盈余管理與企業(yè)所得稅稅負的關系研究——基于操縱性非應稅項目利潤的角度.pdf

1、會計利潤被看作企業(yè)會計信息中一項重要的參考指標，長期受到外部利益相關者強烈的關注。企業(yè)會計利潤不僅影響企業(yè)的資源配置，而且在一定程度上影響企業(yè)未來的持續(xù)性發(fā)展，如債務契約、ST等。盈余管理確實給企業(yè)帶來了無盡的好處，以致企業(yè)的盈余管理行為處處可見。但是，企業(yè)在進行盈余管理操縱的過程中還會面臨稅務成本的問題，尤其是當企業(yè)的主要目標為增加企業(yè)利潤時，相應的所得稅稅負也會增加。本文就是研究企業(yè)在操縱利潤時，如何權衡財務報告成本與稅務成本，或者

2、說企業(yè)每操縱一個單位的盈余管理，會規(guī)避多少的所得稅。
　　通過理論分析，發(fā)現(xiàn)當企業(yè)有向上盈余管理目的時，企業(yè)有動機操縱非應稅項目的利潤，使得企業(yè)的利潤提高的同時，所得稅不因此而增加，總的來說稅負降低了;當企業(yè)目的為向下盈余管理時，雖然企業(yè)向下盈余管理平滑了部分利潤，但若通過減少非應稅項目的利潤，企業(yè)的稅負并不會降低，若減少應稅項目的利潤，則相應地減少了企業(yè)的所得稅稅負。因而本文在研究盈余管理與企業(yè)所得稅稅負之間的關系時，引入了操縱

3、性非應稅項目利潤，以更好的構建實證模型。
　　中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市公司同屬中小企業(yè)，并且大部分是成長性高的新型企業(yè)，但它們的監(jiān)管力度、上市條件、運行機制差別較大，這些差異會使得企業(yè)盈余管理避稅時有不同的反應，于是選擇這兩個板塊的上市公司作為研究對象，分別回歸分析2011-2015年的財務數(shù)據(jù)得出以下結論:(1)總體來看，上市公司盈余管理程度越大，企業(yè)管理層操縱非應稅項目利潤的可能性更大，但是，上市公司每1元的盈余管理利潤，只有1

4、.1-1.6分的利潤是可以規(guī)避所得稅成本的;(2)企業(yè)名義所得稅稅率越高，企業(yè)操縱非應稅項目利潤規(guī)避稅收成本的程度越大;(3)將企業(yè)的盈余管理分為向上盈余管理與向下盈余管理后，中小企業(yè)板公司目標為向上盈余管理時，企業(yè)為達到利潤目標，其操縱的盈余利潤并沒有規(guī)避企業(yè)的所得稅，也就是說企業(yè)在稅務成本與財務報告成本的權衡時，完全傾向了財務報告成本，而當中小企業(yè)板上市公司目標為向下盈余管理時，企業(yè)會通過減少應稅項目的利潤來減少企業(yè)的稅負。對于創(chuàng)業(yè)