汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展分析畢業(yè)論文

1、<p><b>　　Xxxxx學(xué)校</b></p><p><b>　　畢 業(yè) 論 文</b></p><p><b>　　教 務(wù) 處 制</b></p><p>　題 目汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展分析</p><p>　學(xué)生姓名xx</p><

2、p>　系部名稱汽車工程系</p><p>　專業(yè)班級汽車x班</p><p>　指導(dǎo)教師xxx</p><p>　教研室汽車教研室</p><p>　起止時間2010年5月</p><p><b>　　畢業(yè)論文項目表</b></p><p><b>　　摘

3、 要</b></p><p>　　汽車消費金融是指為支持消費者購買汽車而對汽車消費的售前、售中和售后全過程提供的融資支持，以及與此相關(guān)的汽車消費保險、擔(dān)保等一系列金融服務(wù)，是消費金融的一個重要分支，在我國有著良好的發(fā)展前景。汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展對我國有積極的現(xiàn)實意義。我國充分具備實現(xiàn)汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實有利條件，汽車消費金融已得到一定程度的發(fā)展。</p><p>　　

4、當(dāng)前我國應(yīng)從贏利模式設(shè)計、信用風(fēng)險控制和外部環(huán)境建設(shè)等方面入手，全面推動我國汽車消費金融實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。贏利模式設(shè)計是我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的核心。我國應(yīng)在對汽車消費金融基本型贏利模式和創(chuàng)新型贏利模式進行分類構(gòu)建的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國汽車消費金融的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展環(huán)境對各種贏利模式循序漸進地加以選擇和應(yīng)用，并采取有效措施保障各種贏利模式的有效運行，最終形成結(jié)構(gòu)合理、高效運作的汽車消費金融贏利模式體系。</p><p&g

5、t;　　信用風(fēng)險控制是我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。我國應(yīng)建立完善的汽車消費金融信用風(fēng)險預(yù)警機制，并健全汽車消費金融機構(gòu)內(nèi)控機制，對汽車消費金融信用風(fēng)險加以有效防范；同時，應(yīng)構(gòu)建有效的風(fēng)險分散機制和風(fēng)險補償機制，對客觀存在的汽車消費金融信用風(fēng)險加以充分化解。外部環(huán)境建設(shè)是我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的保障。一方面，我國應(yīng)積極發(fā)展各種汽車消費金融機構(gòu)，培育完善的汽車消費金融服務(wù)體系；另一方面，我國應(yīng)加強我國消費環(huán)境建設(shè)、社會信用環(huán)境建設(shè)

6、、汽車市場環(huán)境建設(shè)和汽車消費金融監(jiān)管環(huán)境建設(shè)，全面優(yōu)化我國汽車消費金融市場環(huán)境。</p><p>　　關(guān)鍵詞：汽車消費金融；可持續(xù)發(fā)展；信用風(fēng)險</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Automobile Consumer Finance refers to the sustenance of financi

7、ng during the whole process about before,in and after sale to support the consumers to buy anautomobile,as well as the relative financial services of insurance and assurance,etc. It is an important part of consumer finan

8、ce and has a good future in our country. </p><p>　　The sustainable development of automobile consumer finance has an active realistic significance.In our country,we fully have the realistic advantage to carr

9、y out the sustainable development of automobile consumer finance which has been developed in certain degree.At present,we should start with the design of profit mode, the control of credit risk,the construction of extern

10、al environment,etc,in order to improve the sustainable development of automobile consumer finance fully. </p><p>　　The design of profit mode is the core of the sustainable development of automobile consumer

11、finance.In our country,in order to form the reasonable structure and effective operation profit mode system of automobile consumer finance,we should choose and apply all kinds of profit modes gradually,according to the d

12、evelopment conditions and environment,at the base of classification between basic profit mode and innovative profit mode.In the same time,we should also use effective measures to protect e</p><p>　　The contr

13、ol of credit risk is the key to the sustainable development of automobile consumer finance.We should build perfect early-alert system of credit risk,and build internal control mechanism to provide the credit risk of auto

14、mobile consumer finance effectively.In the same time,the risk dispersed mechanism and the risk compensation mechanism should be built to solve the objective credit risk fully.</p><p>　　Key Words Automobile C

15、onsumer Finance Sustainable Development Profit Mode Credit Risk</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘 要I</b></p><p>　　AbstractII</p><p><b&

16、gt;　　第1章 緒論1</b></p><p>　　1.1 可持續(xù)發(fā)展與汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展1</p><p>　　第2章 汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的理論基礎(chǔ)3</p><p>　　2.1基于可持續(xù)發(fā)展的汽車消費金融供求分析4</p><p>　　2.1.1基本假設(shè)4</p><p>　　第3章

17、 我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實考察6</p><p>　　3.1我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實意義6</p><p>　　3.1.1汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展有助于我國金融產(chǎn)業(yè)的繁榮6</p><p>　　3.1.2汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展有助于我國汽車產(chǎn)業(yè)的壯大6</p><p>　　3.1.3汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展有助于我國國民經(jīng)

18、濟的發(fā)展7</p><p>　　3.2 我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實制約因素9</p><p>　　3.2.1 贏利能力低下9</p><p>　　3.2.2 信用風(fēng)險突出9</p><p>　　3.2.3 消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系10</p><p><b>　　結(jié) 論12</

19、b></p><p><b>　　致 謝13</b></p><p><b>　　參考文獻14</b></p><p><b>　　第1章 緒論</b></p><p>　　1.1 可持續(xù)發(fā)展與汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展</p><p>　　

20、二戰(zhàn)后，全球經(jīng)濟的發(fā)展迎來了一個黃金時代。但由于缺乏長遠的發(fā)展眼光以及對人與自然和諧發(fā)展的重要性認(rèn)識不夠，人們以犧牲環(huán)境為代價，片面追求經(jīng)濟的高增長，在取得了輝煌的經(jīng)濟成就的同時也付出了沉重的環(huán)境成本。20世紀(jì)60年代以來，人口爆炸、環(huán)境污等現(xiàn)實問題逐漸引發(fā)了有識之士對于未來經(jīng)濟發(fā)展前景的擔(dān)憂，越來越多的學(xué)者對經(jīng)濟發(fā)展的持續(xù)能力展開了研究，并逐漸形成了可持續(xù)發(fā)展理論。在1987年的世界環(huán)境與發(fā)展會議上，布倫特夫人在《我們共同的未來》報告

21、中將可持續(xù)發(fā)展定義為：“既滿足當(dāng)代人的需求，又不對后代人滿足其自身需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”。</p><p>　　1989年聯(lián)合國環(huán)境署第25屆理事會通過的《關(guān)于可持續(xù)發(fā)展的聲明》，認(rèn)為可持續(xù)發(fā)展系指滿足當(dāng)前需要而又不削弱子孫后代滿足其需要之能力的發(fā)展。1995年，新的國家財富及持續(xù)發(fā)展能力評價系統(tǒng)得到發(fā)展。從此，對可持續(xù)發(fā)展理論的研究不斷深入，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展逐漸成為各國經(jīng)濟發(fā)展的最高目標(biāo)。金融是經(jīng)濟的核心，經(jīng)

22、濟的可持續(xù)發(fā)展離不開金融的支持。隨著對可持續(xù)發(fā)展理論研究的深入，人們開始認(rèn)識到金融可持續(xù)發(fā)展對經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要支撐作用，并對此展開研究，最終在金融發(fā)展理論與可持續(xù)發(fā)展理論相結(jié)合的基礎(chǔ)上形成了金融可持續(xù)發(fā)展理論。國外對金融可持續(xù)發(fā)展的研究開始較早。</p><p>　　比利時經(jīng)濟學(xué)家雷蒙德.W.戈德史密斯(Raymond.W.Goldsmith)(1969)首先提出了包含有金融可持續(xù)發(fā)展理念的金融發(fā)展論。他在《

23、金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中研究了決定一國金融結(jié)構(gòu)、金融工具存量和金融交易流量的主要經(jīng)濟因素，闡明了這些因素怎樣相互作用而形成金融發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上對金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行了系統(tǒng)深入的研究。美國經(jīng)濟學(xué)家羅納德·I·麥金農(nóng)(R.I.Mckinnon)(1973)和愛德華·肖(E.S.Shaw)(1973)分別提出了“金融抑制論”和“金融深化論”，認(rèn)為健全的金融制度能促進國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟

24、的發(fā)展能刺激金融業(yè)的擴展；落后的金融體制不但不能促進經(jīng)濟發(fā)展，而且會抑制金融業(yè)的擴展。他們進一步認(rèn)為，金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展之間存在相互促進和相互制約的關(guān)系，金融發(fā)展就是在消除金融抑制的過程中實現(xiàn)金融自由化；為了發(fā)揮金融對經(jīng)濟的促進作用，必須實行“金融自由化”或“金融深化”，建立起金融與經(jīng)濟相互促進發(fā)展的良性循環(huán)機制，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟的共同可持續(xù)發(fā)展。</p><p>　　隨著我國經(jīng)濟體制改革和金融體制改革的深入，國內(nèi)

25、經(jīng)濟學(xué)界也逐漸展開了對金融可持續(xù)發(fā)展的研究。白欽先(1998)從世界經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的角度分析了金融可持續(xù)發(fā)展與國家安全的關(guān)系，研究了金融資源的重要性，提出了金融可持續(xù)發(fā)展理論及戰(zhàn)略原則；胡章宏(1998)研究了金融可持續(xù)發(fā)展的基本理論和中國金融可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和發(fā)展戰(zhàn)略；冉光和、王定祥和熊德平(2004)提出，金融可持續(xù)發(fā)展是金融部門在促進國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的前提下實現(xiàn)利益最大化及不斷發(fā)展的過程，并進一步認(rèn)為，金融可持續(xù)發(fā)展必須以經(jīng)濟可持

26、續(xù)發(fā)展為基礎(chǔ)，經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展必須以金融可持續(xù)發(fā)展為前提，二者互為支撐?？梢钥闯觯瑖鴥?nèi)對金融可持續(xù)發(fā)展的研究深度并不亞于國外。從金融可持續(xù)發(fā)展的理念出發(fā)，可以得出汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的定義：汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展是指汽車消費金融隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展而自發(fā)產(chǎn)生，并以汽車產(chǎn)業(yè)和汽車消費為紐帶，與國民經(jīng)濟形成良性互動機制，通過自身的發(fā)展促進國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，同時在國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的前提下實現(xiàn)自身利益最大化和不斷發(fā)展的狀態(tài)和過程。</

27、p><p>　　第2章 汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的理論基礎(chǔ)</p><p>　　汽車消費金融本質(zhì)上是消費金融以汽車為消費品的一個分支，其運行以消費金融的存在與發(fā)展為前提；而汽車消費金融要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須與國民經(jīng)濟形成良性互動機制，這就牽涉到消費經(jīng)濟領(lǐng)域。因此，消費金融理論與消費經(jīng)濟理論共同構(gòu)成了汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的理論基礎(chǔ)。</p><p>　　經(jīng)濟的增長會促進消

28、費水平的提高。從數(shù)量角度來看，一方面，在稅收水平既定的情況下，經(jīng)濟的增長直接促成可支配收入的提高，可支配收入的提高通過平均消費傾向的作用使得消費相應(yīng)地增加；另一方面，一般情況下經(jīng)濟的增長總是帶來人們生活水平相應(yīng)的提高，生活水平的提高會使基本消費支出增加，進而也使總體消費水平提高。從質(zhì)量角度來看，經(jīng)濟的增長會促進消費結(jié)構(gòu)的升級，這在一定程度上同樣會增加消費，使總體消費水平提高。由以上分析可知，消費與經(jīng)濟之間是相互依賴、相互促進的關(guān)系，當(dāng)二

29、者形成良性互動循環(huán)時，可以實現(xiàn)消費與經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。消費金融可以通過消費與經(jīng)濟相聯(lián)系并相互發(fā)生作用。整體而言，消費金融的存在一方面可以使當(dāng)前潛在的消費能力得到充分發(fā)揮，另一方面可以使未來的消費提前，兩方面的作用促成當(dāng)期消費的增長，消費的增長則通過直接途徑和間接途徑拉動經(jīng)濟的增長；經(jīng)濟的增長又從數(shù)量和質(zhì)量兩方面促進消費水平的提高，消費水平的提高又會激發(fā)新一輪的消費金融需求。因此，消費金融通過消費與經(jīng)濟發(fā)展相聯(lián)系，在消費與經(jīng)濟互動發(fā)展的基

30、礎(chǔ)上形成了消費金融與經(jīng)濟的互動發(fā)展；一旦這兩個互動形成良性循環(huán)，消費金融、消費和經(jīng)濟就能共同實現(xiàn)可持續(xù)</p><p>　　消費金融的存在一方面能夠使基本消費支出增加，另一方面能使平均消費傾向提高，從而促進經(jīng)濟總量增長，與經(jīng)濟發(fā)展形成良性互動；如果考慮到市場經(jīng)濟自發(fā)調(diào)節(jié)作用下經(jīng)濟總量的增長往往伴隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，可以認(rèn)為消費金融在更高的層次上促進了經(jīng)濟的發(fā)展，二者之間的良性互動關(guān)系將更為穩(wěn)固?？偠灾?，消費金融

31、以消費為中介，與經(jīng)濟形成相互支撐、相互促進的互動發(fā)展關(guān)系，在一定條件下三者的發(fā)展能形成良性循環(huán)。汽車消費金融以汽車為消費品載體，而汽車產(chǎn)業(yè)又是為實踐所證明了的、能與國民經(jīng)濟形成良性互動發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，因此，汽車消費金融能夠通過促進汽車消費，與汽車產(chǎn)業(yè)、進而與整個國民經(jīng)濟形成良性互動，進而實現(xiàn)三者的可持續(xù)發(fā)展。這為汽車消費金融實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供了理論依據(jù)。</p><p>　　2.1基于可持續(xù)發(fā)展的汽車消費金融供求分析

32、</p><p><b>　　2.1.1基本假設(shè)</b></p><p>　　汽車消費金融市場中，汽車消費金融業(yè)務(wù)的運作實際上是消費者與金融機構(gòu)之間的一種不完全信息不完美動態(tài)博弈過程。為簡化分析，先作若干假設(shè)：</p><p>　　假設(shè)1：汽車消費金融的參與者是購買汽車的消費者（簡稱消費者）和經(jīng)營汽車消費金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)（包括商業(yè)銀行、信用聯(lián)

33、合體、汽車金融公司等，簡稱金融機構(gòu)）兩個交易方。</p><p>　　假設(shè)2：金融機構(gòu)向消費者提供的汽車消費金融服務(wù)是簡單的購車融資服務(wù)，即汽車消費信貸業(yè)務(wù)。</p><p>　　假設(shè)3：消費者只有成功者和失敗者兩種類型。消費者類型集A={A1,A2}，其中，A1表示成功者，說明消費者成功獲得了預(yù)期收入，能及時、足額償還汽車消費貸款；A2表示失敗者，說明消費者未能獲得預(yù)期收入，無法償還汽車

34、消費貸款。</p><p>　　假設(shè)4：消費者作為借款人都聲稱自己是成功者，但其向金融機構(gòu)表露的收入信號是不同的。預(yù)期收入水平是消費者向金融機構(gòu)表露的信號，信號集K={K1,K2}，其中，K1表示消費者是高預(yù)期收入者，K2表示消費者是低預(yù)期收入者。不論其收入水平的高低，消費者的預(yù)期收入都足以償還汽車消費貸款本息。</p><p>　　假設(shè)5：表露出信號K1的消費者中，成功者所占比重是p，失

35、敗者所占比重是1-p；表露出信號K2的消費者中，成功者所占比重是q，失敗者所占比重是1-q。其中，0<p<1，0<q<1。</p><p>　　假設(shè)6：金融機構(gòu)觀測到消費者表露的信號Ki(i=1,2)之后，作出是否發(fā)放汽車消費貸款的決策。金融機構(gòu)的決策集W={W1,W2}，其中，W1表示提供貸款，W2表示不提供貸款。</p><p>　　假設(shè)7：如果金融機構(gòu)經(jīng)常拒絕

36、向消費者發(fā)放汽車消費貸款，其企業(yè)形象會受到一定的負(fù)面影響，其汽車消費信貸市場份額會縮小。</p><p>　　雙方的精煉貝葉斯均衡(Perfect Bayesian Equilibrium)是：</p><p>　?。?）對于成功獲得預(yù)期收入的消費者而言，其收入能夠保證及時、足額償還貸款本息，因此期望收益是E(K1|A1)=Fh–D>0，E(K2|A1)=Fl–D>0。顯然其貸

37、款購車的效用大于不貸款購車的效用，因此其最優(yōu)策略是向金融機構(gòu)申請汽車消費貸款。</p><p>　?。?）對于未能實現(xiàn)預(yù)期收入的消費者而言，根據(jù)前面對表2.1的解釋中第（5）點的論證，汽車消費貸款給消費者帶來的只是其個人效用的增加。由于這種情況下，消費者貸款購車的期望收益是E(K1|A2)=Max(Fg-D,Ug)=Ug>0和E(K2|A2)=Max(Fd-D,Ud)=Ud>0，明顯大于不貸款購車的效

38、用，因此即使是不能實現(xiàn)預(yù)期收入的消費者，其理性選擇仍然是向金融機構(gòu)申請汽車消費貸款。</p><p>　?。?）金融機構(gòu)可以通過觀察消費者預(yù)期收入高低的信號，再根據(jù)統(tǒng)計經(jīng)驗數(shù)據(jù)來判斷消費者類型的概率分布，因而金融機構(gòu)可以就信號得出該信號的期望收益和成本，并根據(jù)期望收益和成本的對比來作出決策。根據(jù)前面的假設(shè)和收益矩陣，對于預(yù)期收入高的消費者，金融機構(gòu)的期望凈收益是：E(W1|K1)=p×(Vh-C)+(1

39、-p)×(Vg-C)=pVh+(1-p)Vg-CE(W2|K1)=p×0+(1-p)×0=0</p><p>　　因此，如果滿足：E(W1|K1)+E(W2|K1)>0，即pVh+(1-p)Vg>C，金融機構(gòu)就會向所有有著高收入預(yù)期的消費者發(fā)放汽車消費貸款。即使會因此出現(xiàn)部分壞帳，但是由此所帶來的收益卻足以彌補壞帳損失。在這種條件下，商業(yè)銀行的最優(yōu)策略是發(fā)放汽車消費貸款。

40、同理，對于預(yù)期收入低的消費者，金融機構(gòu)的期望凈收益是：E(W1|K2)=q×(Vl-C)+(1-q)×(Vd-C)=qVh+(1-q)Vd-CE(W2|K2)=q×0+(1-q)×0=0</p><p>　　因此，如果滿足：E(W1|K2)+E(W2|K2)>0，即qVl+(1-q)Vd>C，金融機構(gòu)同樣會向所有有著低收入預(yù)期的消費者發(fā)放汽車消費貸款?？紤]到金融

41、機構(gòu)如果經(jīng)常拒絕向消費者發(fā)放汽車消費貸款，其企業(yè)形象會受到一定的負(fù)面影響，其汽車消費信貸市場份額會縮小，那么金融機構(gòu)發(fā)放汽車消費貸款的積極性將更高。因為，汽車消費信貸是金融機構(gòu)盈利性最好的業(yè)務(wù)之一，失去市場份額顯然不符合其經(jīng)營的盈利性原則。</p><p>　　從消費者與金融機構(gòu)博弈均衡分析的第（1）點和第（2）點可知，消費者無論能否取得預(yù)期收入，在追求自身消費效用最大化的過程中都會理性地選擇貸款購車，從而產(chǎn)生汽

42、車消費信貸需求；從消費者與金融機構(gòu)博弈均衡分析的第（3）點可知，金融機構(gòu)為追求利潤最大化而自發(fā)經(jīng)營汽車消費信貸業(yè)務(wù)，而且由于該業(yè)務(wù)的高盈利性，其發(fā)放汽車消費貸款的積極性還比較高，從而使汽車消費信貸有了穩(wěn)定的供給。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，汽車消費信貸逐漸發(fā)展成為汽車消費金融；在汽車消費信貸需求和供給的推動下，汽車消費金融逐步形成了穩(wěn)定的需求和供給機制。這就為汽車消費金融的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。</p><p>　　第3章

43、 我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實考察</p><p>　　3.1我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實意義</p><p>　　3.1.1汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展有助于我國金融產(chǎn)業(yè)的繁榮</p><p>　　大力發(fā)展汽車消費金融，有利于我國金融機構(gòu)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增強資產(chǎn)流動性并降低風(fēng)險。由于歷史原因，我國金融資產(chǎn)過分集中于生產(chǎn)領(lǐng)域，導(dǎo)致金融機構(gòu)資產(chǎn)缺乏流動性，聚集了巨大的

44、風(fēng)險。汽車消費金融作為面向個人消費的新型金融業(yè)務(wù)體系，本身具有經(jīng)營靈活、期限較短、流動性好的特點，并且可以通過資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新進一步加強流動性；在消費者收入水平日益提高、擔(dān)保和保險機制日益完善的趨勢下，其風(fēng)險能被有效控制。因此，全面開展汽車消費金融業(yè)務(wù)能促進我國金融機構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化、提高資產(chǎn)質(zhì)量并降低風(fēng)險。大力發(fā)展汽車消費金融，有利于我國金融產(chǎn)業(yè)擴大盈利。汽車消費金融的核心業(yè)務(wù)汽車消費信貸屬于零售類金融業(yè)務(wù)，本身具有較高的利潤率

45、；在此基礎(chǔ)上，汽車消費金融衍生出購車儲蓄投資、保險代理等業(yè)務(wù)，也都有很大的利潤空間；此外，通過汽車消費貸款證券化、汽車消費貸款出售等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的開展，其利潤率會進一步提高。從整體上看，汽車消費金融擁有完整的業(yè)務(wù)體系，其業(yè)務(wù)范圍廣泛，具有明顯的范圍經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟。因此，經(jīng)營汽車消費金融業(yè)務(wù)能提高我國金融產(chǎn)業(yè)的盈利水平。大力發(fā)展汽車消費金融，有利于我國金融市場的全面發(fā)展。汽車消費金融作為汽車產(chǎn)業(yè)</p><p>　　

46、3.1.2汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展有助于我國汽車產(chǎn)業(yè)的壯大</p><p>　　實現(xiàn)汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展能夠活躍我國的汽車市場。汽車屬于高價值消費品，消費金融理論論證了，消費者單純依賴其自身積累只能在其生命周期的后期實現(xiàn)汽車消費。這顯然不符合消費者的最優(yōu)支出安排，也不利于汽車產(chǎn)品的有序流通和汽車市場規(guī)模的擴大。汽車消費金融通過對消費者購車提供融資服務(wù)，可以解除消費者的流動性約束，使消費者對汽車的潛在和未來消費需求

47、轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實和當(dāng)前消費需求，從而促進汽車的銷售并活躍汽車市場?？梢钥闯?，國外的汽車消費很大一部分是由汽車消費金融支持的；如果沒有汽車消費金融，部分汽車銷售將無法實現(xiàn)，汽車市場必將大幅縮水，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然會受到極大的負(fù)面影響。我國當(dāng)前汽車市場缺乏活力，同時汽車消費的金融支持比率很低，就更有必要通過發(fā)展汽車消費金融來促進汽車銷售和擴大汽車消費市場規(guī)模，進而活躍我國汽車市場并推動我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。</p><p>

48、　　實現(xiàn)汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展能夠擴大我國汽車產(chǎn)業(yè)的盈利。首先，汽車消費金融通過直接促進汽車銷售的增加擴大了汽車產(chǎn)業(yè)的盈利。汽車銷售是汽車產(chǎn)業(yè)獲得利潤的基本手段，在汽車消費金融的流動性支持下，汽車銷售得以順利進行并快速擴張，汽車產(chǎn)業(yè)利潤自然增長；同時，汽車產(chǎn)品流通的加快也強化了市場調(diào)節(jié)機制的作用，使汽車企業(yè)能及時根據(jù)市場反應(yīng)開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，增強競爭力并獲得高額利潤。其次，汽車消費金融為汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了新的利潤增長點。在成熟的汽車消費金

49、融市場上，大部分的汽車消費金融業(yè)務(wù)是由大型汽車企業(yè)附屬的專業(yè)化汽車金融公司和財務(wù)公司所經(jīng)營的，其經(jīng)營的利潤成為汽車產(chǎn)業(yè)利潤的重要組成部分。目前發(fā)達國家汽車產(chǎn)業(yè)附屬消費金融服務(wù)機構(gòu)所創(chuàng)造的利潤收益平均達到其整體利潤收益的30%-50%。目前我國的汽車消費金融市場還不成熟，汽車消費金融業(yè)務(wù)主要由國有商業(yè)銀行提供，但是汽車企業(yè)附屬的專業(yè)化汽車金融公司發(fā)展已經(jīng)起步。通過開展汽車消費金融業(yè)務(wù)，專業(yè)化的汽車金融公司可以為我國汽車產(chǎn)業(yè)從金融市場上開辟

50、新的利潤來源。</p><p>　　3.1.3汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展有助于我國國民經(jīng)濟的發(fā)展</p><p>　　實現(xiàn)汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展，是推動我國居民消費結(jié)構(gòu)升級和消費水平提高的有效手段。推動居民消費結(jié)構(gòu)的升級并以此提高居民消費水平是我國建設(shè)和諧社會的重要方面。目前，我國已基本進入小康社會，居民消費需求正處于由小康需求層次向較舒適需求層次過度的時期，汽車是這一時期的代表性消費需求品。

51、由于汽車的高價值含量，其消費支出相對高昂，如果單純依靠自身積累，居民需要較長的儲蓄時間才能實現(xiàn)汽車消費，居民消費結(jié)構(gòu)的升級和消費水平的提高也必將因此而延緩。根據(jù)消費金融理論，居民的最優(yōu)消費支出安排需要消費金融的流動性支持才能得以實現(xiàn)；就現(xiàn)實而言，發(fā)展汽車消費金融，能創(chuàng)造居民對汽車的有效需求，把居民的自我積累型滯后汽車消費轉(zhuǎn)變?yōu)橄M金融支持的適度超前汽車消費，在較短時間內(nèi)完成居民消費結(jié)構(gòu)的升級和消費水平的提高。因此，發(fā)展汽車消費金融是我國

52、升級居民消費結(jié)構(gòu)和提高居民消費水平的優(yōu)選途徑。</p><p>　　實現(xiàn)汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展，是推動我國國民經(jīng)濟健康快速增長的客觀需要。汽車產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟其他制造產(chǎn)業(yè)具有高度的關(guān)聯(lián)性，汽車消費金融通過這種高度關(guān)聯(lián)性帶動了與汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進而推動了國民經(jīng)濟的持續(xù)增長。汽車產(chǎn)業(yè)自身的增加值率相對其他相關(guān)制造業(yè)較低，其70%左右的產(chǎn)值是從相關(guān)制造產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化而來。西方發(fā)達國家汽車產(chǎn)業(yè)的增加值率約為30%，而其

53、相關(guān)制造產(chǎn)業(yè)增加值率一般在40%以上，汽車產(chǎn)業(yè)對相關(guān)制造產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值拉動比率在1倍以上。換言之，汽車消費金融每促進汽車產(chǎn)業(yè)增值1元，將間接促進其相關(guān)產(chǎn)業(yè)增值1元以上。我國汽車產(chǎn)業(yè)的增加值率相對較低，汽車消費金融的這種間接拉動作用將更為明顯。此外，汽車產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)也具有高度關(guān)聯(lián)性，其單位投入會對服務(wù)業(yè)產(chǎn)生50%-80%的價值轉(zhuǎn)移和引致投入效應(yīng)。汽車消費金融一方面以其自身的發(fā)展直接推動服務(wù)業(yè)的發(fā)展，另一方面通過汽車產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)的高度關(guān)聯(lián)性間接

54、地對服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供支持。實現(xiàn)汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展，是提高我國就業(yè)水平的重要途徑。汽車消費金融通過自身和汽車產(chǎn)業(yè)以及相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)強大的就業(yè)吸納能力，全面擴大了社會的就業(yè)面。首先，汽車消費金融的運作需要大量熟悉</p><p>　　當(dāng)前，我國正積極謀求經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)型，鼓勵在發(fā)展生產(chǎn)的基礎(chǔ)上擴大內(nèi)需，推動國民經(jīng)濟的增長由投資拉動型向需求推動型轉(zhuǎn)變。為實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)型，國家出臺了一系列政策刺激居民消費，其中就包括鼓

55、勵發(fā)展汽車消費金融，通過信用消費的方式激發(fā)居民的汽車消費潛力。1998年9月，中國人民銀行發(fā)布《汽車消費貸款管理辦法》，從整體上推動國有商業(yè)銀行開始發(fā)放汽車消費貸款的試點，從而為我國汽車消費金融的發(fā)展提供了政策支持。我國加入WTO后，隨著對汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位和汽車消費金融重要性的認(rèn)識逐步深入，2002年10月，中國人民銀行公布了《汽車消費信貸機構(gòu)管理辦法》征求意見稿，開始為規(guī)范和深入發(fā)展我國汽車消費金融征求社會各界的意見。2003年8月，

56、中國銀監(jiān)會正式頒布了《汽車金融公司管理辦法》，并于同年10月頒布《汽車金融公司管理辦法實施細則》，對汽車金融公司的設(shè)立、變更和中止，業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險控制和監(jiān)督管理等方面作出了清晰的規(guī)定。這些法規(guī)的出臺，規(guī)范了我國汽車消費金融發(fā)展的路徑，從政策層面鼓勵了我國汽車消費金融的發(fā)展。同時，我國對外開放汽車消費金融市場，明確允許外資企業(yè)經(jīng)營汽車消費金融業(yè)務(wù)，通過引入國際競爭，加快提高我國</p><p>　　3.2 我國汽車

57、消費金融可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實制約因素</p><p>　　3.2.1 贏利能力低下</p><p>　　追求利潤是汽車消費金融機構(gòu)開展汽車消費金融業(yè)務(wù)的根本動因，良好的贏利能力是汽車消費金融存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。當(dāng)前我國汽車消費金融贏利能力低下，與國外存在相當(dāng)大的差距。首先，我國汽車消費金融贏利模式單一。我國尚未建立起科學(xué)合理的汽車消費金融贏利模式體系，單純的汽車消費信貸業(yè)務(wù)及其低端衍生業(yè)務(wù)是當(dāng)前

58、我國汽車消費金融的主要贏利來源，其他類型的汽車消費金融業(yè)務(wù)雖然有所發(fā)展，但業(yè)務(wù)規(guī)模極小，幾乎可以忽略。單一的贏利模式下，我國汽車消費金融機構(gòu)的利潤來源潛藏著極大的不穩(wěn)定性，難以形成持久的贏利能力。反觀國外，在美、德等發(fā)達國家，汽車消費金融形成了完善的贏利模式體系，既有基本型的汽車消費貸款贏利模式，又有汽車融資租賃贏利模式、購車?yán)碡斱A利模式等創(chuàng)新型贏利模式；其中創(chuàng)新型贏利模式利潤豐厚，是國外汽車消費金融利潤的主要來源；基本型與創(chuàng)新型贏利模

59、式相互配合，使國外汽車消費金融形成持久的贏利能力，獲得持續(xù)快速發(fā)展。其次，我國汽車消費金融贏利模式運轉(zhuǎn)效率低。我國沒有形成促進多種贏利模式開發(fā)和運行的良好環(huán)境。我國汽車消費金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍狹窄，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和業(yè)務(wù)營銷能力欠缺，各機構(gòu)間缺乏有效合作，既不利于各種創(chuàng)新型贏</p><p>　　3.2.2 信用風(fēng)險突出</p><p>　　作為消費金融的一個分支，汽車消費金融的信用風(fēng)險與生俱來。

60、有效控制信用風(fēng)險是汽車消費金融實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。我國汽車消費金融的信用風(fēng)險問題十分突出。1998-2003年間，我國汽車消費金融的發(fā)展經(jīng)歷了一段黃金時期。在這一時期內(nèi)，我國汽車消費金融快速擴張，年均增幅達100%以上。但是，與此同時，我國并未能實現(xiàn)對汽車消費金融信用風(fēng)險的有效控制。2003年9月，全國汽車消費貸款總量為1800億元，其中壞賬945億元，壞賬率為52.5%；到2004年9月，我國1683億元汽車消費貸款中竟有1000億

61、元壞賬，壞賬率上升到59.4%。由于我國國有商業(yè)銀行是汽車消費金融業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營機構(gòu)，提供了絕大多數(shù)的汽車消費金融服務(wù)，因而損失最為嚴(yán)重，其汽車消費貸款壞賬占所有汽車消費貸款壞賬的80%；保險公司由于在初期大量經(jīng)營了車貸險業(yè)務(wù)，也受到了影響，賬面損失達1000億元。這種情況下，保險公司全面退出汽車消費金融保險市場，使信用風(fēng)險向商業(yè)銀行集中，于是迫使商業(yè)銀行全線收縮汽車消費金融業(yè)務(wù)。這直接導(dǎo)致了2003年以后我國汽車消費金融“寒冬期”的出

62、現(xiàn)；即使在后來成立了專業(yè)化汽車金融公司，也因為信用風(fēng)險過高而難以</p><p>　　3.2.3 消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系</p><p>　　消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計是汽車消費金融信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)有效運行的基礎(chǔ)，其指標(biāo)設(shè)計必須體現(xiàn)以下原則：</p><p>　　1、全面性原則。消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的內(nèi)容應(yīng)該全面反映影響消費者信用狀況的所有因素。不但

63、要考慮消費者自身的因素，而且還要考慮其周邊環(huán)境的影響。只有在全面反映各種因素的前提下，才能對消費者的信用風(fēng)險作出全面的評價。</p><p>　　2、科學(xué)性原則。消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計必須粗細適當(dāng)，充分體現(xiàn)評價的科學(xué)性。如果指標(biāo)體系過于復(fù)雜，層次過于繁多，指標(biāo)過于具體，則會增加評價工作量，并由于過于專注細節(jié)而影響評價效果；如果指標(biāo)體系過于簡化，層次過于簡單，指標(biāo)過于粗糙，則不能準(zhǔn)確地反映消費者信用風(fēng)險。

64、科學(xué)的消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系必須在綜合性與具體性之間尋求合理的平衡點。</p><p>　　3、針對性原則。消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的針對性包含兩個方面的涵義：</p><p>　　首先，該指標(biāo)體系是針對申請汽車消費金融服務(wù)的消費者設(shè)計的，以消費者為評價對象，因而與一般的企業(yè)信用評價指標(biāo)體系有所區(qū)別；其次，該指標(biāo)體系是針對消費者的信用風(fēng)險設(shè)計的，必須專注于影響消費者信用風(fēng)險的各種因素

65、。</p><p>　　4、公正性原則。消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計要符合客觀事實，能正確反映消費者的信用狀況和資信水平。指標(biāo)體系和評價方法不能偏向任何消費者；進行評價時，必須以事實為依據(jù)，不能隨意更改指標(biāo)項目、評價方法和評價標(biāo)準(zhǔn)。</p><p>　　5、合法性原則。消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計必須以國家相關(guān)法律法規(guī)和政策為指導(dǎo)，充分體現(xiàn)國家宏觀政策的導(dǎo)向；對國家有規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟

66、效益指標(biāo)和風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，必須在指標(biāo)體系中加以反映。</p><p>　　6、定性指標(biāo)與定量指標(biāo)相結(jié)合原則。單純以定性指標(biāo)進行評價會影響評價結(jié)論的準(zhǔn)確性，單純以定量指標(biāo)進行評價則可能導(dǎo)致評價結(jié)果過于理論化而偏離實際。消費者信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系必須結(jié)合使用定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，發(fā)揮兩類指標(biāo)各自的優(yōu)勢，相互彌補各自的不足，共同提高評價結(jié)論的可信度。</p><p>　　7、可操作性原則。消費者信用

67、風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計要具有實用性，便于實務(wù)部門的信用評價實踐。要充分體現(xiàn)我國的國情，使指標(biāo)調(diào)查和結(jié)論分析具備現(xiàn)實可行性。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　信用風(fēng)險控制是我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。我國應(yīng)建立完善的汽車消費金融信用風(fēng)險預(yù)警機制，并健全汽車消費金融機構(gòu)內(nèi)控機制，對汽車消費金融信用風(fēng)險加以有效防范；同時，應(yīng)構(gòu)建有效

68、的風(fēng)險分散機制和風(fēng)險補償機制，對客觀存在的汽車消費金融信用風(fēng)險加以充分化解。外部環(huán)境建設(shè)是我國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的保障。一方面，我國應(yīng)積極發(fā)展各種汽車消費金融機構(gòu)，培育完善的汽車消費金融服務(wù)體系；另一方面，我國應(yīng)加強我國消費環(huán)境建設(shè)、社會信用環(huán)境建設(shè)、汽車市場環(huán)境建設(shè)和汽車消費金融監(jiān)管環(huán)境建設(shè)，全面優(yōu)化我國汽車消費金融市場環(huán)境。</p><p><b>　　致 謝</b></

69、p><p>　　感謝指導(dǎo)老師的悉心指導(dǎo)，以及教研室的老師們的關(guān)心和幫助。</p><p>　　感謝指導(dǎo)老師的幫助。</p><p>　　感謝我的同學(xué)和朋友們對我的關(guān)心和幫助</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1]董建文.借鑒國外經(jīng)驗,發(fā)展我國消費信貸的探討[D].上海

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