滬深300股票的社會網絡結構及復雜網絡特性分析.pdf

1、股票市場已成為我國經濟的重要組成部分，股票投資活動也會對國家、公司和個人產生重大影響，因此對股票市場的研究越來越受到學者們的重視和歡迎。政治，經濟，市場，技術，投資者行為等因素都會對股票價格產生影響，所以其價格的形成機制頗為復雜。復雜網絡的拓撲性質能對股票市場的各種現象和行為給出很好的解釋。這使得復雜網絡理論成為研究股票市場內在結構的重要工具。
　　而社會網絡分析方法是研究網絡中的單位及它們之間相互關系的重要工具。將股票網絡看作社

2、會網絡，從而研究探索股票之間的互動和相互影響，獲取對股票市場的定量分析和理性認識，這是本文研究的重點所在。
　　首先，本文以滬深300指數的成分股票為研究對象，獲取了其在2014年1月至2015年12月的收盤價格，然后計算股票之間的相關系數，并據此構建股票網絡。然后采用閾值法對股票網絡進行了簡化，只保留網絡中相關系數大于閾值的邊。
　　然后，對股票網絡進行了復雜網絡研究，包括小世界性、集聚性和無標度特性。研究發(fā)現，隨著閾值的

3、增大，股票網絡的規(guī)模越來越小，網絡的度分布近似于直線，這說明了股票市場網絡確實符合冪律分布，因此可以通過觀察少數重要股票的走勢來衡量股票市場的總體水平。
　　其次，對股票網絡進行了社會網絡分析，包括中心性、凝聚子群、組件、派系等。其中對中心性的研究占用了較大篇幅。對Freeman的三種中心度算法——度數中心度、接近中心度、中間中心度進行了介紹，并加入了一種同時考慮連接數量和連接強度的中心度算法。通過對這四種算法表現的評價，得出了其