基于VaR模型的商業(yè)銀行利率風險研究及實證分析.pdf

1、伴隨著中國利率市場化的實質性進展，利率水平會表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性，利率風險將成為我國商業(yè)銀行的主要風險。如何有效地加強利率風險管理以保證商業(yè)銀行穩(wěn)健、健康的運營已成為我國商業(yè)銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)。作為西方國家主流的市場風險計量工具VaR（Value at Risk）--風險價值計量模型，廣泛應用在銀行、證券、金融衍生工具等方面。通過分析VaR模型的基本思路和具體操作方法，將其與我國的實際情況結合，建立一套符合我國國情的利率風險計量

2、指標體系，對于有效地防范、化解和控制我國商業(yè)銀行所面臨的利率風險具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。 本文回顧了有關利率風險管理的相關理論并進行了簡要比較，重點介紹了利率風險計量方法VaR模型，并以我國銀行間同業(yè)拆借市場為例，選取2007年1月4日至2008年12月17日的一系列利率數(shù)據(jù)，對我國商業(yè)銀行人民幣業(yè)務的利率風險價值進行了實證研究。全文具體結構如下： 第一章緒論部分，對利率風險相關理論研究現(xiàn)狀進行歸納：第二章商業(yè)銀行

3、利率風險概述，主要闡述了利率風險管理的成因、表現(xiàn)形式、風險的計量方式及管理機制；第三章VaR模型在商業(yè)銀行利率風險計量中的應用，著重闡述了利率風險計量模型中的VaR模型，介紹了VaR模型的原理、計算方法、檢驗方法，并就VaR模型在我國銀行中的適用性做了分析；第四章基于VaR模型的商業(yè)銀行利率風險計量的實證分析，以銀行間同業(yè)拆借市場為例，選取近兩年該市場每日的真實利率數(shù)據(jù)，利用VaR模型進行分析、檢驗，得出了VaR模型是計量商業(yè)銀行利率風