主營業(yè)務(wù)利潤、非經(jīng)常性損益的盈余管理測量——基于中國上市公司的實證研究.pdf

1、盈余管理是目前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會計學(xué)廣泛研究的課題,盈余管理的實證研究不僅對會計實務(wù)和公認(rèn)會計原則的制訂產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,而且還大大地促進(jìn)了現(xiàn)代會計理論及其研究方法的發(fā)展。
　　 大量的文獻(xiàn)對盈余管理手段的研究都集中在應(yīng)計會計管理和操控真實的經(jīng)濟(jì)活動這兩種類型。
　　 紐約大學(xué)的學(xué)者SarahElizabethMcVay在2006年5月的THEACCOUNTINGREVIEW雜志上,發(fā)表了題為“EarningsManage

2、mentUsingClassificationShifting:AnExaminationofCoreEarningsandSpecialItems”的文章。她的論文探討了迄今在很大程度被忽略的潛在的第三種盈余管理手段:故意誤判損益表內(nèi)的項目分類(以下簡稱為轉(zhuǎn)移分類)。
　　 她認(rèn)為管理者會使用通過將核心費用(銷售成本、銷售費用、管理行政費用)轉(zhuǎn)移到非正常性損益項目的手段,來達(dá)到其盈余管理的目的。這種手段本身不會改變損益表的利潤

3、總額,但會高估核心盈利。不象應(yīng)計會計管理和操控真實的經(jīng)濟(jì)活動那樣,轉(zhuǎn)移核心費用分類由于不會改變損益表的利潤總額,其影響不會在未來期間發(fā)生沖轉(zhuǎn)或因此而招致審計師和有關(guān)政策制定者的詳細(xì)審查。然而,特別是對于投資者來說,報表的不同項目卻有著不同的信息傳達(dá)。管理層使用這種手段,來達(dá)到迎合報表使用者對企業(yè)盈利水準(zhǔn)的分析和預(yù)測,因為通常非正常性損益項目在分析企業(yè)的盈利水準(zhǔn)時被排除在外。
　　 本文借鑒上述文章的研究方法,對我國上市公司是否存

4、在利用轉(zhuǎn)移主營業(yè)務(wù)成本和費用到非正常損益項目作為盈余管理的手段進(jìn)行實證分析研究。
　　 本文選取2003年到2008年度上海證券交易所A股和深圳證券交易所A股共1575家上市公司6年的年報作為樣本,運用瓊斯模型,進(jìn)行多元線性回歸的統(tǒng)計分析,根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果,驗證我國上市公司是否存在利用轉(zhuǎn)移主營業(yè)務(wù)成本和費用到非正常損益項目作為盈余管理手段。
　　 通過對選取樣本的實證研究,本文得出如下結(jié)論:上市公司t年營業(yè)外支出與營業(yè)收入之