中小企業(yè)信用擔保問題研究.pdf

1、論文是國家社會科學基金項目《我國中小企業(yè)信用擔保組織運行障礙實證分析及制度創(chuàng)新研究》(已通過國家哲學社會科學規(guī)劃辦組織的雙向匿名通訊方式結(jié)項鑒定，鑒定等級：優(yōu)秀)的后續(xù)研究。目前，中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，對于創(chuàng)造就業(yè)崗位、增加財政稅收、推動技術創(chuàng)新、促進出口以及保持經(jīng)濟活力都有著非常重要的作用。然而，中小企業(yè)的發(fā)展受諸多因素制約，尤其是融資難最為突出。在此背景下，中小企業(yè)信用擔保應運而生。通過中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的介入，可

2、提升中小企業(yè)信用級別，分擔交易風險，彌補其抵押物品不足、缺乏信用記錄等造成的融資堵塞。國外經(jīng)濟學家一般認為無論從效用上看，還是從操作層面衡量，信用擔保都被認為是政府提供給中小企業(yè)的政策中最為行之有效的工具。我國在20世紀90年代初先后建立起名稱、類型各異的中小企業(yè)信用擔保組織。它們的構(gòu)建為緩解銀企體制改革中出現(xiàn)的信用僵化矛盾，解決中小企業(yè)融資難，促進我國信用體系的建設等方面起到了重要作用。但是，隨著我國市場經(jīng)濟體制改革的深入，現(xiàn)有的國內(nèi)

3、各級政府主導以及社會經(jīng)濟主體構(gòu)建的各類中小企業(yè)信用擔保組織，有的或者占多數(shù)的組織機構(gòu)在試點運行中徒有虛名，沒有發(fā)揮其功能績效，行業(yè)主管與自律管理體制缺失，信用擔保體系不健全等問題。因此，深入剖析我國中小企業(yè)信用擔保組織運行現(xiàn)狀及一般規(guī)律，在總結(jié)、借鑒國外中小企業(yè)信用擔保組織體系構(gòu)建及其運行成功經(jīng)驗的基礎上，科學構(gòu)建我國中小企業(yè)信用擔保體系與制度框架，對于疏通中小企業(yè)融資渠道，促進中小企業(yè)發(fā)展，完善和豐富我國信用擔保乃至信用理論體系，具有

4、較高的理論價值與實踐意義。 本文的主要研究內(nèi)容和結(jié)論如下： 第一，中小企業(yè)信用擔保基本理論的研究。本文首先系統(tǒng)構(gòu)建了中小企業(yè)信貸配給模型，為引入第三方信用擔保提供了一個切入點和理論基礎。在深入分析的基礎上指出對中小企業(yè)信用擔保內(nèi)涵的理解，應首先置于“政策性擔?！钡目蚣芟逻M行，并對政策性擔保進行了明確的界定。同時，指出中小企業(yè)信用擔保的作用機理，并不在于其擁有信息優(yōu)勢而帶來的交易費用和信息成本的節(jié)約，而是在使“金融機構(gòu)—中

5、小企業(yè)”之間信貸關系轉(zhuǎn)變成“金融機構(gòu)—信用擔保機構(gòu)—中小企業(yè)”之間的融資保證關系時風險的分散。 第二，中小企業(yè)信用擔保的基礎分析。通過分析我國中小企業(yè)信用擔保組織的發(fā)展歷程、運行現(xiàn)狀和歷史展望，指出利用中小企業(yè)擔保剛起步的時機，從整體著眼，科學規(guī)劃我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)未來發(fā)展，具有重要意義；然后，重點實證剖析了中小企業(yè)信用擔保體系的四大主體，即政府、信用擔保機構(gòu)、商業(yè)銀行和中小企業(yè)。這對于理順中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)與政府及其主

6、管部門、商業(yè)銀行、中小企業(yè)等方面的關系，促進中小企業(yè)信用擔保行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展以及為制定相關政策提供依據(jù)；最后，將研究鎖定到世界各國中小企業(yè)信用擔保的經(jīng)驗及啟示。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，在市場經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)有近百年的歷史，累計了大量行之有效的經(jīng)驗，這無疑對促進我國中小企業(yè)信用擔保的良性發(fā)展具有重要的意義。因此，在詳細梳理具有代表性的國家中小企業(yè)信用擔保組織運行情況的基礎上，高度概括、總結(jié)歸納出信用擔保業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律性。 第三，構(gòu)建了

7、一個能夠協(xié)調(diào)信用擔保體系各利益主體之間的關系，可持續(xù)發(fā)展的中小企業(yè)信用擔保體系及其制度框架，即：在我國有計劃、有步驟地建立以政策性擔保為主體，互助性擔保為輔助，商業(yè)性擔保積極參與，能夠有效控制、分散和化解風險的多元化信用擔保體系。并對政策性擔保、互助性擔保和商業(yè)性擔保分別提出不同的政策取向。 1、政策性擔保：中小企業(yè)信用擔保體系的主體。政策性擔保機構(gòu)應以省轄區(qū)(含自治區(qū)、直轄市，下同)為單位組建，重新整合各級財政出資的中小企業(yè)信

8、用擔保資金、住房置業(yè)擔保資金、下崗失業(yè)人員小額貸款擔保資金以及國家扶助助學貸款和相關行業(yè)的財政資金，共同組建一支專業(yè)信用擔?；穑捎檬聵I(yè)法人經(jīng)營形式。國家應依據(jù)現(xiàn)有的相關法律，制定專門規(guī)范信用擔保機構(gòu)的《中小企業(yè)信用擔保法(管理辦法)》，主要對政策性擔保進行特別監(jiān)管。同時，為了統(tǒng)一管理服務于中小企業(yè)的資源，建議由管理中小企業(yè)的專門機構(gòu)作為行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。 政策性擔保具有政策導向、信用擴張、橋梁紐帶、風險分散等功能。一般采用市場化

9、、非贏利、擇優(yōu)擔保、可持續(xù)等經(jīng)營原則。政策性擔保的業(yè)務應規(guī)范至三大基本定位：一是信用擔保業(yè)務，直接緩解中小企業(yè)的融資難問題；二是信用征集管理，間接疏通中小企業(yè)的融資渠道；三是小額度服務，與銀行“大客戶、大企業(yè)”的定位互補。同時，業(yè)務拓展應嚴格限定在兩方面：一是為中小企業(yè)開展業(yè)務提供信用擔保、信用管理和咨詢等；二是其它政策性擔保業(yè)務。 2、互助性擔保：中小企業(yè)信用擔保體系的補充。中小企業(yè)互助性信用擔保是適宜縣域內(nèi)中小企業(yè)融資特點，

10、可長期存在的一種解決中小企業(yè)融資難的輔助措施。完全由民間出資組建的互助性信用擔保機構(gòu)較符合縣域內(nèi)中小企業(yè)信用擔保業(yè)的職能要求，但也離不開地方政府的積極扶持。因此，中小企業(yè)互助性信用擔保適宜采用“民間出資自主經(jīng)營，地方政府監(jiān)管扶持”的模式。 3、重新定位：商業(yè)性擔保的規(guī)范與發(fā)展。商業(yè)性擔保作為經(jīng)營信用的企業(yè)，應當納入非銀行金融機構(gòu)體系，由銀銀行業(yè)監(jiān)管部門負責統(tǒng)一管理；大幅度的提高商業(yè)性擔保的進入門檻；重新修訂《擔保法》，重視對專業(yè)

11、擔保人權(quán)益的保護；在我國分業(yè)經(jīng)營的框架下，嚴格限定擔保機構(gòu)業(yè)務的開展。同時，在國家一時難以解決中小企業(yè)融資難時，有必要鼓勵商業(yè)性擔保積極參與中小企業(yè)信用擔保，并應當給予一定程度的扶持。而且，商業(yè)性擔保機構(gòu)的進一步發(fā)展迫切需要政府的政策扶持和創(chuàng)新?lián)I(yè)務的政策環(huán)境，使商業(yè)性擔保機構(gòu)業(yè)務的重心轉(zhuǎn)向可盈利的擔保業(yè)務。 第四，進一步分析了信用擔保業(yè)公認的兩大制度建設重點：一是信用擔保的風險管理；二是政府對信用擔保機構(gòu)的補償。中小企業(yè)信用

12、擔保機構(gòu)所面臨的風險是多方面的，但在外部風險方面主要是中小企業(yè)的信用風險，在內(nèi)部風險方面主要是擔保機構(gòu)的道德風險，因此，與此相對應，建立了基于AHP的擔保機構(gòu)的信用評級機制和內(nèi)控機制。對于財政補償機制，本文的建議是政府應在績效評估的基礎上，建立對中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的直接補償模式。 第五，提出了完善中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)運行機制的政策性建議。第一，充分發(fā)揮政府職能，促進中小企業(yè)信用擔保業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展；第二，妥善處理信用擔保機構(gòu)與金融