ABC公司上市轉板方案設計.pdf

1、我國中小企業(yè)的資金短缺、融資困難已經(jīng)成為制約企業(yè)規(guī)模擴大、檔次提高、研究開發(fā)新產(chǎn)品的重要因素，嚴重阻礙我國中小企業(yè)快速發(fā)展。融資難既有企業(yè)自身原因，又有銀行和政府方面的原因。新三板市場的出現(xiàn)為這些企業(yè)在一定程度上解決了融資難的問題。但是由于新三板市場相關制度不健全，對投資者準入條件高等因素造成新三板市場流動性差，融資量少，企業(yè)價值被低估。即使出臺了分層制度，但流動性改善效果并不明顯。隨著掛牌企業(yè)的成長，新三板市場的融資規(guī)模已經(jīng)滿足不了這

2、些快速成長企業(yè)的融資需求。為了尋求更符合企業(yè)自身發(fā)展需求的融資環(huán)境，一些企業(yè)開始了上市轉板的嘗試，但成功的僅有11家企業(yè)。論文結合具體新三板掛牌企業(yè)，為所選企業(yè)以及等待上市轉板的企業(yè)提供參考。
　　ABC公司是一家新三板掛牌企業(yè)，在掛牌期間快速成長，并在新三板分層制度實施后被劃分為創(chuàng)新層。但創(chuàng)新層的流動性仍然滿足不了ABC公司的融資需求。因此ABC公司開始將上市轉板作為戰(zhàn)略目標?；谏鲜霰尘?，論文以ABC公司為研究對象，結合ABC

3、公司的業(yè)務狀況、發(fā)展歷程、組織結構;其所在行業(yè)的發(fā)展趨勢，ABC公司與同業(yè)競爭者相比存在的競爭優(yōu)勢和競爭劣勢分析上市轉板的必要性;在分析必要性的基礎上，結合公司財務狀況以及管理團隊狀況，在對比同業(yè)企業(yè)的基礎上分析ABC公司轉板的可行性。
　　在必要性與可行性分析的基礎上，為ABC公司從上市轉板的操作方案、自身完善、保障措施三個方面設計上市轉板的具體方案。操作方案從選擇上市轉板市場開始，分析目前可選擇資本市場的準入條件、上市效率、融

4、資量三方面，為ABC公司確立目標上市轉板市場創(chuàng)業(yè)板市場。根據(jù)所選擇的創(chuàng)業(yè)板市場，選擇轉板方式，設計相應上市轉板流程。然后從完成上市的業(yè)務量，完成ABC公司所處行業(yè)公司上市業(yè)務量以及完成上市轉板數(shù)量三個方面，并結合ABC公司自身情況，為ABC公司選擇券商、會計師事務所、律師事務所三個對上市轉板有重要影響的中介機構。ABC公司在實施操作方案的同時，還需要結合自身的發(fā)展現(xiàn)狀，對比同行業(yè)正在處于IPO輔導階段的掛牌公司以及已經(jīng)轉板成功的同行業(yè)公

5、司的財務指標，分析財務指標方面需要優(yōu)化改進的地方;同時，ABC公司既然選擇上市轉板，在公司治理和內部控制方面需要完善至上市公司的水平，在分析對上市公司的公司治理和內部控制要求與ABC公司目前在這兩方面的差異的基礎上，提出ABC公司在未來完善公司治理，改進內部控制的建議。最后，分析ABC公司上市轉板的保障措施，成立專門負責上市轉板的領導小組，保證轉板工作順利實施。時刻關注國家政策，努力成為綠色轉板通道試點，減少上市轉板等待時間。及時豐富企