公允價值、會計穩(wěn)健性與投資者保護(hù).pdf

1、自從公允價值計量屬性被應(yīng)用以來，國內(nèi)外會計學(xué)術(shù)界與實務(wù)界在會計穩(wěn)健性和公允價值計量屬性之間如何選擇問題一直存在爭議。本文基于2006年頒布的新會計準(zhǔn)則以資產(chǎn)負(fù)債表觀為會計理念，以決策有用觀為會計目標(biāo)，擴大了公允價值計量屬性的使用范圍，研究了公允價值計量對會計穩(wěn)健性的影響，并進(jìn)一步分析這種影響是否有利于投資者利益的保護(hù)。
　　本文首先選取2004-2011年A股上市公司為樣本，以時間序列為衡量標(biāo)準(zhǔn)，研究發(fā)現(xiàn)：2007年以后公允價值計

2、量屬性的廣泛應(yīng)用使會計穩(wěn)健性降低了；接著選取2007-2011年A股上市公司為樣本，以此期間在樣本公司披露的“公允價值變動損益”作為公允價值計量屬性是否使用的替代指標(biāo)，從確認(rèn)利得和損失兩個方面具體研究公允價值計量屬性的應(yīng)用對會計穩(wěn)健性的影響，分項研究結(jié)果表明：“公允價值變動收益”降低了會計穩(wěn)健性，而“公允價值變動損失”提高了會計穩(wěn)健性；最后從投資者的角度，分析會計穩(wěn)健性對投資者利益的影響以及運用公允價值計量屬性后對投資者利益的影響，實證

3、結(jié)果表明：公允價值計量的運用提高了具有會計穩(wěn)健性特征的會計信息質(zhì)量，從而更有利于投資者決策和利益保護(hù)。
　　從會計穩(wěn)健性單向（只確認(rèn)損失）的不對稱確認(rèn)到公允價值計量雙向（同時確認(rèn)損失與利得）的對稱確認(rèn)，公允價值對會計穩(wěn)健性的這種修正作用提高了會計信息質(zhì)量，有利于投資者做出正確的投資決策，從而保護(hù)了投資者的利益。
　　本文最后對相關(guān)實證結(jié)果進(jìn)行了簡要的總結(jié)，在此基礎(chǔ)上，提出了幾點政策性的建議，同時也指出了本文在研究過程中存在的