上市公司盈余管理動機(jī)、方式與審計意見——基于中國A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、自二十世紀(jì)九十年代上海交易所和深圳交易所成立以來，我國資本市場逐漸走向繁榮。相伴隨的是政府和社會各級專業(yè)組織層面不斷出臺各項改革措施、監(jiān)管措施以及企業(yè)層面為應(yīng)付監(jiān)管日益創(chuàng)新的技術(shù)手段。企業(yè)管理者除了經(jīng)營好主營業(yè)務(wù)之外，為了讓企業(yè)以一個更加全面健康的形象面向市場，往往會通過一些傳統(tǒng)的會計手段、避稅手段或者其他組織架構(gòu)方面的改革來迎合市場和廣大股東。根據(jù)以往出現(xiàn)的各種現(xiàn)象，此文選取了盈余管理這一最傳統(tǒng)的會計領(lǐng)域作為其中一個觀察點來窺視這些我

2、國上市公司在公司治理過程中基于不同動機(jī)下所采用的方式和手段。審計作為公司的一種外部治理，通過注冊會計師對上市公司財務(wù)情況進(jìn)行詳細(xì)審核出具相應(yīng)的審計意見。對于外部投資者和監(jiān)管方來說經(jīng)注冊會計師審計出具的上市公司財務(wù)報告能最大程度的反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營信息和經(jīng)營情況。注冊會計師能否發(fā)現(xiàn)企業(yè)在日常公司治理過程中采取的各種盈余管理手段對于其維護(hù)其發(fā)布的審計報告的真實性和公允性具有重要的意見。
　　為解決該問題，本文進(jìn)一步探究了審計意見與盈余管理之

3、間的關(guān)系。采用的是規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合，對以往針對于審計意見與盈余管理等多方面的研究做了很好地回顧，形成了該文的文獻(xiàn)綜述整體部分。并在整理文獻(xiàn)當(dāng)中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前研究對于盈余管理與兩類審計意見的關(guān)系并沒有取得一致性的認(rèn)同。本文通過研究不同盈余管理動機(jī)下的盈余管理與審計意見的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在當(dāng)前會計師事務(wù)所競爭激烈的行業(yè)背景下注冊會計師會與上市公司有一定“合謀”傾向，出具上市公司所需要的審計意見報告。進(jìn)一步研究不同盈余管理方式與審計意見的關(guān)系發(fā)

4、現(xiàn)應(yīng)計盈余管理和非經(jīng)常性損益盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系。在發(fā)現(xiàn)應(yīng)計盈余管理和非經(jīng)常性損益盈余管理和非標(biāo)審計意見具有顯著相關(guān)性的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步的分析正向的盈余管理行為和負(fù)向的盈余管理行為與非標(biāo)審計意見都具有顯著的正向相關(guān)。這說明在當(dāng)前資本市場狀況下，注冊會計師能清晰的判斷發(fā)現(xiàn)企業(yè)通過這些傳統(tǒng)的應(yīng)計手段進(jìn)行的盈余管理操縱行為，并出具相對應(yīng)的審計意見報告。真實盈余管理由于其操作行為的強隱蔽性，注冊會計師對于企業(yè)進(jìn)行的日常生

5、產(chǎn)、銷售等日常經(jīng)營活動操縱而發(fā)生的真實盈余管理手段很難以在短期審計過程中有效的識別和發(fā)現(xiàn)，也就無法判定企業(yè)是否采用真實盈余管理的行為，同時注冊會計師無法出具相應(yīng)的審計意見報告。
　　本文研究的創(chuàng)新之處是在區(qū)分盈余管理動機(jī)的基礎(chǔ)上，通過實證分析檢驗了不同盈余管理動機(jī)下盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的關(guān)系。從盈余管理動機(jī)和盈余管理方式兩個角度來分析盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的相關(guān)關(guān)系。此外，區(qū)別于國內(nèi)學(xué)者在研究計算總應(yīng)計利潤時普遍采用的方法是

6、凈利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流，本文在研究中對此進(jìn)一步加深了研究。通過凈利潤扣減經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量再減去投資收益最后扣除營業(yè)外收支凈額計算出總的應(yīng)計利潤額，然后用修正的JONES模型計算出操縱性應(yīng)計利潤。這種計算應(yīng)計盈余管理(DA)的方式也是本文主要的創(chuàng)新點所在。文章打破以往僅僅論證應(yīng)計盈余管理和審計意見的關(guān)系，進(jìn)一步論證了真實盈余管理方面論證審計意見盈余管理的相關(guān)關(guān)系，并在穩(wěn)健性檢驗分析章節(jié)引入了非經(jīng)常損益盈余管理做為公司盈余管理的替代