中國商業(yè)銀行大額風險暴露的測度與監(jiān)管.pdf

1、商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨諸多風險,其中大額風險暴露越來越引人關注。2008年金融危機的一個關鍵教訓就是,銀行缺乏對同一交易對手方風險暴露的持續(xù)有效測度和風險預警。全球銀行業(yè)的經(jīng)營實踐表明,個別銀行的大額風險集中爆發(fā)并傳染,會對全球金融穩(wěn)定造成巨大沖擊,對此,巴塞爾委員會在原有監(jiān)管基礎上,于2013年3月25日發(fā)布了《大額風險暴露的測度與控制監(jiān)管框架》(征求意見稿)(以下簡稱《新框架》),提出了針對單一交易對手方或同一交易對手方集團大額風

2、險暴露的全新監(jiān)管框架。
　　有鑒于此,本文從大額風險暴露監(jiān)管的視角對銀行資產(chǎn)組合的風險集中問題進行研究,首先對現(xiàn)有監(jiān)管報告和文獻進行了梳理和總結(jié),將《新框架》的核心條款與美國、歐洲現(xiàn)行的大額風險暴露監(jiān)管規(guī)定進行比較研究,并對中國16家上市商業(yè)銀行2012年的數(shù)據(jù)進行監(jiān)管測度。其次本文在綜合了國內(nèi)外研究成果的基礎上,采用中國16家上市商業(yè)銀行2007年-2012年的面板數(shù)據(jù)進行了實證分析,研究銀行大額風險暴露對銀行盈利能力和自身風險

3、的影響。在實證分析中使用赫芬達爾-赫希曼指數(shù)(HHI)來測度銀行信貸資產(chǎn)的行業(yè)風險暴露離散度,并選取平均凈資產(chǎn)收益率(ROAE)、資產(chǎn)收益率(ROA)、不良貸款來分別衡量銀行的盈利水平和風險狀況。最后,本文對《新框架》中如何采用透視法(look-through approach)來有效測度大額風險暴露中的特殊風險暴露進行了研究,并介紹了該方法在衡量集合投資、資產(chǎn)證券化的潛在風險上的應用,為大額風險暴露監(jiān)管以及完善信息披露機制提供參考。<

4、br>　　研究表明:
　?、侔腿麪栁瘑T會制定的《新框架》是對資本充足率監(jiān)管的有效補充,用以緩解交易對手趨同以及區(qū)域、行業(yè)大額風險暴露,提高銀行吸收非預期損失的能力。
　?、谖覈箢~風險暴露監(jiān)管主要通過對風險敞口設立限額來進行約束,在實施《新框架》,從信貸大額風險暴露監(jiān)管向全面大額風險暴露監(jiān)管轉(zhuǎn)變上面臨著多方面挑戰(zhàn)。
　　③銀行的風險暴露集中度對中國銀行業(yè)的盈利能力以及自身風險有顯著的正向影響,但不存在非現(xiàn)行關系,體現(xiàn)出