歐盟FDI對中國貿易結構的影響研究.pdf

1、貿易和投資一直是當代國際貿易學領域的熱點研究問題。1957年美國學者羅伯特·蒙代爾(Robert A.Mundell)首先提出投資和貿易替代理論，自此之后投資和貿易的關系被許多學者所重視，理論界除了對替代學說的補充發(fā)展，日本學者小島清(K.Kojima，1981)提出的“邊際產業(yè)擴張論”是互補關系學說方面最具代表性的理論，小島清理論模式認為對外直接投資可以是創(chuàng)造貿易的，也可以是破壞貿易的。近年來還有學者提出投資和貿易的關系是不確定的理論

2、，但這并不是研究的主流，也就是說目前理論界對貿易和投資的關系可以大致歸結為投資替代貿易和投資創(chuàng)造貿易，但是這些學說研究的方向都是發(fā)達國家的投資對其本國貿易的替代和創(chuàng)造作用。自上世紀80年代中期以來，伴隨著世界新興工業(yè)化國家的出現和發(fā)展中國家的崛起，發(fā)達國家的對發(fā)展中國家的投資呈逐年增加的趨勢，發(fā)展中國家已經逐步成為發(fā)達國家的主要投資接受地，尤其是中國利用外資所帶來的經濟的高速增長，引起國內外學者的普遍重視。學者們開始從多個角度研究投資的

3、作用，出現了許多新的研究成果，我國學者做出了大量的研究，分別從理論和實證兩個方面研究外商直接投資對我國經濟和貿易的影響。但是這些研究主要集中在世界各國直接投資對我國貿易規(guī)模和貿易競爭力的影響，較少有學者研究直接投資對我國貿易結構的影響。
　　本文研究領域主要是外商直接投資對我國貿易結構的影響，主要選取歐盟對華直接投資對我國貿易結構的影響做為研究對象。選取歐盟的原因是中國和歐盟都是世界經濟舞臺的主角。歐盟既是全球經濟總量最大的經濟體

4、，也是由28個發(fā)達經濟體組成的、迄今為止世界上最為成功的區(qū)域經濟一體化組織。中國是世界經濟發(fā)展最快最大的發(fā)展中經濟體。2013年11月21日，國務院總理李克強在人民大會堂同歐洲理事會主席范龍佩、歐盟委員會主席巴羅佐共同主持第十六次中國歐盟領導人會晤時雙方在共同制定的《中歐合作2020戰(zhàn)略規(guī)劃》①指出:中歐經貿關系是世界上規(guī)模最大、最具活力的經貿關系之一。雙向貿易和投資成為促進中歐各自經濟發(fā)展和創(chuàng)新的主要動力。中歐都肩負著繼續(xù)拉動世界經濟

5、增長，實現共同繁榮的重要責任。雙方致力于塑造發(fā)展創(chuàng)新、增長聯(lián)動、利益融合的世界經濟，堅定維護和發(fā)展開放型世界經濟。為此，中歐決心本著互利的精神，進一步深化面向2020年的貿易與投資關系，促進開放、透明的市場和公平的競爭環(huán)境。特別重視為中小企業(yè)提供更多機會。②這也是本文研究的意義。
　　與以往的研究相比，本文主要探索三個問題:一是外來直接投資對東道國的貿易結構會產生怎樣的影響？二是中歐貿易結構有哪些互補性和差異性？三是歐盟對華直接投

6、資對我國的貿易結構產生了什么影響？
　　本文的創(chuàng)新也是圍繞這三個問題進行的:一是探索構建外國直接投資與東道國進出口貿易結構變化的理論模型，并對貿易結構的影響機制進行理論分析，嘗試對外國直接投資與東道國進出口貿易結構變化進行一般性的理論解釋。二是運用統(tǒng)計學的研究方法，歸納整理歐盟十五國和新加入歐盟的新十一國（塞浦路斯找不到研究資料）對中國的投資和進出口結構狀況進行全面的查找、歸納和整理，通過大量的分析對比，研究中歐貿易結構的互補性和

7、差異性。三是運用所整理的研究資料、研究數據，運用所構建的理論模型進行實證檢驗。
　　本文按照文獻綜述——雙邊研究現狀對比研究——理論研究——實證研究的邏輯結構進行分析。
　　第一大部分，對歐盟對華直接投資和中歐進出口商品結構進行了統(tǒng)計對比，分別測算了貿易商品貿易競爭力指數。本文采用國際貿易商品分類目錄HS編碼為分析依據，以OECD的產業(yè)分類為基礎，將產業(yè)按技術層次的高低分為高技術產業(yè)、中高技術產業(yè)、中低技術產業(yè)、低技術產業(yè)，

8、按照其所屬的產業(yè)，分別挑取了中歐雙邊關聯(lián)度大的四十四章的所有進出口貨物作為研究對象，對這四大類44章商品所包含的所有商品種類至少二十年的進出口數據進行搜集，分析不同技術水平進出口產品的占比，比較客觀、詳實地分析我國同歐盟的進出口商品貿易結構的變化情況。對歐盟FDI同其他對華投資經濟體進出口商品結構進行了統(tǒng)計對比;測算了我國與歐盟原十五國貿易商品貿易競爭力指數;測算了中國與歐盟新十一國貿易商品貿易競爭力指數。
　　上述研究中發(fā)現:原

9、歐盟十五國對華直接投資主要集中于制造業(yè)和化工、橡膠和塑料制品、金屬制品、機器和設備工業(yè)，電氣等行業(yè)。歐盟國家在這些行業(yè)的設備投資和技術類中間產品的向我國的出口，是我國獲取關鍵設備和先進技術的重要來源之一。歐盟對華投資企業(yè)多為資本密集型，單個項目投資金額較大，技術含量較高。2012年，歐盟對華直接投資的平均項目金額達360萬美元，美國為228萬美元，歐盟是美國的1.6倍;亞洲國家平均項目金額共481.33萬美元?？梢姎W盟國家對華投資大多集

10、中在一些高增長、對經濟影響較大和產業(yè)關聯(lián)度比較強的部門。在轉讓技術方面，歐資企業(yè)明顯優(yōu)于美國對華投資企業(yè)，更優(yōu)于日資企業(yè)。歐盟的投資在增加我國國內資本的同時，能夠通過技術轉讓、技術溢出等方式把先進的技術和管理經驗帶到我國，對我國進出口商品結構起到優(yōu)化作用。就貿易而言2001年之后，中歐雙邊產品出口量均明顯增長，中高技術水平產品增長速度最快，出口量也最大，其次是高技術產品，而低技術產品雖然也有迅猛增長，但是地位卻已經遜于中高技術產品和高技

11、術產品。在進口方面，我國從歐盟原十五國中進口的中高技術產品一直是四種類型中最多的，增長速度也是最快的，其次是高技術產品。因此，綜合來看，我國從原歐盟十五國進口的產品中，中高技術和高技術產品占主要地位。其中機電設備是我國從歐盟十五國進口最多的商品，其次是航空航天類產品。無論從出口還是進口來看，我國與歐盟的貿易結構與其它對華投資的經濟體相比都是最合理的。在與歐盟新十一國的貿易方面，我國對歐盟新十一國的產品出口額遠遠低于同歐盟原十五國的出口額

12、，但是近年來也呈穩(wěn)步上升趨勢，未來還有很大發(fā)展空間。
　　第二大部分，本文借鑒相關理論，研究了FDI對東道國出口商品結構的影響機理和FD1對東道國進口商品結構的影響機理。本文以Dornbush，Fischerand Samuelson(1980)的模型（簡稱DFS模型）為基礎并作進一步擴展。本文構建的計量模型與DFS模型的主要區(qū)別是:在DFS模型的基礎上，并分別討論了外資對東道國出口商品結構的影響以及技術引進對東道國出口商品結構的

13、影響，分析了引進外資對東道國進口商品結構可能產生的影響，最后比較了引進外資和引進技術對東道國出口結構影響的差異。因為第三章的統(tǒng)計研究顯示出:歐盟對華直接投資的主要特點是直接投資帶動了高新技術的輸入，也就是說我國在引進歐盟直接投資的同時引進了大量的先進技術，尤其是歐盟原十五國對華直接投資主要是集中于我國的中高技術產業(yè)，投資傾向于資本技術密集型產業(yè)，因此本文在借鑒學者們研究的基礎上，把直接投資和技術進步納入理論模型進行變量分析，構建外國直接

14、投資與東道國出口貿易結構變化和進口商品結構變化的理論模型。分析了在開放條件下外商直接投資對一國出口商品結構的一般性影響，分析了引進外資對本國要素結構、單位成本、比較優(yōu)勢及出口結構的影響，其基本結論是:本國引進外資后，勞動與資本的相對比例變小，勞動力相對工資上升，資本的使用成本（利率）下降，導致本國部分勞動密集型產品的優(yōu)勢在下降，于是本國縮減了這部分勞動密集型產品的生產規(guī)模，因此可以加大在資本密集型產品的投入，在部分資本密集型產品的生產上

15、開始具有比較優(yōu)勢，這導致本國的優(yōu)勢產品既包括勞動密集型產品，又包括部分資本密集型產品，即本國的優(yōu)勢產品種類增加，同時外國的優(yōu)勢產品種類在減少。外國比較優(yōu)勢產品種類的減少會刺激投資國研發(fā)新的技術，投入到生產領域中，從而使投資國和東道國的產業(yè)結構都在不斷優(yōu)化。
　　關于FDI對東道國進口商品結構的影響機理，本文認為外資進入東道國后，會對東道國進口商品結構也產生重要影響，這種影響可能比較復雜。在外資進入東道國初期，可能由于對東道國的產業(yè)

16、政策以及產業(yè)技術水平并不十分了解，同時也為了防止核心技術的溢出，新進入企業(yè)往往從海外母公司進口核心零部件或技術含量較高的中間產品。這時東道國會因為外資的進入而增加了對中間產品的進口。經過一段時間之后，外資會加深對東道國的產業(yè)政策以及產業(yè)技術水平的了解，為了節(jié)約生產成本和更加適應東道國當地市場的需求，外資一般會選擇在東道國當地研發(fā)、制造中間產品，這會減少東道國對外來中間產品的進口。因此，外資的進入對東道國進口商品結構的影響主要取決于中間產

17、品在何地被研發(fā)、生產。于是，本文分析了二種情形:一是外資進入東道國初期，由于東道國無法提供最終產品生產所需的核心零部件，同時，外資擔憂在東道國當地生產核心零部件會造成較先進技術的流失。因此這個階段外資往往從國外母公司大量進口核心零部件等中間產品，本文從理論上分析了外資主要從其母國進口中間品的情形，研究表明外資為了避免技術外溢的發(fā)生，提升自己的競爭力，在進入東道國的初期，會從海外進口中間產品，在東道國從事非核心部件及最終產品的生產。外資從

18、海外進口核心零部件很大程度上會避免技術外溢的發(fā)生，因此在這種條件下，在東道國引進外資的初期，東道國企業(yè)生產投入的勞動、資本比例不會發(fā)生變化。因此，在外資進入東道國初期，東道國對中間產品的進口是增加的。二是外資進入東道國較長時間后，為了擴大規(guī)模，更充分地利用當地資源及優(yōu)惠政策，會逐步考慮通過設立研發(fā)中心等形式在當地開展研發(fā)并生產部分核心零部件，同時把一些非核心業(yè)務轉讓給東道國內地企業(yè)。這種情形下雖然會產生技術外溢，但是由于外資一直在從事研

19、發(fā)活動，所以其對核心技術壟斷優(yōu)勢還是存在的。此時，內資企業(yè)受技術外溢的影響，生產規(guī)模會繼續(xù)擴大，技術水平會繼續(xù)提升。因此外資進入東道國較長時間后，隨著其研發(fā)中心的設立及大量的研發(fā)投入，它會在當地生產大量的中間產品，東道國會逐步實現對中間品的進口替代;另一方面，由于技術溢出效應的存在，內資企業(yè)生產的產品結構也在升級，這在一定程度上優(yōu)化了出口結構。最后，論文分析了東道國引進外資和引進技術對出口結構影響的差異。得出的研究結論是:以引進先進技術

20、為主要目的利用外資比以單純引進外資對一國（主要指發(fā)展中國家）出口結構升級的影響要明顯得多。換句話說，引進外資的質量比引進外資的數量更加重要，引進外資并不是越多越好，決定一國出口商品結構高低的不是利用外資的數量而是引進外資的質量。
　　第三大部分，本文借助2001-2011的分析統(tǒng)計數據，對歐盟FDI對我國進出口商品結構的影響進行實證研究。由于新晉歐盟國家對我國的直接投資數據有限，實證部分僅考慮歐盟原十五國同我國對其出口商品結構的關

21、系。本文借助2001-2011的分析統(tǒng)計數據，在變量選取上，被解釋變量為我國對歐盟不同種類技術水平的出口額，即中國對歐盟高技術水平產品出口額，中國對歐盟中高技術水平產品出口額、中國對歐盟中低技術水平產品出口額、中國對歐盟低技術水平產品出口額;選取的解釋變量為歐盟對華直接投資額、我國國內生產總值，我國研發(fā)與試驗發(fā)展經費內部支出，歐盟十五國國內生產總值加總額。對上述變量分別進行了時間序列分析和面板數據分析，最后得出研究結論:說明歐盟各國的經

22、濟水平是影響我國對其出口的關鍵因素。每增加一單位EGDP（歐盟國家GDP），出口額增加最多的是中高技術產品，說明隨著歐盟各國的經濟增長，對我國中高技術產品的需求越高;每增加一單位CGDP（中國GDP），出口額增加最多的是低技術產品，說明我國經濟的增長對于低技術產品的促進作用最明顯，也反應了我國目前一定程度上還是依賴于資源型、勞動密集型產品的出口。歐盟各國FDI對我國不同類別商品的出口影響，從總體上來看，對中高技術產品和高技術產品的影響比

23、較顯著，對中低技術產品和低技術產品的影響較弱。因此，應該繼續(xù)保持歐盟對華直接投資對中高技術產品出口的促進作用，以中高技術產品的發(fā)展慢慢帶動高技術產品的研發(fā)，進而全面提升我國整體出口商品結構。
　　關于歐盟FDI對我國進口商品結構影響的實證研究由于同樣的原因也是僅考慮歐盟原十五國FDI對我國進口商品結構的影響。本文借助2001-2011的分析統(tǒng)計數據，在變量選取上，被解釋變量為我國對歐盟不同種類技術水平的進口額，即中國對歐盟高技術水

24、平產品進口額，中國對歐盟中高技術水平產品進口額、中國對歐盟中低技術水平產品進口額、中國對歐盟低技術水平產品進口額;選取的解釋變量為歐盟對華直接投資額、我國國內生產總值，我國研發(fā)與試驗發(fā)展經費內部支出，歐盟十五國國內生產總值加總額。對上述變量分別進行了時間序列分析和面板數據分析，最后得出研究結論:歐盟對華FDI同我國對于歐盟的進口具有長期均衡關系，同出口結構不同的是，直接投資對于中高產品的進口從長期看是抑制作用，這與理論分析的結果相吻合，

25、主要是歐盟對華直接投資多投放于制造業(yè)，主要生產中高技術產品等，國內的中高技術產業(yè)由于歐盟投資的帶動和其本地化的研發(fā)和生產，逐步完成了進口替代，因此降低了對進口中間產品的要求。實證研究還表明歐盟各國FDI對我國不同類別商品的進口影響，從總體上來看弱于對出口產品的影響，但是影響顯著性的排序一致，依次為高技術產品（七個國家）、中高技術產品（五個國家）、中低技術產品（四個國家）、低技術產品（一個國家）。這說明歐盟對華直接投資同樣更多地作用于我國