關(guān)系型貸款支持中小企業(yè)融資問(wèn)題研究——以民生銀行為例.pdf

1、改革開(kāi)放三十多年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模飛速壯大，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)進(jìn)步的主干力量。特別是當(dāng)前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和社會(huì)轉(zhuǎn)型雙向發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，中小企業(yè)不僅是維護(hù)市場(chǎng)機(jī)制的重要力量、還是社會(huì)穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)、提供就業(yè)的重要渠道，更為地區(qū)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。同時(shí)，中小企業(yè)擁有巨大的創(chuàng)新潛力，逐漸成為我國(guó)技術(shù)和制度創(chuàng)新的主導(dǎo)力量。但是中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨著成本負(fù)擔(dān)重、技術(shù)條件落后、專業(yè)人才短缺等各種難題，特別是融資難問(wèn)題愈演愈

2、烈，已成為大多數(shù)中小企業(yè)，特別是民營(yíng)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身進(jìn)一步發(fā)展難以逾越的障礙。2008下半年，爆發(fā)于美國(guó)的金融危機(jī)（Financial crisis）迅速席卷全球，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力遭遇重創(chuàng)，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境更為明顯。2011年以來(lái)，金融危機(jī)過(guò)后全球經(jīng)濟(jì)放緩下外需疲軟，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整下增速遞減，這雙重壓力使中小企業(yè)生存和發(fā)展的困境表現(xiàn)得更為突出。因此，如何改進(jìn)中小企業(yè)信息披露、降低中小企業(yè)融資成本、創(chuàng)造寬松的融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)更

3、長(zhǎng)遠(yuǎn)的健康發(fā)展，越來(lái)越受到政府、學(xué)術(shù)界等的普遍關(guān)注與重視。
　　本文從中小企業(yè)融資難的根本原因----信息不對(duì)稱出發(fā)，對(duì)關(guān)系型貸款支持中小企業(yè)融資的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了分析，并通過(guò)民生銀行中小企業(yè)關(guān)系型貸款服務(wù)歷程、運(yùn)作模式以及取得的成效，對(duì)關(guān)系型貸款支持中小企業(yè)融資的必要性和有效性進(jìn)行具體的案例分析。根據(jù)研究需要，筆者閱讀了國(guó)內(nèi)外大量學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的研究，在此基礎(chǔ)上整理出自己的研究思路。首先，通過(guò)分析信息不對(duì)稱下貸款利率對(duì)銀

4、行收益的正負(fù)雙重作用，說(shuō)明實(shí)行信貸配給是銀行在信息不對(duì)稱下的最優(yōu)決策。據(jù)此提出我國(guó)中小企業(yè)融資難的根本原因是信息不對(duì)稱，要想緩解中小企業(yè)融資難必須從破解信息不對(duì)稱入手。通過(guò)將關(guān)系型貸款與其他融資方式進(jìn)行比較優(yōu)勢(shì)分析，提出信息不對(duì)稱下，關(guān)系型貸款是最具代表性、最適合中小企業(yè)的融資方式。其次，對(duì)民生銀行成功開(kāi)辟中小企業(yè)金融服務(wù)之路這一偉大舉措背后的重要支柱----關(guān)系型貸款的運(yùn)作模式進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。然后，對(duì)民生銀行發(fā)展中小企業(yè)關(guān)系型貸款取