股票質(zhì)押的效力研究.pdf

1、所謂股票質(zhì)押，是指出質(zhì)人以其所擁有的股票作為標的物而依法設立的質(zhì)押，對主債權進行擔保，當債務人不能履行到期債務時，債權人有權就質(zhì)押的股票折價、拍賣或者變賣所得價款優(yōu)先受償。在實務中，股票質(zhì)押已經(jīng)成為公司尤其是廣大中小企業(yè)進行融資的一種新興手段，因其具有低成本、便利快捷和易變現(xiàn)的優(yōu)點而快速發(fā)展，但是關于股票質(zhì)押的相關法律規(guī)定卻相對滯后，往往涉及《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國擔保法》、最高人民法院關于適用《中華人民共和國擔保法》

2、若干問題的解釋、《中華人民共和國物權法》、《中華人民共和國證券法》（上述法律以下簡稱《公司法》、《擔保法》、《擔保法解釋》、《物權法》、《證券法》）以及其他部門出臺的相關規(guī)章，而且各部法律規(guī)章的規(guī)定較為凌亂，沒有形成統(tǒng)一的制度體系，同時對于很多現(xiàn)實存在的問題沒有明確的規(guī)定，例如股票質(zhì)押后其對應的表決權是否一并抵押，法律規(guī)定非上市公司股票質(zhì)押需要在工商部門辦理質(zhì)押登記，但是在現(xiàn)實中可操作性差等。為此，筆者通過本文的論述和相關知識的學習研究

3、，力求對股票質(zhì)押的相關規(guī)定進行梳理，形成股票質(zhì)押的相關規(guī)定和法律理解的框架并就股票質(zhì)押中存在的問題提出自己的建議。
　　本文總共分為三個部分。
　　第一部分主要論述設定質(zhì)押的股票范圍，該部分結合《擔保法》、《擔保法解釋》、《物權法》的相關規(guī)定，對股票質(zhì)押的特點、現(xiàn)實操作中存在的問題、我國法律對股票質(zhì)押的相關規(guī)定進行了概括性的論述，從而了解以設定質(zhì)押的股票的種類，從宏觀方面基本了解股票質(zhì)押的概念和現(xiàn)狀。
　　第二部分的論

4、述內(nèi)容主要為股票質(zhì)押的設立，該部分對股票質(zhì)押合同生效的時間、股票質(zhì)押質(zhì)權生效時間以及股票質(zhì)押合同的標的進行了論述。我國《擔保法》和《擔保法解釋》并未對股票質(zhì)押合同生效和股票質(zhì)押質(zhì)權生效進行區(qū)分，而《物權法》對上述問題進行了糾正，規(guī)定股票質(zhì)押質(zhì)權自登記時生效，是對股票質(zhì)押制度的一種完善。同時該部分對股票質(zhì)押合同的標的進行了研究，由于股票質(zhì)押的特殊性，其不同于普通的動產(chǎn)質(zhì)押，而是特殊的權利質(zhì)押，其合同的標的是股權，而股權又是一種特殊的權利，

5、既不同于物權，也不同于債權，而是單獨存在的一種民事權利，股權包含自益權和共益權，有財產(chǎn)性權利和人身性權利，在設定質(zhì)押股權時，股權所代表的全部權利均一并質(zhì)押還是僅質(zhì)押股權的財產(chǎn)性權利，均是本部分論述的主要問題。
　　第三部分主要內(nèi)容為股票質(zhì)押的效力研究，其中涉及股票質(zhì)押對質(zhì)物的效力、對所擔保債權的效力、對質(zhì)權人的效力以及對出質(zhì)人的效力。通過對股票質(zhì)押的效力分析，了解股權質(zhì)押后的法律效果，尤其是對股票質(zhì)押后，各方當事人的權利義務的分析

6、，例如質(zhì)權人取得物上代位物請求權、對侵害股權行為產(chǎn)生的訴權、是否可以行使股權表決權，出質(zhì)人的新股優(yōu)先認購權、余額返還請求權等權利以及各方當事人因股票質(zhì)押應承擔的相應的義務，均是該部分論述的重點。
　　本文主要針對以股份公司股票設立質(zhì)押時的法律問題和效力分析，力求結合我國現(xiàn)有法律法規(guī)對股票質(zhì)押行為中產(chǎn)生的法律問題進行梳理，并且提出法律規(guī)定不明確或者沒有規(guī)定的相關問題，結合筆者的觀點，進行論證，提出解決辦法，借此希望對我國股票質(zhì)押的制