基于Shibor的我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、杠桿化是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要特征之一。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展杠桿化的不斷加深，流動(dòng)性問(wèn)題已經(jīng)逐漸超越了信用問(wèn)題，處在了風(fēng)險(xiǎn)管理的核心位置。無(wú)論是出于盈利性還是安全性，商業(yè)銀行都需要在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行更加嚴(yán)格的理論創(chuàng)新和量化管理。
　　本文對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析著眼于將商業(yè)銀行個(gè)體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)放在同一個(gè)框架內(nèi)進(jìn)行研究。在理論上從三個(gè)方面展開，首先是以Shibor為基礎(chǔ)，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)進(jìn)行理論研究和分析；其次是商業(yè)銀行系

2、統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素的理論分析，充實(shí)了我國(guó)在系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方面的理論內(nèi)容；再次，沿著巴塞爾協(xié)議對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的新指標(biāo)，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了理論分析；最后，采用靜態(tài)面板模型，將Shibor為基礎(chǔ)的流動(dòng)性度量指標(biāo)、個(gè)體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入同一個(gè)模型中進(jìn)行實(shí)證分析。理論分析與實(shí)證分析結(jié)果表明，系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響最為顯著，人民幣匯率與宏觀經(jīng)濟(jì)杠桿率這兩個(gè)系統(tǒng)因素需要重點(diǎn)關(guān)注。個(gè)體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中的資