證券監(jiān)管機構(gòu)法律責任研究——以中美對比為視角.pdf

1、證券監(jiān)管是金融和法律領(lǐng)域研究的熱點，始終伴隨著我國證券業(yè)的發(fā)展而發(fā)展。在以“保護投資者權(quán)益”為根本目的的證券市場中，投資者對證券監(jiān)管的期望很高，監(jiān)管與投資者利益的保障休戚相關(guān)。中國證監(jiān)會擁有廣泛的監(jiān)管權(quán)力，但實踐中監(jiān)管不力確是不爭的事實，這沉重的打擊了投資者和整個證券市場的信心。由立法為監(jiān)管機構(gòu)制定明確的、可實現(xiàn)的、統(tǒng)一的責任和目標框架，能夠保證證券監(jiān)管機構(gòu)更加有效地進行監(jiān)管活動。本文以中美制度對比為視角，理論聯(lián)系實際，按照證券監(jiān)管機構(gòu)

2、的法律地位、法律責任的性質(zhì)、法律責任的認定和承擔、行政補償機制以及免責的邏輯，探究證券監(jiān)管機構(gòu)的法律責任問題。 本文共分五章。第一章介紹了證券監(jiān)管的一般理論，論述了美國和我國證券監(jiān)管機構(gòu)的法律地位以及應(yīng)承擔的法律責任的性質(zhì)，證券監(jiān)管機構(gòu)是行使公權(quán)力的對證券市場進行監(jiān)管的行政機構(gòu)，在侵害相對人合法權(quán)益時應(yīng)承擔以國家侵權(quán)賠償責任為主的行政法律責任。第二章分析了如何認定證券監(jiān)管機構(gòu)的法律責任，介紹了SEC國家賠償責任的歸責原則和構(gòu)成要

3、件，并提出我國的歸責原則應(yīng)以違法責任原則為主以無過錯責任原則作為補充，并探討了我國監(jiān)管機構(gòu)法律責任的構(gòu)成要件。第三章介紹了證券監(jiān)管機構(gòu)如何承擔法律責任，包括具體行政行為的法律責任及其救濟程序和抽象行政行為的法律責任及其救濟程序，本章還介紹了監(jiān)管機構(gòu)承擔責任的具體形式。第四章介紹了美國針對內(nèi)幕交易和操縱市場的行政補償制度，結(jié)合我國證券市場的發(fā)展現(xiàn)狀，提出我國建立針對證券欺詐行為的行政補償機制的建議。第五章主要討論應(yīng)給予證券監(jiān)管機構(gòu)一定的法