國(guó)際合資企業(yè)不穩(wěn)定性及其影響因素研究.pdf

1、國(guó)際合資企業(yè)(IJVs)是跨國(guó)企業(yè)海外投資發(fā)展最快與最常用方式之一，也是東道國(guó)利用外資的一種重要形式。經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國(guó)際合資是跨國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)的雙贏選擇。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)逐漸融入世界經(jīng)濟(jì)一體化、全球化的進(jìn)程。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施條件逐步改善，并且政治社會(huì)壞境趨于穩(wěn)定，投資環(huán)境日益改善，越來(lái)越多的外商來(lái)中國(guó)進(jìn)行投資，中外合資企業(yè)也一直是我國(guó)利用外資的重要組織形式。然而，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)環(huán)境不斷完善，越來(lái)

2、越多的中外合資企業(yè)不斷出現(xiàn)被跨國(guó)企業(yè)控股或收購(gòu)甚至解體等不穩(wěn)定的現(xiàn)象。誠(chéng)然，IJVs在本質(zhì)是一種不穩(wěn)定的組織形式，但其不穩(wěn)定發(fā)展卻不利于東道國(guó)對(duì)外資更好的利用和東道國(guó)企業(yè)的發(fā)展壯大。
　　 為了更好地利用中外合資企業(yè)來(lái)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，本文對(duì)發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際合資企業(yè)的不穩(wěn)定性展開(kāi)研究，關(guān)注于發(fā)展中國(guó)家IJVs中處于劣勢(shì)地位的東道國(guó)企業(yè)，運(yùn)用博弈模型和實(shí)證分析方法相結(jié)合，通過(guò)對(duì)IJVs的不穩(wěn)定性進(jìn)行深入分析，讓參與合資的中方企

3、業(yè)認(rèn)識(shí)到國(guó)際合資企業(yè)不穩(wěn)定性的本質(zhì)特征，采取相應(yīng)的對(duì)策以應(yīng)對(duì)IJVs發(fā)展中的不穩(wěn)定性，并從中獲取應(yīng)得的收益；同時(shí)也為引進(jìn)和管理國(guó)際合資企業(yè)提供參考，以更好地促進(jìn)國(guó)家、地區(qū)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
　　 論文研究具體的內(nèi)容為：
　　 ①應(yīng)用博弈論的分析思路和方法，根據(jù)Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)，構(gòu)建帶有技術(shù)轉(zhuǎn)讓提成項(xiàng)的IJVs收益和分配模型，通過(guò)Nash協(xié)商解得出IJVs收益的最優(yōu)配置，并分析外資股權(quán)比例限制對(duì)IJVs

4、不穩(wěn)定性的影響。
　　 ②在帶有技術(shù)轉(zhuǎn)讓提成項(xiàng)的IJVs收益和分配模型的基礎(chǔ)上，分析IJVs中成員企業(yè)單方面進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和IJVs雙方成員都進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新對(duì)其不穩(wěn)定性的影響，并由此得出對(duì)中方企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的一些啟示；
　　 ③在帶有技術(shù)轉(zhuǎn)讓提成項(xiàng)的IJVs收益和分配模型的基礎(chǔ)上，分析完全競(jìng)爭(zhēng)和完全壟斷兩種不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中IJVs道德風(fēng)險(xiǎn)的大小的變化情況，由此得出IJVs所處行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)IJVs不穩(wěn)定性的影響，分析其對(duì)中方

5、企業(yè)的啟示；
　　 ④應(yīng)用演化博弈理論，通過(guò)引入漂移來(lái)刻畫(huà)外界環(huán)境的不確定性，在標(biāo)準(zhǔn)復(fù)制動(dòng)態(tài)方程的基礎(chǔ)上增加含有漂移的擾動(dòng)項(xiàng)，建立帶有漂移擾動(dòng)項(xiàng)的蜈蚣博弈模型，研究外界環(huán)境不確定性等因素與IJVs不穩(wěn)定性之間的影響，并結(jié)合現(xiàn)實(shí)進(jìn)行解釋。
　　 ⑤在前面數(shù)理模型分析的基礎(chǔ)上，建立相應(yīng)的假設(shè)，應(yīng)用生存分析方法，以1984-2006年間建立的575個(gè)中外合資企業(yè)為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，對(duì)前面數(shù)理模型研究的相關(guān)結(jié)論進(jìn)行驗(yàn)證。

6、　　 論文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于：
　　 ①在IJVs的收益分配模型中納入技術(shù)轉(zhuǎn)讓提成項(xiàng)，并分析技術(shù)創(chuàng)新及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)IJVs不穩(wěn)定性的影響。本文根據(jù)Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)，構(gòu)建帶有技術(shù)轉(zhuǎn)讓提成項(xiàng)的IJVs收益和分配模型，通過(guò)Nash協(xié)商解得出IJVs收益的最優(yōu)配置。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析IJVs中的技術(shù)創(chuàng)新及IJVs所處行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)其不穩(wěn)定性的影響。
　　 ②運(yùn)用“漂移”來(lái)刻畫(huà)外部環(huán)境的不確定性，并分

7、析外界環(huán)境不確定性對(duì)IJVs不穩(wěn)定性的影響。本文引入“漂移”來(lái)刻畫(huà)環(huán)境不確定性，并基于IJVs成員有限理性的假設(shè)，運(yùn)用演化博弈理論，在標(biāo)準(zhǔn)復(fù)制動(dòng)態(tài)方程的基礎(chǔ)上增加含有漂移的擾動(dòng)項(xiàng)，建立帶有漂移擾動(dòng)項(xiàng)的蜈蚣博弈模型，并由此研究環(huán)境不確定性等因素對(duì)IJVs成員機(jī)會(huì)主義行為和IJV不穩(wěn)定性的影響。
　　 ③在Cox比例危險(xiǎn)率模型中納入時(shí)間依存變量，應(yīng)用生存分析的原理對(duì)本文數(shù)理模型研究相關(guān)結(jié)論的顯著性進(jìn)行驗(yàn)證。本文以1984-2006年