新資產(chǎn)減值準則實施對中國上市公司影響的實證研究.pdf

1、2006年2月15日，財政部頒布了一項基本會計準則和38項具體會計準則，其中第一次出臺了《資產(chǎn)減值》準則，旨在推動上市公司在財務報表中更為公允地反映資產(chǎn)質(zhì)量。值得我們關注的問題是新準則明確要求資產(chǎn)減值準備一經(jīng)確認，不得在以后會計期間轉回，那么這次政策變更將對財務信息產(chǎn)生多大的影響？政策的執(zhí)行主體將如何應對這些變革?新減值政策的執(zhí)行情況如何？這些都是需要研究和探討的問題。 本文在對我國上市公司資產(chǎn)減值規(guī)范研究的基礎上，采用實證研究

2、方法，通過對2005至2007年滬市A股上市公司資產(chǎn)減值準備計提情況及選擇性行為的研究，來檢測盈余管理的存在性狀況、新的減值準則實施前上市公司的資產(chǎn)減值準備轉回行為、以及新資產(chǎn)減值準則實施的效果。 研究結果表明：(1)在新資產(chǎn)減值準則實施前，沒有證據(jù)支持發(fā)生虧損的公司存在做大虧損的動機，但新準則實施后，有證據(jù)證明虧損公司計提長期資產(chǎn)減值的比例和幅度較?。?2)上市公司資產(chǎn)負債率越高，計提的資產(chǎn)減值率越高；(3)在新準則實施前，凈

3、資產(chǎn)收益率或總資產(chǎn)收益率與計提的資產(chǎn)減值率沒有顯著關系；(4)新資產(chǎn)減值準則實施后，凈資產(chǎn)收益率不影響長期資產(chǎn)減值的計提，但每膠凈資產(chǎn)仍舊對長期資產(chǎn)的減值的金額和幅度呈反向關系；(5)在新準則實施前后，流動比率對上市公司的年末累計資產(chǎn)減值率有顯著影響并呈現(xiàn)正相關關系；(6)資產(chǎn)周轉率和上市公司資產(chǎn)規(guī)模對年末累計資產(chǎn)減值率和長期資產(chǎn)減值率有一定影響，二者呈反向關系；(7)上市公司的上市時間長短與年末累計資產(chǎn)減值率和長期資產(chǎn)減值率呈正相關關