畢業(yè)論文--中小企業(yè)融資問題研究

1、<p>　　中小企業(yè)融資問題研究</p><p>　　自改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，對促進就業(yè)、發(fā)展經(jīng)濟及維護社會穩(wěn)定等都發(fā)揮著十分重要的作用。但在當前國際金融危機不斷深化的大前景下，中小企業(yè)融資問題顯得尤為突出，怎樣提高中小企業(yè)的融資能力成為亟待解決的問題。</p><p>　　由次貸危機引起的金融危機已橫掃整個世界，給全球的大小企業(yè)造成

2、了不小的負面作用。我國經(jīng)濟也面臨前所未有的挑戰(zhàn)，中小企業(yè)資金匱乏更是常見，不少中小企業(yè)已破產(chǎn)倒閉。然而自改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，對促進就業(yè)、發(fā)展經(jīng)濟及維護社會穩(wěn)定等都發(fā)揮著十分重要的作用。金融危機爆發(fā)以來，融資難成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的首要因素。改善中小企業(yè)的融資環(huán)境、解決融資困難，已迫在眉睫。如何破解中小企業(yè)融資困難的問題，一直以來都是關(guān)注的焦點。</p><p>

3、　　一、中小企業(yè)融資問題的概述</p><p>　　中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象更為突出</p><p>　　受金融危機的影響, 市場需求銳減，企業(yè)訂單減少, 產(chǎn)成品積壓和應(yīng)收賬款收回數(shù)劇減，企業(yè)資金鏈更加趨緊。在這種大前提下，銀行業(yè)普遍強化信貸管理，以規(guī)避貸款風險為第一原則，國內(nèi)商業(yè)銀行整體傾向于大型企業(yè)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象較為突出，相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)貸款風險大；銀行對中小企業(yè)貸款在同等數(shù)額上必須投

4、入更多的人力、物力和財力，貸款成本高使銀行缺少對中小企業(yè)貸款的利益驅(qū)動。而中小企業(yè)自身實力有限，固定資產(chǎn)數(shù)額較少；產(chǎn)權(quán)不明晰；財務(wù)制度不健全、財務(wù)賬目透明度不高，財務(wù)數(shù)據(jù)失真，銀行與中小企業(yè)信息不對稱等使得中小企業(yè)融資風險較大，外部融資十分困難。因此，即使是在這幾個月內(nèi), 國家為了緩解經(jīng)濟危機, 實行適度寬松的貨幣政策, 多次降息, 擴大貸款規(guī)模, 增加對中小企業(yè)的信貸投入, 但中小企業(yè)融資依然面臨“ 寬貨幣、緊信貸”的問題, 中小企業(yè)

5、貸款難的問題并沒有得到有效效解決。</p><p>　　金融危機增加了中小企業(yè)的融資成本</p><p>　　中小企業(yè)正飽受著資金高成本的困擾。金融危機條件下，銀行進一步收緊放貸條件，規(guī)避放貸風險。央行多次加息和上調(diào)央行準備金率使得信貸規(guī)?？偭繙p少，銀行放貸更加謹慎，增加了中小企業(yè)外源融資成本。</p><p>　　二、我國中小企業(yè)融資難的原因</p>

6、<p><b>　?。ㄒ唬﹥?nèi)部因素</b></p><p><b>　　1．經(jīng)營風險大</b></p><p>　　目前，我國大中小企業(yè)大多以家庭經(jīng)營，合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低，缺乏核心競爭力，抵制市場的能力差。中小企業(yè)大多綜合能力不強，所占市場份額較小，淘汰率較高，有一部分中小企業(yè)以外貿(mào)出口為主，對出口國經(jīng)濟

7、環(huán)境依賴程度大，經(jīng)營風險較大。許多中小企業(yè)沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一。有些企業(yè)進行改制其目的就是逃廢債務(wù)，而真正具有現(xiàn)代企業(yè)特征的有限責任公司、股份有限公司和外資企業(yè)則很少。銀行在審批貸款的時候，就要考慮這些因素。特別是在金融危機的影響下，中小企業(yè)訂單減少、原材料漲價、勞動力成本上升等使得企業(yè)的經(jīng)營成本急劇上升，生存盈利空間被大大壓縮，中小企業(yè)面臨的經(jīng)營風險更大，銀行更加不會輕易批準這些企業(yè)的貸款。</p><p

8、><b>　　2．財務(wù)制度不健全</b></p><p>　　中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄中小企業(yè)管理不規(guī)范，財務(wù)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制機制，不能提供準確及時的財務(wù)報表，同時中小企業(yè)在銀行缺乏良好信用記錄，銀行通過一般渠道很難獲取中小企業(yè)的真實經(jīng)營信息，對中小企業(yè)融資風險難以有效評估。另一方面。中小企業(yè)信用觀念不強，法制意識淡薄，欠息，逃債，賴債等現(xiàn)象時有發(fā)生，造成了中小企業(yè)

9、整體信用不良的局面，制約了中小企業(yè)的融資。</p><p>　　3．中小企業(yè)缺乏可抵押資產(chǎn)</p><p>　　中小企業(yè)自身的弱點和弊病使得銀行在提供貸款的時候，要求中小企業(yè)提供必要的資產(chǎn)擔保抵押品。金融危機下，銀行從整體市場環(huán)境和銀行自身利益出發(fā)，對中小企業(yè)的資產(chǎn)擔保抵押品的要求就更嚴格了。然而，中小企業(yè)規(guī)模小，一般比較缺乏足夠的固定資產(chǎn)和可以擔保的其他資產(chǎn)。而且，中小企業(yè)不同程度地存在

10、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)的所有權(quán)、房屋等不動產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)不明晰的現(xiàn)象，因此這些資產(chǎn)無法用做抵押品。另外，評估資產(chǎn)的各種費用也較高。這些都降低了中小企業(yè)得到銀行抵押貸款的可能性。</p><p>　　4．中小企業(yè)的決策者缺乏對國家政策的了解</p><p>　　為緩解金融危機給中小企業(yè)帶來巨大沖擊，國家出臺了一系列的扶持政策，但大多數(shù)中小企業(yè)屬于剛剛起步的新型企業(yè)，在政策法規(guī)上中小企業(yè)的決策者往往疏于

11、學習，因此錯過了把握國家優(yōu)待政策融資的良機。如2009年3月，重慶潤揚企業(yè)管理咨詢有限公司在重慶市40個區(qū)縣選擇了120個樣本，針對2008年9月出臺的《央財政明確六大政策扶持中小企業(yè)發(fā)展》進行了調(diào)查。“2008年中央財政安排中小企業(yè)發(fā)展專項資金5億元，增長25％；安排中小企業(yè)國際市場開拓資金12億元，增長20％；安排中小企業(yè)服務(wù)體系及平臺式服務(wù)體系補助資金1.1億元?！闭{(diào)查結(jié)果表明：8%的公司了解該政策的具體內(nèi)容并根據(jù)企業(yè)實際情況向主

12、管部提出了申請；40%的公司從報紙或新聞中聽說過但沒提出申請。52%的公司從來沒聽說過。大多數(shù)中小企業(yè)，對國家扶持政策知之甚少，從而錯失了融資的好時機。</p><p><b>　?。ǘ┩獠恳蛩?lt;/b></p><p>　　1.銀行信貸政策的影響</p><p>　　中小企業(yè)融資難這個話題已不再新鮮，不論是在哪個國家，哪個時期，對于中小企業(yè)來

13、說，融資都是其最頭疼的事情。對于銀行來說，它并不是慈善機構(gòu)，它以保持資金的盈利性、安全性、流動性為主要目的。因此銀行在發(fā)放貸款和提供各項金融資產(chǎn)的過程中，總要考慮其資金是否足夠日常運營，貸款是否能夠按時如數(shù)收回，并獲取非?？捎^的利息。然而目前中小企業(yè)的經(jīng)營管理質(zhì)量普遍不高，其盈利水平也較低。這就導致銀行對中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體也不高，多數(shù)國有商業(yè)銀行在信貸中甚至存在著嚴重的“身份歧視”，其將服務(wù)對象一般鎖定在國有經(jīng)濟和大型企業(yè)，對中

14、小企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時，采取種種限制條款與防范措施，“惜貸”、“畏貸”現(xiàn)象嚴重，普遍采取“為不錯貸，寧可不貸”的做法。在全球性金融危機爆發(fā)的新形勢下，中小企業(yè)的融資處于“雪上加霜”的尷尬困境。由于我國中小企業(yè)有相當一部分是外貿(mào)企業(yè)，產(chǎn)品多向國外市場銷售。金融危機引起全球經(jīng)濟動蕩，出口國需求大量下滑，國外訂單大幅減少，國內(nèi)企業(yè)嚴重受挫，產(chǎn)量大幅減低，甚至停產(chǎn)。同時，國外大量應(yīng)收賬款無法收回，企業(yè)財務(wù)風險加大，經(jīng)營資金鏈斷裂，生產(chǎn)無法正常進行

15、，中小企業(yè)急需融入資金緩解如此狀況。在金融危</p><p>　　2.信息不對稱導致銀行難以對中小企業(yè)建立信任</p><p>　　斯蒂格利茨和維斯從信息不對稱的角度說明了信貸配給本可以在信貸市場上達到長期均衡，現(xiàn)在之所以出現(xiàn)不均衡的狀態(tài)是由于借款人的逆向選擇與道德風險行為導致的。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)財務(wù)報表不規(guī)范、生存時間短, 而銀行發(fā)放貸款則需要考慮銀行的預期收益、貸款利率和貸款人歸

16、還貸款的可能性，貸款人是否能夠按期按量歸還貸款是貸款人自身的私人信息，這種情況下，銀行難以掌握足夠的財務(wù)信息和經(jīng)營信息判斷中小企業(yè)的信貸風險，難以對其發(fā)放貸款。信貸市場的逆向選擇便自然產(chǎn)生。在信息不對稱的條件下，銀行為了控制自身放貸風險，把貸款利率作為篩選不良信用的主要工具。金融機構(gòu)認為具有高風險的中小企業(yè)愿意接受較高貸款利率是因為企業(yè)自身并沒打算還款或者還款意愿不強。低風險的中小企業(yè)出于還款壓力不會愿意接受較高貸款利率，自然會退出信貸

17、市場。由此當市場利率上升時，具有較小還貸風險的中小企業(yè)就會退出市場，剩下來的中小企業(yè)自身存在較大風險，極有可能降低銀行的預期收益率以及銀行資金的安全性和流動性。</p><p>　　3．配套的法律政策缺失</p><p>　　我國沒有從法律上確認中小企業(yè)的相對特殊地位，中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障。國家除了對大型企業(yè)進行政策資金的劃撥外，往往還要求商業(yè)銀行保證對大型企業(yè)貸款

18、規(guī)模。這些政策要求都無形中忽視了中小企業(yè)的發(fā)展。大企業(yè)占用過多的資金，從而壓榨了中小企業(yè)發(fā)展可獲得的資金。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域，同時為金融機構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。</p><p>　　4．信用擔保機構(gòu)不健全</p><p>　　根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司的指導原則，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的資金來源宜多元化，這也符合中小企業(yè)融資的特點。但在實際

19、操作過程中，大多數(shù)擔保機構(gòu)的資金幾乎完全來源于政府撥款，其他渠道的資金來源很少。由于各地政府的財政壓力普遍較大，可以撥付給中小企業(yè)擔保機構(gòu)的資金比較有限， 遠遠不能滿足本地區(qū)中小企業(yè)對擔?；鸬男枨?。擔保基金規(guī)模小，引發(fā)了諸多相關(guān)問題：一是抗風險能力差。有些擔保機構(gòu)由于擔?；鹨?guī)模過小，幾乎沒有什么代償能力，一旦出現(xiàn)代償，就可能導致倒閉。二是放款規(guī)模較小。因基金規(guī)模小，擔保機構(gòu)的放款規(guī)模也比較小，難以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要。三是融資的成本

20、比較高?；鹨?guī)模小，承擔代償?shù)哪芰τ邢?，因此擔保機構(gòu)便提高貸款企業(yè)的資格要求，導致企業(yè)通過擔保機構(gòu)融資的成本比較高。擔保企業(yè)通過擔保機構(gòu)貸款，除了要還本付息以外，還要交納一定比例的保費，有的還要交納一筆保證金，再加上其他相關(guān)費用，對有些中小企業(yè)而言，通過擔保中心獲取貸款已超出企業(yè)的承受能力。</p><p>　　5．缺乏為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行</p><p>　　在我國目前的銀行組

21、織體系中, 依然缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行。 我國現(xiàn)有的地方性金融機構(gòu)主要有國有商業(yè)銀行各級分行和支行、農(nóng)村信用社。其中國有商業(yè)銀行的市場定位在大中城市和國有大企業(yè)，其信貸業(yè)務(wù)逐步淡出縣域經(jīng)濟；而農(nóng)村信用社作為縣域金融體系的主力軍，但其市場定位主要是“三農(nóng)”；另外, 一些中小金融機構(gòu)從成立開始, 都無法從國企的體制中抽離出來, 再加上本身經(jīng)營管理水平不高, 發(fā)展能力不足, 直接導了對中小企業(yè)金融支持的削弱。金融體制的改革

22、是無法在一段時間迅速”脫胎換骨” 的, 那些從計劃經(jīng)濟延續(xù)下來的問題一直都沒有得到答案, 形成現(xiàn)在的局面: 金融體制如果不改革, 那么問題就會持續(xù)的抑制中小銀行、民營銀行的發(fā)展。</p><p>　　6．中小企業(yè)從資本市場融資渠道不通暢</p><p>　　目前，中國中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。而通過資本經(jīng)營，利用財務(wù)杠桿，在短期內(nèi)實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴張就成為當前中國中小企業(yè)面臨的首要問題

23、。但是，中國中小企業(yè)融資渠道十分狹窄，融資能力十分有限。從直接融資來看，中小企業(yè)從股票市場、債券市場獲取資金的寥寥無幾。導致這種現(xiàn)象的原因有以下幾點：</p><p>　　一是在以資本市場為主導的直接融資渠道方面，我國的中小企業(yè)并不像歐美等國的中小企業(yè)，能獲得較多的融資方式。我國中小企業(yè)在資本市場融資受阻的表現(xiàn)為：中小企業(yè)難以進入主板市場通過公開上市進行股權(quán)融資。在主板市場上，大都是國有大企業(yè)占據(jù)上市指標，按照《

24、證券法》規(guī)定，要進入滬深兩市主板市場發(fā)行股票，必須具備公司股本不少于人民幣5000 萬，最近三年連續(xù)盈利等條件。從債券市場來看，按照《證券法》規(guī)定，股份有限公司的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3000 萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000 萬元，最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券1 年的利息，種種的苛刻條件直接把中小企業(yè)拒之門外；二板市場進入條件嚴格。我國中小企業(yè)在各行各業(yè)都有涉及，而二板市場只允許少數(shù)行業(yè)進入，且審批程序冗長，歷時

25、時間久，難以滿足中小企業(yè)快速發(fā)展的需要；債券市場門檻較高、一般中小企業(yè)難以獲得良好信用、中小企業(yè)債券風險較大、投資者投資謹慎，致使中小企業(yè)債券流動性較差，中小企業(yè)運用此方式融資可能性較小。</p><p>　　特別是在受金融危機的影響下，幾乎所有中小企業(yè)的發(fā)展都不景氣，各種成本的不斷提高，市場供需的紊亂，銀行相關(guān)制度的改革等原因，使得企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)濟效益都會加速下滑，從而使這些企業(yè)無法通過自己前期的利潤和企業(yè)的內(nèi)

26、部流動性來平衡當前和未來的資本需求，極大地制約了這些中小企業(yè)的健康發(fā)展。這直接導致了中小企業(yè)缺少充足的內(nèi)部資金和外部資金及社會對他們發(fā)展前景的質(zhì)疑和信譽的降低，導致這些受金融危機影響的中小企業(yè)通過此渠道融資的難度更進一步的加大，最終他們不得不放棄直接融資；</p><p>　　二是中小企業(yè)自身就規(guī)模小、管理制度不健全，信用基礎(chǔ)不穩(wěn)定、各種風險集中。尤其是在金融危機下，這些中小企業(yè)在當前激烈的市場競爭中，競爭力風險

27、與經(jīng)營風險是時刻存在的，并且與以前相比還會有明顯的增大，這就會給債權(quán)人帶來極大地風險。所以，在此危機下，投資者是更加不愿意甚至不會向這樣的企業(yè)進行投資；</p><p>　　三是全球性股災杜絕了中小企業(yè)上市融資的念頭。由金融危機引發(fā)的全球性股災使滬深指數(shù)一路狂跌，使即便具備條件上市融資的一些中小企業(yè)也必須放棄走這條路，這讓企業(yè)不能從股票市場上得到融資。金融危機下，我國中小企業(yè)直接融資的渠道一下子變得狹窄，實際上就

28、根本無法通過直接融資方式籌集到資金。</p><p>　　三、完善中小企業(yè)融資的對策</p><p>　　構(gòu)建完善的法律保障體系</p><p>　　中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，不管是在西方發(fā)達國家還是在發(fā)展中的中國，但相對于國企和大型企業(yè)而言，中小企業(yè)并不能與其對等分享社會資源，甚至十分的稀缺，國家必須通過通過改善法律、政策環(huán)境，從多方面為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造

29、寬松融資環(huán)境，確保中小企業(yè)健康快速發(fā)展?，F(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范，應(yīng)對它進行修訂和完善，引導各地制定相應(yīng)的地方性政策和相關(guān)配套措施，為中小企業(yè)融資提供有效的政策支持和法律保護。同時應(yīng)加快完善政策法律環(huán)境，建立專門的服務(wù)部門。切實制定針對中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)指導，規(guī)章制度，制定具有可操作性的法律；避免地方不顧國

30、家政策法規(guī)，自行制定措施，保護地方企業(yè)。</p><p><b>　　加強政府扶持</b></p><p>　　中小企業(yè)融資離不開政府扶持，除完善相關(guān)法律法規(guī)制定配套措施外，還應(yīng)采取措施加大扶持力度，政府應(yīng)當創(chuàng)造有利中小企業(yè)發(fā)展的政策。這些政策包括：</p><p><b>　　1．進行財政補貼</b></p>

31、<p>　　財政補貼是政府為使中小企業(yè)在國民經(jīng)濟和社會的某些方面充分發(fā)揮作用而給予的財政援助。其應(yīng)用環(huán)節(jié)是鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)技術(shù)進步和鼓勵中小企業(yè)出口等。如通過就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、間接的“非補貼”等方式，增強中小企業(yè)的競爭力</p><p><b>　　2.實行稅收優(yōu)惠</b></p><p>　　稅收優(yōu)惠有利于中小企業(yè)資金的積累和

32、增長。發(fā)達國家的企業(yè)稅收一般占企業(yè)增加值的50%-60%。在實行累進稅制的情況下，中小企業(yè)的稅負相對輕一些，但是也占企業(yè)稅收的30%左右，對于資金量少的中小企業(yè)來說，負擔仍較重。為了進一步減輕中小企業(yè)的負擔，各國采取了一系列重要措施，如通過降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點、提高固定資產(chǎn)折舊率。通過各種稅收優(yōu)惠可以使中小企業(yè)的稅收減少一半以上，使其賦稅總水平由占企業(yè)稅收的30%降到5%。這筆免稅資金是普惠的，對中小企業(yè)的生存至關(guān)重要。&

33、lt;/p><p><b>　　3.金融優(yōu)惠政策</b></p><p>　　中央銀行要進一步出臺扶持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，進一步要求各商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸力度，放寬對中小企業(yè)的放貸條件；保持國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額，切實辦好國有商業(yè)銀行的小型企業(yè)信貸部，確保中小企業(yè)的資金來源，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。</p>

34、<p>　　進一步完善我國的資本市場</p><p>　　我國目前的狀況是中小企業(yè)進入資本市場的條件過高，致使其融資困難，為解決這種情況，我國應(yīng)該加快創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，完善中小企業(yè)上市培育機制，放寬中小企業(yè)上市條件，適當降低中小企業(yè)發(fā)行上市門檻，推出針對中小企業(yè)直接融資的區(qū)域性小額資本市場，建立我國債券或股票的柜臺交易市場體系，擴大股票融資，為中小企業(yè)直接融資提供渠道；降低債券市場準入門檻，為中小企業(yè)發(fā)

35、展風險提供擔保，鼓勵和支持經(jīng)營效益好，償還能力強的中小企業(yè)通過發(fā)行債券的方式直接籌集發(fā)展資金；鼓勵有關(guān)部門和地方政府設(shè)立專門機構(gòu)為中小企業(yè)融資提夠必要幫助。積極支持和引導中小企業(yè)直接進入資本市場進行融資，使中小企業(yè)能聚集更多的發(fā)展資金，進一步解決中小企業(yè)融資難的問題，支持中小企業(yè)的健康發(fā)展。完善中小企業(yè)板各項制度，支持中小企業(yè)利用資本市場創(chuàng)新融資方式，緩解融資難題。積極推動股票市場與債券市場協(xié)調(diào)發(fā)展，滿足市場多元化的投融資需求。推進改革

36、創(chuàng)新，提高市場效率。逐步豐富和完善直接融資工具，適當加快為完善市場功能所必需的、有實際價值的產(chǎn)品、機制和制度創(chuàng)新。積極研究跨境產(chǎn)品制度安排，增強開放條件下中國資本市場的國際競爭力。發(fā)展地方性證券交易市場。地方性證券</p><p>　?。ㄋ模┌l(fā)展地方金融機構(gòu), 逐步放開民間資本市場, 拓寬融資渠道</p><p>　　只要符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定標準，無論其所有制性質(zhì)如何，只要經(jīng)過央行機關(guān)批

37、準，工商部門注冊，就可以開設(shè)地方性金融機構(gòu)，建立專門為中小企業(yè)提供貸款的政策性銀行。并強化監(jiān)督、鼓勵競爭，形成規(guī)范的地方金融機構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進入和退出機制。以聚集更多閑散資金，支持地方中小企業(yè)的發(fā)展。在我國現(xiàn)有的商業(yè)銀行都是以營利為目的的。中小企業(yè)一般經(jīng)營風險大，融資數(shù)額小，資金使用時間短。從商業(yè)銀行本身利益考慮，利潤小且業(yè)務(wù)量大。所以，如果國家能建立專門為中小企業(yè)提供貸款的政策性銀行，根據(jù)中小企業(yè)不同發(fā)展階段，為中小企業(yè)提供及時、必要的

38、發(fā)展資金，且貸款利率低、貸款程序簡便，將會極大緩解中小企業(yè)融資難的狀況。再則，可以成立中小企業(yè)服務(wù)協(xié)會。此協(xié)會應(yīng)屬于非盈利的性質(zhì)，主要負責建立中小企業(yè)信用等級卡片，為商業(yè)銀行等提供準確真實的中小企業(yè)信用信息；并可輔助各層次的信用擔保體系，為中小企業(yè)提供必要的信用擔保；為企業(yè)與各商業(yè)銀行加強溝通提過相關(guān)的幫助；還可為中小企業(yè)提供專業(yè)咨詢、人員培訓等相關(guān)服務(wù)。</p><p>　　建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔保體

39、系</p><p>　　加快中小企業(yè)信用擔保體系的建設(shè)發(fā)達國家為解決中小企業(yè)融資困難，一般都建立了中小企業(yè)信用擔保體系。我國中小企業(yè)信用擔保體系尚處于初級階段，因此可借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，結(jié)合實際發(fā)展和完備中小企業(yè)擔保體系。</p><p>　　1.修訂國有商業(yè)銀行信用等級的評定標準</p><p>　　目前我國國有商業(yè)銀行的貸款信用評級不利于中小企業(yè),含有對中小企業(yè)

40、的心理歧視。實踐證明,盲目擴大經(jīng)營規(guī)模的綜合型企業(yè)集團并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小企業(yè)更能適應(yīng)市場的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益,信用更強。因而,國有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級的評定上也應(yīng)及時調(diào)整策略,變重視企業(yè)經(jīng)營規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營效益, 取消某些歧視性的評價項目。目前中小企業(yè)融資的擔保機構(gòu)少,資金缺乏。應(yīng)根據(jù)我國的實際情況,結(jié)合其它國家的經(jīng)驗,我國中小企業(yè)貸款擔保體系應(yīng)該是一個以政府擔保為主,其它擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系。可成立多種形式的

41、信貸擔保機構(gòu),開辟多種渠道籌集擔?；?由政府、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔?；?.切實改進中介機構(gòu)的服務(wù),簡化手續(xù),降低標準;金融機構(gòu)可適當擴大有效財產(chǎn)的抵押范圍。</p><p>　　2.建立共同的擔?；?lt;/p><p>　　中小企業(yè)擔保體系是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中的重要組成部分，是政府、銀行和中小企業(yè)之間融資關(guān)系的紐帶和橋梁。中小企業(yè)擔?；鸨仨氝_到一定規(guī)模，才

42、能具有抵御風險、提供擔保的足夠?qū)嵙?。單憑各個擔保機構(gòu)注冊的資本金以及其營運資金，很難滿足金融機構(gòu)提出的擔保要求。廣泛吸納民間資金的進入，盡快擴大信用擔保資金的規(guī)模，建立由中小企業(yè)共同出資、政府扶持出資的中小企業(yè)信用擔保體系，提高信用擔保資金的使用效率；在全國范圍內(nèi)組建信用擔保機構(gòu)，并制定出一套完善的信用等級評價體制，做好信用信息的征集工作；應(yīng)盡量避免部分地方政府因怕?lián)刨J風險，減少中小企業(yè)信貸機構(gòu)等不正當行為；當然也要避免信用等級評價體

43、制過分繁瑣，縮短評價所需的時間和程序。進一步拓寬融資渠道。政府運用政策等手段，引導外資企業(yè)對中小企業(yè)進行投資；企業(yè)也可以利用自身的產(chǎn)品特色吸引外資企業(yè)進行投資；充分利用中小企業(yè)板塊，通過資本市場進行融資。</p><p>　　提高我國中小企業(yè)自身素質(zhì)</p><p>　　中小企業(yè)融資難有其本質(zhì)上的原因，它的一些固有特點影響了其對資金的吸引力，金融危機下融資更為困難，中小企業(yè)要想提高對資金吸

44、引力，就必須克服自身的一些缺點，要著重于強身健體，這才是標本兼治的辦法。</p><p>　　1.提高經(jīng)營管理水平，不斷提高資金收益</p><p>　　只有當投資方取得的資金收益超過社會平均資本收益率時，投資方才愿意將更多的資金投放給企業(yè)。因此，中小企業(yè)必須不斷提高經(jīng)營管理水平，夯實實現(xiàn)良性融資需求的基礎(chǔ)。</p><p>　　2.推進中小企業(yè)信用體系建設(shè), 改善

45、融資環(huán)境</p><p>　　信用是融資的基礎(chǔ)。首先中小企業(yè)要按照國家統(tǒng)一的財務(wù)制度要求，建立健全規(guī)范的企業(yè)財務(wù)管理制度，樹立信用觀念、信用意識，尤其是管理者的信用意識，努力做到貸款資金及時償還，力爭沒有不良的信用記錄，還要有競爭意識，在競爭中不斷提高自身的核心競爭力，樹立企業(yè)良好的形象。其次，要健全信用評價體系，建立完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)，大力推廣信用管理先進模式，向金融機構(gòu)提供企業(yè)真實、準確的信用信息，維護企業(yè)

46、形象。最后，中小企業(yè)應(yīng)當按照會計準則要求編制財務(wù)報表，保證會計資料的真實性、完整性，擴大對財務(wù)信息的披露范圍，使財務(wù)信息的相關(guān)主體都能了解該信息，提高企業(yè)財務(wù)信息透明度，從而贏得銀行對其管理水平和持續(xù)發(fā)展能力的認可，以提高中小企業(yè)自身的融資能力。</p><p>　　3.將融入資金數(shù)量控制在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資項目的最低水平</p><p>　　中小企業(yè)融資目的首先是避免因資金短缺而影響

47、維持基本生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)，同時又要避免在寬松融資環(huán)境下的過量融資，形成資金沉淀。</p><p>　　4.培養(yǎng)風險意識，控制融資風險</p><p>　　保持合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，把財務(wù)風險控制在安全水平范圍內(nèi)，是至關(guān)重要的。中小企業(yè)必須根據(jù)自我發(fā)展的實際，進行恰當適時的融資，防止超負荷借貸。</p><p>　　5.樹立品牌意識，提高競爭力</p>

48、<p>　　要解決中小企業(yè)融資難題, 關(guān)鍵還是要提高企業(yè)實力，使銀行自愿為中小企業(yè)貸款。這種自愿其實就是真正的商業(yè)利益驅(qū)動，而非政策指令強制。面對目前全球的金融風暴，我國有很多中小企業(yè)遇到了前所未有的困難，但這也是我國企業(yè)升級換代的一個非常好的時機。在面對困難的時候中小企業(yè)一定要守住陣地、擴大份額，要在產(chǎn)品的更新、管理模式的創(chuàng)新、品牌的打造、品牌的增值等方面來綜合地做好應(yīng)對之策，要不斷開拓，樹立品牌意識，提高競爭力。<

49、;/p><p>　　6.建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)</p><p>　　完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)財務(wù)制度不健全，財務(wù)報告不真實與準確性較差，債權(quán)人利益難以保障等問題是當前我國中小企業(yè)普遍存在的。解決中小企業(yè)融資難的重要途徑之一是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)。通過推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的合理化。私營企業(yè)要逐步推進資本社會化，改變家族式管理模式，

50、實行現(xiàn)代企業(yè)管理制度；集體企業(yè)要進行產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；國有中小企業(yè)要實行積極退出戰(zhàn)略，走改制重組道路。</p><p>　　綜上所述，中國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措