企業(yè)營運資金管理績效評價研究.pdf

1、近年來，我國對營運資金管理的探討逐漸深入，很多研究加入了對供應鏈、渠道營銷以及客戶、供應商管理的探討，推動了營運資金管理理論的內容創(chuàng)新和管理模式的創(chuàng)新。與之相對應的績效評價研究也逐漸由以單一要素的周轉率周轉期評價向以渠道各環(huán)節(jié)的管理評價轉變，新的評價研究要求不僅僅對單一要素進行評價，還通過采購、生產和銷售渠道的營運資金周轉率進行評價，使得評價更加全面。雖然大多數理論研究認為將非財務指標納入營運資金績效評價中是有必要的，但是非財務指標僅僅

2、是作為補充參考，并沒有納入營運資金績效評價中去。本文從以渠道管理為基礎的營運資金管理定義出發(fā)，對其績效評價做了分析與補充，并利用層次分析法使所建立的績效評價體系更具科學性，為加入非財務指標的營運資金管理績效評價體系研究提供了新的思路。
　　本文主要采用規(guī)范分析、文獻分析法、層次分析法等研究方法。首先用文獻分析的方法整理了國內外對營運資金績效評價的相關研究和評述，為本文的理論研究奠定基礎。其次，通過規(guī)范分析的方法，從客戶管理、渠道管

3、理、供應鏈管理理論出發(fā)，在分析營運資金重分類的基礎上，將營運資金管理放入企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃中，探討了從戰(zhàn)略的角度分析在營運資金績效評價中添加非財務指標的必要性與合理性。通過分析影響營運資金在職能層面的因素，從收益性、風險性、流動性和協(xié)調性四個維度，設計了非財務指標和財務指標相結合的評價指標，使得每個維度的評價都是定量分析與定性分析相結合。最后通過層次分析法這個可以對定性定量指標同時評價的方法，對所有的評價指標進行權重設定，使營運資金管理績效

4、評價體系更加完整，權重設計更加科學，增加了該體系的可用性。
　　本文的創(chuàng)新之處有三點:首先，通過戰(zhàn)略思維對營運資金管理進行分析，對營運資金新方法新分類進行戰(zhàn)略分析，將營運資金管理納入企業(yè)的業(yè)務層面戰(zhàn)略管理中，而不再只是作為財務戰(zhàn)略來分析，并且對營運資金管理活動依據營運資金的分類進行了戰(zhàn)略分解。其次，從宏觀層面、微觀層面兩個方面，對影響營運資金管理活動的關鍵因素進行分析，為指標的設計奠定基礎。最后在績效評價體系中加入非財務指標使定性