有效投資組合理論在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用研究.pdf

1、近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展使得中產(chǎn)階層的數(shù)量劇增，但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也造成了居民對(duì)購(gòu)房、養(yǎng)老、子女教育等問(wèn)題的擔(dān)憂，由此催生了人們對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨蟆?br>　　 個(gè)人理財(cái)是一門(mén)綜合科學(xué)，它的核心內(nèi)容是資產(chǎn)管理，因此不可避免的涉及到有效投資組合理論。個(gè)人理財(cái)中的投資規(guī)劃這一重要環(huán)節(jié)，就是以投資組合理論為指導(dǎo)依據(jù)的，投資組合理論既是個(gè)人理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)，又是實(shí)際操作中的實(shí)施方法，所以投資組合理論在個(gè)人理財(cái)應(yīng)用中的重要性毋庸置疑。
　　 雖然國(guó)

2、內(nèi)已有專門(mén)為個(gè)人和家庭提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，但服務(wù)大多還停留在對(duì)金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售上，很少有真正用到投資組合理論指導(dǎo)實(shí)際操作的。本論文就是研究，如何把投資組合理論應(yīng)用到理財(cái)實(shí)務(wù)中去。
　　 論文的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排如下：
　　 第一章引言，主要論述了論文的研究意義、選題背景、文獻(xiàn)綜述、論文的研究思路與研究方法等。
　　 第二章個(gè)人理財(cái)概述，講述了個(gè)人理財(cái)?shù)幕靖拍?，個(gè)人理財(cái)?shù)囊饬x、價(jià)值，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)

3、題及改善方法。在最后一節(jié)，重點(diǎn)介紹了在我國(guó)當(dāng)今市場(chǎng)上個(gè)人或家庭可選擇的常用理財(cái)工具，并逐一分析各個(gè)理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性特點(diǎn)，不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者可根據(jù)其特點(diǎn)選擇適合自己的理財(cái)工具。
　　 第三章有效投資組合理論，這是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)的核心。本章首先將介紹有效投資組合理論中涉及到的幾個(gè)基本定義，然后介紹投資組合的基本概念、投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算，最后引用多目標(biāo)投資組合模型，在原投資組合理論的基礎(chǔ)上引入兩個(gè)參數(shù)，分別代

4、表投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的偏好和對(duì)金融市場(chǎng)的樂(lè)觀程度，這樣設(shè)計(jì)出的投資組合更適應(yīng)與不同投資者的需求。
　　 第四章案例分析，本章首先根據(jù)投資組合理論得出理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)注意的要點(diǎn)并舉例說(shuō)明。由于不同投資者具有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以相適用的投資組合當(dāng)然也各不相同。筆者利用實(shí)際案例，通過(guò)分析一個(gè)家庭的現(xiàn)狀以及已有的投資組合情況，帶入有效投資組合模型中，通過(guò)假設(shè)兩個(gè)參數(shù)數(shù)值，得出多個(gè)不同的投資組合方案，并最終選出此家庭的最佳投資方向。在最后一節(jié)，