互聯(lián)網(wǎng)金融對我國不同類型商業(yè)銀行效率的影響.pdf

1、近年來，融合了互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域先進技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)掘了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“長尾”市場，搶占了先發(fā)優(yōu)勢，并逐步蠶食著我國商業(yè)銀行的固有領(lǐng)地。但同時，我國商業(yè)銀行也在互聯(lián)網(wǎng)金融時代迎來了新的改革發(fā)展機遇，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)進步為傳統(tǒng)商業(yè)銀行進行改革創(chuàng)新提供了范本和路徑，勢必會導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營方式的調(diào)整，進而改變其效率水平。但是互聯(lián)網(wǎng)金融如何作用于商業(yè)銀行效率仍是一個“黑箱”，因此我們有必要對其作用機理進行剖析并運用實證的方法進行驗證。此外，我

2、國商業(yè)銀行銀行形成了以國有商業(yè)銀行為主體，股份制和城市商業(yè)銀行等多層面并存的結(jié)構(gòu)體系，其在資源約束、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營規(guī)模等方面的不同，導(dǎo)致他們受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響會表現(xiàn)出異質(zhì)性，因此本文在理論分析、效率測度和實證檢驗層面均對他們進行了分類研究，從而就每類商業(yè)銀行得出其效率受互聯(lián)網(wǎng)金融影響的結(jié)果，進而提出有針對性的建議。
　　目前國內(nèi)外對于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行效率影響的研究不管是理論層面還是實證層面都比較缺乏，本文采用理論與實證相結(jié)合的

3、方法，多方位地深度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融對不同類型商業(yè)銀行效率的影響。本文的研究過程如下:1，對相關(guān)概念進行界定和分析。首先，互聯(lián)網(wǎng)作為一種泛在性、開放性、通用性的基礎(chǔ)設(shè)施，其技術(shù)特點決定了互聯(lián)網(wǎng)金融邊際成本極低和客戶體驗極佳的特點，從而為其打入“長尾”市場提供了可能性;同時在現(xiàn)實層面介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融不同模式的創(chuàng)新點及其對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響，本文研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行所提供的金融服務(wù)并不具有完全的異質(zhì)性，相互之間的替代彈性不為零

4、，從而為其蠶食傳統(tǒng)商業(yè)銀行的固有市場提供了可能性。其次，對我國三類商業(yè)銀行進行介紹并分析其異質(zhì)性，為后文作用機理的分類討論做鋪墊。此外，對我們所要研究的商業(yè)銀行效率類型進行選擇。2，理論梳理。首先，從經(jīng)濟學(xué)的供給和需求角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融能打入傳統(tǒng)商業(yè)銀行市場的經(jīng)濟學(xué)邏輯;然后，從鯰魚效應(yīng)、技術(shù)溢出效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)這三個方面逐步剖析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行效率的作用機理，從而初步得出本文的研究結(jié)論。3，實證分析。首先，以我國三類共18家商業(yè)銀行

5、為研究對象，運用基于DEA的Malmquist指數(shù)法分別測算出其全要素生產(chǎn)率及其分解效率并作為被解釋變量;其次，以我國第三方支付為代表作為互聯(lián)網(wǎng)金融這一核心解釋變量，此外分別從外部和內(nèi)部兩個層次選定控制變量;最后，建立回歸模型，分別研究商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率及其分解效率受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響效果并對比不同類別商業(yè)銀行之間的差異。
　　本文通過理論研究、效率測度和實證檢驗得出以下結(jié)論:1，互聯(lián)網(wǎng)金融將全面推動我國商業(yè)銀行的技術(shù)進步，從而提