(guān)的優(yōu)惠政策并能通過專業(yè)銀行對風險頭寸進行管理。由此可知，我國將面臨著外國金融市場更大的沖擊，因此高額的外匯更需要通過科學的外匯管理方式保值增值。因此，提高企業(yè)外匯風險防范能力不僅可以減少企業(yè)的經(jīng)濟損失，甚至可以帶來相當可觀的經(jīng)濟收益，因此，防范外匯風險對于我國企業(yè)來說是有百利而無一害的。（三）外匯風險管理中存在的問題：（三）外匯風險管理中存在的

9、問題：目前，我國許多企業(yè)，特別是中小型外貿(mào)企業(yè)雖然已注意到匯率風險問題，但大多采取的是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品技術(shù)含量、降低中間消耗、增加產(chǎn)品內(nèi)銷比例等被動辦法來應(yīng)付可能發(fā)生的外匯風險，而不重視運用風險管理工具，沒有從根本上解決問題。具體地分析，我國外貿(mào)企業(yè)外匯風險管理存在的問題有以下幾點：第一、外貿(mào)企業(yè)普遍缺乏外匯風險防范意識：不少中小型外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營過程中過分追求產(chǎn)品市場的完善，而忽視了資金運用，只知道銀行能為企業(yè)提供存款貸款業(yè)務(wù)，而

10、對如何運用金融工具和產(chǎn)品，提高資金使用效益，特別是對如何運用金融衍生工具規(guī)避匯率風險的知識知之甚少，企業(yè)的財務(wù)管理工作還停留在一般的賬務(wù)處理、會計核算和日?；I資工作上，很少有匯率風險防范意識。甚至一些大的外貿(mào)企業(yè)對外匯風險管理也基本上處于憑經(jīng)驗管理甚至采取放任態(tài)度，風險防范意識淡薄，致使一些企業(yè)常常出現(xiàn)巨額匯兌損失。第二、企業(yè)缺乏對風險規(guī)避手段的系統(tǒng)學習：隨著企業(yè)風險意識的逐步增強和管理水平的不斷提高，企業(yè)對外匯套期保值工具的需求也會不

11、斷增長，盡管我國銀行的工具創(chuàng)新步伐落后于需求的發(fā)展，企業(yè)不能選擇適當金融工具或組合來有效規(guī)避外匯風險。但是，國內(nèi)開放的金融衍生工具如遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)（遠期合約）和其他國外經(jīng)驗證明行之有效的風險規(guī)避工具，如遠期外匯交易，外匯期貨和期權(quán)企業(yè)都研究較少，重視不夠，缺乏系統(tǒng)理論的學習，因此，從實踐的角度來講，對當前金融危機下外貿(mào)企業(yè)所面臨的問題——學習如何有效利用金融工程規(guī)避外貿(mào)風險，未雨綢繆，具有很強的現(xiàn)實意義。第三、缺乏外匯風險管理方面的專業(yè)