時間序列協(xié)整理論及其在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的應(yīng)用.pdf

1、作為宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要組成部分，協(xié)整理論并不是一個全新的課題，而其中關(guān)于時間序列的協(xié)整分析，更是已經(jīng)形成比較完整的理論體系。但理論的完整并不一定意味著實(shí)際應(yīng)用的完美無缺，由于真實(shí)數(shù)據(jù)生成過程未知，人們利用協(xié)整理論分析具體的經(jīng)濟(jì)問題時，又不得不面對很多現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，協(xié)整分析方法的選擇、理論模型的設(shè)定、長期經(jīng)濟(jì)關(guān)系的識別、有限樣本推斷等諸多實(shí)際問題的存在使得人們在實(shí)證研究中時常感到無所適從。除此之外，國內(nèi)研究者還一直飽受數(shù)據(jù)問題的困擾，樣本數(shù)

2、據(jù)缺乏是一個無法改變的事實(shí)。不過，計(jì)量模型的建立是數(shù)據(jù)信息和經(jīng)濟(jì)信息相互融合的結(jié)果，較小的樣本容量要求人們必須更加充分地利用相關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息，以彌補(bǔ)數(shù)據(jù)信息的不足，同時盡可能選擇合理的協(xié)整分析方法。而要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須對現(xiàn)有的協(xié)整分析方法進(jìn)行比較全面和系統(tǒng)的了解，并結(jié)合實(shí)際研究的問題予以適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。 論文以解決協(xié)整理論在實(shí)際應(yīng)用中的具體問題為立足點(diǎn)，結(jié)合我國長期貨幣需求和經(jīng)濟(jì)波動的實(shí)證研究，對時間序列協(xié)整分析中的諸多問題進(jìn)行深

3、入和系統(tǒng)的研究。在研究方法上，論文著重利用統(tǒng)計(jì)和概率論的相關(guān)知識對參數(shù)估計(jì)量和檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的漸近分布和一般特征進(jìn)行分析，但某些情況下，也強(qiáng)調(diào)通過蒙特卡羅模擬手段研究一些重要的小樣本性質(zhì)。論文總體框架共計(jì)六章，具體可分為三個部分。 第一部分包括前三章內(nèi)容，可視為后續(xù)分析的理論基礎(chǔ)。第一章是引言部分，闡述論文的研究背景和意義、研究思路、研究方法及主要創(chuàng)新之處，并對現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行必要的梳理。第二章主要研究協(xié)整的理論基礎(chǔ)和單方程分析方法，著

4、重在理論上對不同方法進(jìn)行比較。第三章著重探討Johansen協(xié)整系統(tǒng)分析在實(shí)際應(yīng)用中常見的問題及解決辦法，后續(xù)分析主要以此為基礎(chǔ)進(jìn)行展開，同時也對其他一些具有一定理論價值的系統(tǒng)分析方法進(jìn)行簡要介紹。 第二部分包括第四章和第五章，是論文的一個研究重點(diǎn)。第四章主要關(guān)注協(xié)整系統(tǒng)中的識別問題及其相關(guān)的協(xié)整空間約束檢驗(yàn)問題，第五章包括兩個應(yīng)用研究：貨幣需求結(jié)構(gòu)分析和經(jīng)濟(jì)波動分析，是對協(xié)整系統(tǒng)分析、長期參數(shù)識別、結(jié)構(gòu)VECM估計(jì)以及共同趨勢

5、識別等相關(guān)理論的一個綜合應(yīng)用。 第三部分僅包括第六章的內(nèi)容，是論文另一個研究重點(diǎn)。本章借助蒙特卡羅模擬的手段，對FMOLS和Johansen程序兩種協(xié)整估計(jì)方法中自舉法的有限樣本表現(xiàn)進(jìn)行全面的比較，認(rèn)為自舉法所能降低的是“拒真”錯誤出現(xiàn)的概率。在對協(xié)整理論進(jìn)行系統(tǒng)闡述和深入研究的基礎(chǔ)上，論文的主要工作集中于以下幾個方面：首先考察協(xié)整關(guān)系誤設(shè)對兩種單方程協(xié)整檢驗(yàn)的影響，推導(dǎo)出檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的漸近分布，并對其有限樣本表現(xiàn)進(jìn)行模擬研究。其