財務(wù)報表分析開題報告

1、<p>　　淺析上市公司財務(wù)報表分析</p><p>　　摘要：財務(wù)報表分析是一門“藝術(shù)”，背后往往隱藏著企業(yè)的玄機(jī)。它是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動的綜合反映，提供了企業(yè)管理層決策所需要的信息。同時，正因?yàn)樨攧?wù)報表全面、系統(tǒng)、綜合地記錄了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的過程，因而相關(guān)利益人對它的分析極為關(guān)注。投資者、債權(quán)人、政府、稅務(wù)部門、社會公眾等在做經(jīng)濟(jì)決策時，都要分析企業(yè)的財務(wù)報表。當(dāng)然，分析財務(wù)報表需要依靠一定的分析方法與

2、技巧，對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行全面綜合分析，才能得出較為科學(xué)的決策。本文以青島海爾為實(shí)例，從經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量三個方面進(jìn)行了分析，其次對其進(jìn)行了綜合分析并且與同業(yè)公司進(jìn)行了比較分析，最后對該公司進(jìn)行了綜合財務(wù)評價，并提出改進(jìn)建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：財務(wù)報表 財務(wù)分析 </p><p><b>　　1 研究背景</b></p&

3、gt;<p>　　在社會不斷進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離是現(xiàn)代企業(yè)的根本要求，上市公司就是這種兩權(quán)分離的代表，上市公司的股東、債權(quán)人等相關(guān)外部利益者要求了解公司的經(jīng)營狀況，就要通過分析公司對外披露的信息，這就使此財務(wù)報表分析具有必要性。</p><p>　　中國證券市場發(fā)展了十幾年，投資理論也處于一個培養(yǎng)和嬗變的過程中。目前市場已由散戶跟風(fēng)逐步向機(jī)構(gòu)投資者理性分析變化，機(jī)構(gòu)投資者正

4、統(tǒng)的投資理論大部分都是價值型，因此如何從不同角度衡量上市公司的投資價值，如何控制市場風(fēng)險，是機(jī)構(gòu)投資者和普通投資者所面臨的問題。上市公司公開披露的財務(wù)指標(biāo)很多，投資人要通過眾多的信息正確把握企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀和未來，沒有其他任何工具可以比正確使用財務(wù)比率和財務(wù)分析更重要了。</p><p><b>　　2 文獻(xiàn)綜述</b></p><p><b>　　2.1 研

5、究現(xiàn)狀</b></p><p>　　財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，只有將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位，因此要進(jìn)行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險

6、；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機(jī)制提供幫助。</p><p>　　2.2.1 國外財務(wù)報表分析的文獻(xiàn)綜述</p><p>　　白1897年格林納(Greene)的《公司財務(wù)》出版至今，西方財務(wù)管理理論經(jīng)歷了兩個時期，一是20世紀(jì)50年代以前的傳統(tǒng)財務(wù)理論時期，另一個是20世紀(jì)50年代以后至今的現(xiàn)代財務(wù)理論時期。傳統(tǒng)財務(wù)理論與現(xiàn)代財務(wù)理論有明顯的不同

7、。從研究對象來看，傳統(tǒng)財務(wù)理論注重研究公司內(nèi)部的財務(wù)問題；而現(xiàn)代財務(wù)理論立足資金市場來研究公司財務(wù)管理問題。從研究方法來看，傳統(tǒng)財務(wù)理論偏重描述性方法和定性分析，視財務(wù)指標(biāo)為常量；兩現(xiàn)代財務(wù)管理注重建立理論模型和實(shí)證檢驗(yàn)，視財務(wù)指標(biāo)為隨機(jī)變量。</p><p>　　對于財務(wù)分析的概念有如下幾種表述：美國加州大學(xué)的教授water B. Neigs認(rèn)為財務(wù)分析的本質(zhì)在于搜集與決策有關(guān)的財務(wù)信息并加以分析與解釋的一種判

8、斷過程．美國紐約市立大學(xué)Leopoid A．Bernstein認(rèn)為財務(wù)分析是一種判斷過程，旨在評估企業(yè)現(xiàn)在或過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；其主要目的在于對未來的狀況和經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行最佳預(yù)測。美國哈佛大學(xué)管理學(xué)教授波特認(rèn)為價值可看成是資金的生成和增值，則價值鏈就是價值增值的各個環(huán)節(jié)。對企業(yè)的財務(wù)活動迸行分析，實(shí)質(zhì)上也就是對企業(yè)的價值運(yùn)動進(jìn)行分析。美國注冊會計師協(xié)會總裁兼財務(wù)總監(jiān)巴瑞C.麥肯蘭說：為了與信息時代接軌，需要在財務(wù)報表中反映無形資產(chǎn)和

9、軟資產(chǎn)。盡管財務(wù)管理理論總會有新的觀點(diǎn)提出，但財務(wù)管理的一些基本原理在各國大致相同。例如，財務(wù)分析中的比率分析原理，財務(wù)計劃中的平衡原理，財務(wù)控制中的分權(quán)原理，財務(wù)決策中的風(fēng)險原理都基本一致。</p><p>　　2.2.2國內(nèi)財務(wù)報表分析的文獻(xiàn)綜述</p><p>　　對于我國財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)體系目前主要有三種觀點(diǎn)：</p><p>　　第一種觀點(diǎn)主張從財務(wù)學(xué)研究

10、對象所包含內(nèi)容展開，認(rèn)為從財務(wù)的本質(zhì)資金運(yùn)動出發(fā)，研究對象、職能、主體、環(huán)境等要素；從資金運(yùn)動規(guī)律出發(fā)，研究財務(wù)管理目標(biāo)、原則和體制等要素；資金運(yùn)動規(guī)律應(yīng)用出發(fā)，研究財務(wù)管理的環(huán)節(jié)和方法。</p><p>　　第二種觀點(diǎn)主張是按邏輯的規(guī)定性由財務(wù)管理學(xué)研究對象的概念、基本特征及其規(guī)律體系，構(gòu)成基本理論結(jié)構(gòu)體系：從外延方面看包括財務(wù)管理學(xué)研究方法論、學(xué)科體系、課程體系和方法體系等。</p><p

11、>　　第三種觀點(diǎn)主張我國財務(wù)管理理論研究方法和理論結(jié)構(gòu)體系都應(yīng)該與國際接軌，研究方法提倡演繹性的規(guī)范研究方法和實(shí)證研究方法，財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)體系包括貨幣市場學(xué)、公司財務(wù)學(xué)、投資學(xué)等內(nèi)容。</p><p>　　2.2.3財務(wù)報表分析概述</p><p><b>　　1.財務(wù)報表的概念</b></p><p>　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號——財

12、務(wù)報表列報》第二條規(guī)定，財務(wù)報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動表和附注。</p><p>　　在日常的會計核算過程中，通過賬簿的形式將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動和財務(wù)收支序時地、連續(xù)地、系統(tǒng)地記錄和歸集，同時，為了能直接地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動和財務(wù)收支，又以特定的表格及附注的形式將這些分散于各賬戶中的資料加以全面地、綜合地反映，從而形成

13、總括反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的財務(wù)報表。</p><p>　　如果將會計核算的過程比喻為產(chǎn)品的生產(chǎn)過程，那么，財務(wù)報表就是會計核算的最終產(chǎn)品。然而，財務(wù)報表只是根據(jù)全體使用人的一般要求提供通用的數(shù)據(jù)和有關(guān)指標(biāo)，不能直接、充分、有效地提供關(guān)于企業(yè)償債能力、盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況等指標(biāo)，也不能滿足各特定報表使用者的特定要求，為此，還需要人們根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒▽ζ渌峁┑?/p>

14、各項有關(guān)會計數(shù)據(jù)進(jìn)行一系列的加工、整理、對比、分析、評價，從而形成對報表使用者有用的信息。</p><p><b>　　財務(wù)報表的構(gòu)成</b></p><p>　　財務(wù)報表是指反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的書面文件，包括四張報表和一個附注，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表、現(xiàn)金流量表和附注。理解財務(wù)報表的組成時，必須注意以下幾點(diǎn)：（1）四張

15、報表加一個附注是企業(yè)編制的財務(wù)報表的最低要求，而不是財務(wù)報表的全部；（2）本準(zhǔn)則對財務(wù)報表的列報，既適用于個別財務(wù)報表，也適用于合并財務(wù)報表；（3）其他具體會計準(zhǔn)則對財務(wù)報表列報有特殊要求的，在遵循本準(zhǔn)則列報的同時，還應(yīng)按其他準(zhǔn)則的要求進(jìn)行列報； （4）現(xiàn)金流量表列報的內(nèi)容和格式，按照現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行處理。 </p><p>　　財務(wù)報表分析的主體和對象</p><p>　　現(xiàn)代企

16、業(yè)制度下，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離。投資者擁有企業(yè)的所有權(quán)，對企業(yè)的收益擁有分配權(quán)，但一般不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管里；企業(yè)管理者以取得報酬的形式接受投資者的委托，擁有企業(yè)的經(jīng)營權(quán)，直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，同時受到投資者的約束；債權(quán)人不能直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，只擁有按期收回其借款本金和利息的權(quán)力；政府有關(guān)部門為了保證整個經(jīng)濟(jì)的整形運(yùn)轉(zhuǎn)而對企業(yè)進(jìn)行間接調(diào)控；業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)需要充分了解其合作者的經(jīng)營情況和信譽(yù)，為是否繼續(xù)合作做出決策。投資者、經(jīng)

17、營者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)等財務(wù)信息的需求者，構(gòu)成了財務(wù)報表分析的主體。</p><p>　　作為財務(wù)報表分析的對象主要是企業(yè)提供的財務(wù)報表，說的詳細(xì)一點(diǎn)就是表中的財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)指標(biāo)；同時包括了財務(wù)報表附注和審計報告；財務(wù)報表的目的是提供某一企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和財務(wù)變化情況的信息，這種信息在許多報告使用者做經(jīng)濟(jì)決策時都是有用的；而財務(wù)報表分析的一般目的可以概括為：評價過去的業(yè)績、衡量現(xiàn)在的財務(wù)

18、狀況、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。</p><p>　　財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容</p><p>　　財務(wù)報表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點(diǎn)，也有共同的要求。</p><p>　　從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分

19、布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。3、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。</p><p>　　以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運(yùn)能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強(qiáng)其推動作用。

20、</p><p>　　2.2.4財務(wù)報表分析的意義</p><p>　　在對上市公司評估工作中，根據(jù)市場、技術(shù)等方面評估結(jié)果和財務(wù)預(yù)測提供的基本數(shù)據(jù)，對上市公司的財務(wù)狀況做出客觀、公正的評價。財務(wù)報表分析的重要意義表現(xiàn)為以下幾個方面：</p><p><b>　　1．信息系統(tǒng)的觀念</b></p><p>　　(1)會計

21、是一個信息系統(tǒng)，其功能是提供與決策相關(guān)的財務(wù)信息。</p><p>　　(2)信息的價值是運(yùn)用信息給企業(yè)帶來的期望效益(經(jīng)濟(jì)利益)。</p><p>　　(3)財務(wù)報表不經(jīng)過分析，便不會影響企業(yè)的決策和控制過程，因而無任何價值。</p><p><b>　　2．資源配置的觀念</b></p><p>　　集團(tuán)可視為一系列

22、項目的投資組合，我們不僅應(yīng)分析這一投資組合中個別投資的風(fēng)險和收益，而且應(yīng)分析整個組合的風(fēng)險和收益。惟有如此，我們才能將稀缺資源配置于我們自己最具有優(yōu)勢的行業(yè)，才能以較低的投入，冒適度的風(fēng)險，獲取更大的收益。</p><p><b>　　3．例外管理的原則</b></p><p>　　通過分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)的異?；颉袄?quot;的財務(wù)情況，把管理層的注意力焦距于偏離“軌道

23、”的問題。</p><p><b>　　4．績效管理的觀念</b></p><p>　　一切管理活動的目的就是為了組織的績效。通過采用合適的財務(wù)指標(biāo)體系和分析方法，可以對企業(yè)的財務(wù)績效做出評價。</p><p><b>　　5．市場效率的觀念</b></p><p>　　市場通常是有效率的，但是并不

24、是總是有效率的。</p><p><b>　　3 技術(shù)路線</b></p><p><b>　　3.1引言</b></p><p><b>　　3.1.1研究背景</b></p><p><b>　　3.1.2研究意義</b></p><

25、;p><b>　　3.1.3論文結(jié)構(gòu)</b></p><p>　　3.2財務(wù)報表分析文獻(xiàn)綜述</p><p>　　3.2.1國外財務(wù)報表分析的文獻(xiàn)綜述</p><p>　　3.2.2 國內(nèi)財務(wù)報表分析的文獻(xiàn)綜述</p><p><b>　　3.3財務(wù)報表概述</b></p>&l

26、t;p>　　3.3.1財務(wù)報表分析的內(nèi)容</p><p>　　3.3.2財務(wù)報表分析的指標(biāo)體系</p><p>　　3.3.3財務(wù)報表分析的方法</p><p>　　3.4目前我國上市公司財務(wù)報表分析存在的問題</p><p>　　3.5青島海爾為例的實(shí)證財務(wù)報表分析</p><p><b>　　3.5

27、.1企業(yè)背景</b></p><p>　　3.5.2財務(wù)報表分析</p><p>　　3.5.3同業(yè)比較分析</p><p><b>　　3.6結(jié)束語</b></p><p><b>　　4 進(jìn)度安排</b></p><p>　　第七學(xué)期第1—4周：查閱資料，確定

28、英文翻譯文獻(xiàn)和具體課題；</p><p>　　第七學(xué)期第5周：交開題報告初稿，開題討論；</p><p>　　第七學(xué)期第6周：將英文翻譯初稿及原版復(fù)印件、開題報告交指導(dǎo)教師；</p><p>　　第七學(xué)期第7—8周：完成文獻(xiàn)翻譯（初稿）、開題報告（正式）；</p><p>　　第七學(xué)期第9—10周：完成英文翻譯資料，開題報告、實(shí)習(xí)報告；<

29、;/p><p>　　第七學(xué)期第11—12周：完成論文初稿并提交給指導(dǎo)老師；</p><p>　　第七學(xué)期第13—16周：修改論文；</p><p>　　第七學(xué)期第17—18周：論文定稿（打印、裝訂）；</p><p>　　第八學(xué)期第1周：提交論文并進(jìn)行答辯。</p><p><b>　　5 參考文獻(xiàn)</b&

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