境外金融機構入股多家中資銀行的監(jiān)管立法評析與完善.pdf

1、改革開放至今，很多實力雄厚的境外金融機構通過直接和間接的方式入股多家中資銀行，在我國銀行業(yè)占據(jù)了一席之地。另外它們不但還通過建立分行、增設機構網(wǎng)點等形式進軍中國銀行業(yè)，同時還在中國其他多個金融領域開展業(yè)務，進行混業(yè)經(jīng)營。這給中資銀行乃至整個金融業(yè)帶來較大的風險。對于中資銀行而言，可能造成優(yōu)質(zhì)中資銀行實際控制權的轉(zhuǎn)移并加大了中資銀行的競爭劣勢；對于我國金融業(yè)而言，可能造成銀行業(yè)的市場壟斷問題、加大我國金融宏觀調(diào)控的難度以及可能危害我國的金

2、融業(yè)安全。而現(xiàn)行有效的有關境外金融機構入股中資銀行的立法主要散見于部門規(guī)章之中，十分零散、不成體系。對這些立法進行分析可以發(fā)現(xiàn)，我國對此的監(jiān)管非常薄弱，具體體現(xiàn)在：持股比例限制方面的制度設計上存在諸多硬傷，包括存在被境外金融機構取得相對控制權但仍被認定為中資銀行的情況、對上市銀行和非上市銀行規(guī)定了持股比例的雙重標準而導致不公平；沒有對間接入股可能造成中資銀行控制權轉(zhuǎn)移的情形進行監(jiān)管；簡單地對境外金融機構可以入股的中資銀行的數(shù)量進行限制且

3、沒有體現(xiàn)在立法上；無法阻止境外金融機構繞開我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的限制且對境外金融機構實際上的混業(yè)經(jīng)營仍采取分業(yè)監(jiān)管；沒有規(guī)定對于成功入股中資銀行后向我國監(jiān)管當局的信息披露制度；沒有針對銀行業(yè)反壟斷的專門立法，另外，我國存在多個銀行業(yè)反壟斷執(zhí)法機構，但各個機構之間權限和職能設置不明。本文針對立法上的各種缺陷，借鑒國外先進的監(jiān)管經(jīng)驗，提出以下立法完善建議：在入股比例的限制方面設立控制權判斷標準的特殊規(guī)則并取消關于上市銀行和非上市銀行的雙重標準

4、規(guī)定；不在立法上對間接入股可能造成中資銀行控制權轉(zhuǎn)移的各種情形進行概括或是列舉，而是賦予銀監(jiān)會審查考量的權利；不對境外金融機構可以入股的中資銀行進行具體數(shù)量上的限制，而在宏觀上對境外金融機構對本國銀行業(yè)的控股程度進行限制；在現(xiàn)有金融監(jiān)管體制之上構建一個新的一體化混業(yè)監(jiān)管機制，尤其是建立一個職權位于銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之上并對這三個部門進行統(tǒng)一領導的金融混業(yè)監(jiān)管職能部門；建立完整的境外金融機構向我國金融監(jiān)管機構進行信息披露的機制，尤其是