P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險和防范——基于問題平臺的分析報告.pdf

1、從2013年至今，我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的數(shù)量與交易規(guī)模迅猛增長?？焖俪砷L起來的P2P網(wǎng)貸平臺緩解了一些小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，使社會資源配置愈加合理;然而P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺在極少約束的環(huán)境下的迅猛增長也滋生了許多問題。截至2016年12月底問題平臺占比穩(wěn)定在45％，給廣大投資者帶來巨大經(jīng)濟損失，因此，識別P2P網(wǎng)貸平臺特有的風(fēng)險并加以防范，有效保護投資者利益顯得刻不容緩。
　　本文以我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的風(fēng)險與防范為研究對象，通

2、過將我國近兩年問題平臺的風(fēng)險因素量化，識別問題平臺的風(fēng)險因素特征，并列舉問題平臺實例來讓投資者理解并防范問題平臺;隨之結(jié)合我國P2P網(wǎng)貸平臺運營模式進行總結(jié)，進而分析得出我國網(wǎng)貸平臺存在的特有風(fēng)險;最后，針對我國目前的網(wǎng)貸平臺特有風(fēng)險，分別提出相應(yīng)的風(fēng)險防范措施。從我國最近兩年集中爆發(fā)的問題平臺分析，我國問題平臺的風(fēng)險因素主要有綜合利率過高超過16％、缺少平臺背景、保障模式采用自有資金墊付等。我國P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險主要有流動性風(fēng)險、信

3、用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險四種。其中，對于P2P網(wǎng)貸平臺而言流動性風(fēng)險主要有兩種情況，一種是到期平臺無法兌現(xiàn)，一種是平臺債權(quán)轉(zhuǎn)讓困難。主要由期限錯配，杠桿過高、剛性兌付兩個方面造成;信用風(fēng)險主要是P2P網(wǎng)貸平臺由于較小的運營規(guī)模、不夠充足的資金實力、不夠強大的管理能力等導(dǎo)致我國未能形成完善的風(fēng)險評估體系，信用風(fēng)險即從資金需求者轉(zhuǎn)移到平臺;操作風(fēng)險具體到P2P平臺，有詐騙、自融、拆標(biāo)、信息系統(tǒng)不安全這四個方面;法律風(fēng)險具體到P2P平臺是指

4、:不合規(guī)定運作的P2P平臺觸犯法律紅線的風(fēng)險，及由于法律法規(guī)、監(jiān)管的不確定性給P2P平臺帶來的不確定性。我國當(dāng)局以及P2P平臺均在盡力研究防范網(wǎng)貸平臺風(fēng)險的措施。但我國的平臺風(fēng)險防范措施仍難以應(yīng)對層出不窮的問題平臺。為了能更好的防范風(fēng)險，從兩方面著手研究P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺風(fēng)險防范措施。其中，P2P平臺外部風(fēng)險防范主要從政府監(jiān)管著手，完善法律法規(guī);明確金融監(jiān)督管理界限、設(shè)置平臺準(zhǔn)入門檻;日常管理中有區(qū)別的監(jiān)督平臺、全面披露平臺信息;完善征