組合投資的動態(tài)資產負債管理優(yōu)化模型及應用.pdf

1、經過一段時期的高速發(fā)展之后，我國的資金儲備大幅度增加。尤其在最近的幾年，我國外匯中美元的儲備已經超過日本，成為擁有最多美元儲備的國家。國家經濟的發(fā)展也帶動了個人儲蓄的增長?，F今我國各大銀行中的儲蓄中的很大比重是個人存款。盡管在政府執(zhí)行了幾年的擴大內需政策，但是仍然有很大比重的資金滯留在各大銀行之中。這些沒有在市場流動的資金使得國家和個人承擔了較大的金融風險。面對我國現在特有的過量儲蓄資金，以及近幾年國家快速發(fā)展導致市場大量需求資金的國情

2、，結合已有的現代投資組合理論、資產負債管理理論、VaR風險量度方法和遺傳算法，給出了一個動態(tài)的資產管理優(yōu)化模型和算法。并在實例中證明這個模型可以有效地在市場中追逐收益，規(guī)避風險。從這個模型出發(fā)，就可以在擴大內需政策外，再建立一個調動我國現有的巨額儲蓄資金到生產發(fā)展部門的新渠道。 第一章就本文所研究的問題背景加以介紹和分析。 第二章就在本文模型使用到的四種理論方法的產生發(fā)展逐一加以介紹。 第三章分別就模型的約束條件