我國商業(yè)銀行信貸投向的績效研究.pdf

1、目前，化解產(chǎn)能過剩是我國經(jīng)濟活動的一大目標。商業(yè)銀行的信貸呈現(xiàn)出“親政策”趨勢，不斷向熱門地區(qū)、熱門行業(yè)集聚。信貸投向過度集中，一方面可能影響銀行的微觀績效，另一方面也會影響實體經(jīng)濟的發(fā)展。本文將商業(yè)銀行信貸投放的微觀績效和宏觀績效統(tǒng)一在一個研究框架中，擬從制造業(yè)產(chǎn)能過剩視角探討商業(yè)銀行信貸集中對微觀績效和宏觀績效的雙重影響，為商業(yè)銀行信貸投放的調(diào)整提供一定的參考。
　　本文圍繞“我國商業(yè)銀行的信貸投向趨勢是否兼顧了微觀績效和宏觀

2、績效”這一問題展開研究。文章在對銀行信貸投向相關(guān)研究進行歸納、總結(jié)的基礎(chǔ)上，以預期理論、比較優(yōu)勢理論、羊群效應等分析了信貸投向集中的成因;并結(jié)合資產(chǎn)組合理論闡釋了信貸集中對銀行微觀績效的作用機制;同時分析了貸款合成謬誤的形成機制。接著，文章對我國商業(yè)銀行信貸的行業(yè)分布、地區(qū)分布、客戶分布現(xiàn)狀做了細致說明。在此基礎(chǔ)上，文章以2000-2015年29家國內(nèi)商業(yè)銀行的年度財務數(shù)據(jù)為樣本，建立面板固定效應模型實證分析了個體商業(yè)銀行的信貸客戶結(jié)構(gòu)

3、、行業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)對不良貸款率這一微觀績效的影響;然后以制造業(yè)中28個細分行業(yè)為研究樣本，建立DEA-Tobit模型實證分析了國內(nèi)銀行貸款對行業(yè)產(chǎn)能利用程度這一宏觀績效的影響。
　　研究表明:信貸客戶結(jié)構(gòu)越集中，銀行不良貸款率越高;信貸行業(yè)集中度與銀行不良率呈U型關(guān)系，當前我國的信貸行業(yè)分布位于U型曲線拐點的左側(cè)，信貸行業(yè)分布越集中，個體銀行的微觀風險越低;國內(nèi)貸款供給過多是制造業(yè)產(chǎn)能過剩的重要誘因。結(jié)合以上結(jié)論，本文認為我國商