經濟周期、會計穩(wěn)健性與盈余管理.pdf

1、會計信息旨在為利益相關者提供決策有用的信息，但在現(xiàn)實中企業(yè)管理者常常出于自身利益的考慮，人為調節(jié)會計盈余，誤導信息使用者。為了規(guī)范管理者的行為，保護投資者的利益，《企業(yè)會計準則》對會計信息做了明確的要求，會計穩(wěn)健性作為會計信息質量要求之一，加強了對企業(yè)管理層的約束，避免管理層虛高利潤蒙蔽投資者。然而，盈余管理并不總是單向向上虛增利潤，也存在向下虛減利潤的情形。穩(wěn)健性要求企業(yè)面對不確定性事項時保持謹慎的態(tài)度，它對利潤的“調節(jié)”是單向向下的

2、，這使穩(wěn)健性在提高會計信息質量，抑制盈余管理方面發(fā)揮作用的機制變得復雜。企業(yè)作為經濟個體，其經營必然會受到宏觀經濟景氣程度的影響。經濟周期的不同階段，會對企業(yè)的穩(wěn)健性會計政策產生怎樣的影響，與盈余管理行為的關系又如何，是本文研究的重點。本文的結論可以幫助評估穩(wěn)健性原則的實施效果，為完善相關會計準則提供政策建議和實踐依據。
　　本文在文獻回顧和評價的基礎上，對經濟周期、會計穩(wěn)健性和盈余管理的概念進行了剖析，并結合信息不對稱理論、委托

3、代理理論和決策有用觀對穩(wěn)健性與盈余管理的關系進行了分析。本文借鑒學者研究成果，以GDP的增長率衡量經濟景氣程度，據此將2006—2015年間的經濟發(fā)展劃分為擴張期和收縮期。然后以上證A股上市公司為樣本，以修正的瓊斯模型衡量企業(yè)盈余管理的程度，以負的累計計量法衡量會計穩(wěn)健性，構建了三個多元回歸模型，分別考察會計穩(wěn)健性與盈余管理、經濟周期與盈余管理、以及三者之間的交互關系。研究結果表明：（1）盈余管理行為與所處的經濟環(huán)境密切有關，經濟收縮期

4、企業(yè)的盈余管理水平顯著大于經濟擴張期；（2）會計穩(wěn)健性對盈余管理總體上有抑制作用，但在區(qū)分盈余管理方向后，發(fā)現(xiàn)穩(wěn)健性的這種抑制作用主要體現(xiàn)在企業(yè)利用穩(wěn)健性進行向下的盈余管理，而對向上盈余管理并沒有明顯抑制作用。因此本文認為會計穩(wěn)健性并沒有從根本上解決企業(yè)的盈余管理行為，反而被企業(yè)利用作為向下調節(jié)盈余的手段和“幫兇”；（3）在經濟擴張期，會計穩(wěn)健性對盈余管理的抑制作用比較明顯，而在經濟收縮期，其抑制作用幾乎可以忽略。據此，本文對會計穩(wěn)健性