證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)的設(shè)計與應(yīng)用.pdf

1、近年來，我國證券公司融資融券業(yè)務(wù)快速發(fā)展，由于融資融券業(yè)務(wù)的財務(wù)杠桿效應(yīng)，越來越多的投資者傾向于選擇從事融資融券交易。對于證券公司而言，融資融券業(yè)務(wù)的發(fā)展既是機遇，也是挑戰(zhàn)。融資融券業(yè)務(wù)給證券公司提供了新的盈利模式，但同時也存在諸多風(fēng)險。作為一種基于信用的交易，融資融券風(fēng)險控制是證券公司風(fēng)險管理的重要組成部分。伴隨著金融市場的發(fā)展和證券公司盈利模式的調(diào)整，融資融券風(fēng)險控制的完善與否直接影響到證券公司的長遠發(fā)展。因此，在股市波動性不斷加大

2、、交易日趨活躍的背景下，進一步加強證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的重要性日益突出。
　　本文首先對證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)進行了闡述，在總結(jié)已有研究文獻的基礎(chǔ)上，提煉了本文的研究方法，即利用現(xiàn)代的計算機語言程序，結(jié)合現(xiàn)有的風(fēng)險控制理論，實現(xiàn)證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險包括交易規(guī)模風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，四類風(fēng)險需要系統(tǒng)性的全方面風(fēng)險控制。在基于證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險闡述的基礎(chǔ)上，總結(jié)了證券

3、公司風(fēng)險控制的理論基礎(chǔ)和設(shè)計框架?，F(xiàn)代金融學(xué)的風(fēng)險控制理論包括在險價值法、比例控制法、全面風(fēng)險管理和風(fēng)險度量熵模型，結(jié)合融資融券業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險特點，本文采用最為實用的比例控制法對融資融資融券風(fēng)險進行控制。精確而及時的風(fēng)險控制系統(tǒng)離不開現(xiàn)代化的計算機語言程序，需要有完整而合理的程序軟件對融資融券業(yè)務(wù)進行全方面的風(fēng)險管理。本文利用較為成熟而常見的C++語言，進行融資融券風(fēng)險控制系統(tǒng)的設(shè)計，并為融資融券業(yè)務(wù)設(shè)計了指定客戶盯市數(shù)據(jù)監(jiān)控模塊、營業(yè)

4、部業(yè)務(wù)總量監(jiān)控模塊、客戶風(fēng)險監(jiān)控明細信息模塊、總量風(fēng)險信息監(jiān)控模塊和系統(tǒng)狀態(tài)及總量風(fēng)險模塊。五大風(fēng)險控制模塊的實現(xiàn)，能夠?qū)ψC券公司融資融券業(yè)務(wù)進行良好的風(fēng)險控制。本文探索了證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制方法，并設(shè)計了較為有效的風(fēng)險控制系統(tǒng)。
　　融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制系統(tǒng)設(shè)計，在理論上具有進一步擴充風(fēng)險控制方法的重要意義。在實際應(yīng)用中，融資融券風(fēng)險控制系統(tǒng)的實現(xiàn)，能夠進一步拓寬融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制技術(shù)，為證券公司融資融券業(yè)務(wù)的正常