能源投資中BIT“非排除措施”條款適用問題研究.pdf

1、鼓勵(lì)和保護(hù)外商投資是國(guó)際投資法的重要目標(biāo)之一，然而，實(shí)踐中對(duì)投資者利益的過度強(qiáng)調(diào)，使得如何平衡私人投資者與東道國(guó)各自的利益成為一項(xiàng)難題。在投資條約中，對(duì)東道國(guó)的提及往往是授以責(zé)任，而對(duì)投資者則更多賦予權(quán)利，與此同時(shí)，在投資爭(zhēng)端中，爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)往往作出有利投資者的裁決。2002年的阿根廷危機(jī)敲響了亟需再平衡東道國(guó)與投資者私人利益的警鐘，各國(guó)已不愿將對(duì)投資的保護(hù)凌駕于本國(guó)重大的公共政策目標(biāo)之上。尤其在能源投資領(lǐng)域，由于關(guān)系到電力、煤炭和光伏

2、等諸多新舊能源領(lǐng)域，所涉東道國(guó)利益復(fù)雜，包括其能源安全、環(huán)境保護(hù)、公共健康等，因此筆者認(rèn)為，基于當(dāng)前能源投資領(lǐng)域所表現(xiàn)出的投資者與東道國(guó)利益的失衡，重申維護(hù)東道國(guó)能源主權(quán)、保證東道國(guó)行使合法的國(guó)內(nèi)規(guī)制權(quán)具有重要現(xiàn)實(shí)意義。綜觀當(dāng)今社會(huì)，恐怖主義威脅、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、公共衛(wèi)生緊急情況、環(huán)境災(zāi)害等日趨橫，重視國(guó)際投資條約中的NPM條款，無疑對(duì)進(jìn)一步再均衡東道國(guó)和投資者雙方的利益、維護(hù)東道國(guó)核心關(guān)切具有不可替代的角色?！胺桥懦胧睏l款（NPM條款）

3、意在保障東道國(guó)在特殊情形下（如國(guó)家安全、根本利益、保護(hù)環(huán)境等）行使必要的規(guī)制權(quán)，并據(jù)此對(duì)東道國(guó)采取的違背條約責(zé)任的措施予以免責(zé)。其實(shí)質(zhì)是重新分配投資雙方的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)國(guó)際投資雙方權(quán)利的再平衡。與此同時(shí)，合理的NPM條款還設(shè)定必要的行使條件，以確保東道國(guó)不濫用該條款賦予的權(quán)限，確保條約中雙方權(quán)利義務(wù)的可預(yù)測(cè)性，保證投資者的合理預(yù)期。一定程度上，這體現(xiàn)出NPM條款對(duì)東道國(guó)和投資者的利益具有雙重保護(hù)作用。在能源投資領(lǐng)域，《能源憲章條約》作為為數(shù)

4、不多的國(guó)際性條約得到廣泛采納，其意義重大，值得研究。由于缺乏國(guó)際統(tǒng)一能源投資協(xié)定，雙邊投資條約（以下簡(jiǎn)稱BIT）在投資爭(zhēng)端解決中成為重要依據(jù)。故而以能源投資的視角研究BIT中NPM條款非常重要。
　　本研究分為五個(gè)部分：第一部分先梳理NPM條款的基本理論及其在能源投資爭(zhēng)端中的特殊性，為下文作出鋪墊；第二部分通過分析《能源憲章條約》、美式BIT和德式BIT中NPM條款的規(guī)定，為中國(guó)相關(guān)條款的制定提供參考；第三部分分析NPM條款在適用