基于激勵(lì)導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計(jì)劃發(fā)展策略

1、<p>　　基于激勵(lì)導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計(jì)劃發(fā)展策略</p><p>　　[提要] 企業(yè)年金是我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革體系中的重要組成部分之一。企業(yè)年金集合計(jì)劃不僅能為中小企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)、便捷、高效的企業(yè)年金服務(wù)，而且在吸引優(yōu)秀人才和調(diào)動(dòng)員工的積極性、實(shí)現(xiàn)人力資源的動(dòng)態(tài)管理和優(yōu)化配置等方面有著重要的價(jià)值。充分挖掘中小企業(yè)年金集合計(jì)劃的激勵(lì)導(dǎo)向功能，優(yōu)化設(shè)計(jì)中小企業(yè)年金集合計(jì)劃制度，將有助于增強(qiáng)中小企業(yè)活力和

2、競(jìng)爭(zhēng)力。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；年金集合計(jì)劃；激勵(lì)導(dǎo)向 </p><p>　　基金項(xiàng)目：本文是河南省教育廳2013年人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目《基于激勵(lì)導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計(jì)劃運(yùn)作模式研究》（編號(hào)：2013-GH-078）的階段性研究成果 </p><p>　　中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A </p><p>　　收錄日期：

3、2014年4月5日 </p><p>　　企業(yè)年金是我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革體系中的重要組成部分，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)共同構(gòu)成了養(yǎng)老保障體系的三大支柱。從國(guó)外的理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，雇主（企業(yè)）為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)向員工精心設(shè)計(jì)富有吸引力的企業(yè)年金保障項(xiàng)目，對(duì)吸引人才、穩(wěn)定員工隊(duì)伍、激發(fā)員工積極性、套牢企業(yè)核心人力資本等發(fā)揮著良好的作用。 </p><p>　　一、年金集合計(jì)劃

4、：中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇 </p><p>　　目前，我國(guó)中小企業(yè)在建立企業(yè)年金計(jì)劃的過(guò)程中，會(huì)面臨很多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。由于可委托的企業(yè)年金基金數(shù)量較少，對(duì)于企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)而言，沒有很強(qiáng)的吸引力，難以獲得比較優(yōu)惠的管理費(fèi)率；中小企業(yè)的人員有限，具備企業(yè)年金相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人員非常稀缺，通常不具備單獨(dú)成立企業(yè)年金理事會(huì)的條件，等等。這些現(xiàn)實(shí)情況都在一定程度上消減了中小企業(yè)建立年金計(jì)劃的積極性。如何解決中小企業(yè)面臨的這些問(wèn)

5、題呢？一個(gè)現(xiàn)實(shí)可行的辦法就是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以及中小企業(yè)較為密集的地區(qū)，將符合條件的中小企業(yè)聯(lián)合起來(lái)舉辦年金集合計(jì)劃，這樣做有以下優(yōu)勢(shì)： </p><p>　　（一）年金集合計(jì)劃能有效降低單個(gè)中小企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃的成本，使中小企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。區(qū)域性的多個(gè)中小企業(yè)的企業(yè)年金集合計(jì)劃，不僅體現(xiàn)在受托人的聯(lián)合上，更體現(xiàn)在企業(yè)年金計(jì)劃的合并上，它是一種成形的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，將原本由多個(gè)企業(yè)分散承擔(dān)的受托人義務(wù)

6、由一個(gè)專設(shè)機(jī)構(gòu)（企業(yè)年金聯(lián)合理事會(huì)）全權(quán)負(fù)責(zé)，減少了許多重復(fù)運(yùn)作的環(huán)節(jié)，中小企業(yè)在企業(yè)年金集合計(jì)劃備案后，只需填寫必要的申請(qǐng)表，就可以開始企業(yè)年金計(jì)劃的運(yùn)作，而且還不需要專門抽調(diào)人員負(fù)責(zé)從企業(yè)年金計(jì)劃設(shè)立到管理運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，解決了中小企業(yè)專業(yè)人才缺乏的問(wèn)題，為中小企業(yè)帶來(lái)極大的方便。 </p><p>　?。ǘ┠杲鸺嫌?jì)劃通過(guò)將同一地區(qū)多個(gè)中小企業(yè)的企業(yè)年金資金集合起來(lái)，形成大規(guī)模資金。這樣以來(lái)，不僅提升了企

7、業(yè)年金集合計(jì)劃的市場(chǎng)談判地位，使得企業(yè)年金聯(lián)合理事會(huì)能以較低的管理費(fèi)率聘請(qǐng)到相關(guān)的企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)為其服務(wù)，而且還拓寬了企業(yè)年金基金的投資范圍，有助于投資管理人分散投資，降低企業(yè)年金基金的風(fēng)險(xiǎn)。隨著企業(yè)年金基金規(guī)模的增大，投資管理人在對(duì)投資工具的選擇上將更加靈活，有條件投資那些資金門檻要求高但收益率也較高的金融工具，從而獲得更高的收益率。 </p><p>　?。ㄈ┰趩蝹€(gè)企業(yè)年金計(jì)劃運(yùn)作模式下，企業(yè)一旦破產(chǎn)

8、，計(jì)劃隨即終止。但是在企業(yè)年金集合計(jì)劃的運(yùn)作模式下，一個(gè)企業(yè)的破產(chǎn)只意味著該企業(yè)的繳費(fèi)終止，并不會(huì)影響整個(gè)企業(yè)年金集合計(jì)劃的正常運(yùn)營(yíng)，企業(yè)年金集合計(jì)劃的受托機(jī)構(gòu)繼續(xù)保管破產(chǎn)企業(yè)員工的企業(yè)年金賬戶，直到這些員工找到新的工作單位，從而避免了因中小企業(yè)生命周期短而給企業(yè)年金計(jì)劃造成的致命打擊。 </p><p>　?。ㄋ模﹨⑴c企業(yè)年金集合計(jì)劃的中小企業(yè)是通過(guò)地域聯(lián)系起來(lái)。受相同地理環(huán)境的共同影響，對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的需求具

9、有一定的一致性，相同的地理環(huán)境有助于各個(gè)企業(yè)在建立年金集合計(jì)劃以后，保持密切的聯(lián)系，并根據(jù)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境特點(diǎn)和員工需求，制定適合當(dāng)?shù)靥厣钠髽I(yè)年金集合計(jì)劃。 </p><p>　　二、中小企業(yè)年金集合計(jì)劃的激勵(lì)作用分析 </p><p>　　企業(yè)年金集合計(jì)劃作為中小企業(yè)薪酬福利結(jié)構(gòu)的一部分，可為中小企業(yè)提供一條長(zhǎng)期有效的激勵(lì)途徑。越來(lái)越多的中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)，建立企業(yè)年金集合計(jì)劃增加了中小企業(yè)員工對(duì)

10、將來(lái)的安全感和對(duì)企業(yè)的歸屬感，它不但是社會(huì)保障體系的重要部分，而且對(duì)員工也是一種長(zhǎng)期有效的激勵(lì)手段，對(duì)于吸引人才、留住人才，增強(qiáng)中小企業(yè)的員工凝聚力，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮重要作用。 </p><p>　?。ㄒ唬┙⒅行∑髽I(yè)年金集合計(jì)劃，有利于樹立良好的企業(yè)形象，吸引和留住優(yōu)秀人才。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，越來(lái)越多的中小企業(yè)認(rèn)識(shí)到，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)歸根結(jié)底最終是人的競(jìng)爭(zhēng)。但是，伴隨著勞動(dòng)人事制度改革的不

11、斷深化，人才流動(dòng)機(jī)制已逐步形成，企業(yè)有選擇人才的權(quán)利，個(gè)人也有擇業(yè)的自由，人才的合理流動(dòng)已成為時(shí)代的潮流。因此，中小企業(yè)建立良好的員工福利保障制度，充分解決員工的醫(yī)療、養(yǎng)老、工傷及死亡撫恤等問(wèn)題，有利于落實(shí)人力資源管理制度，樹立良好的企業(yè)形象，增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而吸引優(yōu)秀人才加盟。同時(shí)，又切實(shí)保障了員工利益，穩(wěn)定了現(xiàn)有員工隊(duì)伍，增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力，調(diào)動(dòng)了員工的積極性，對(duì)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有積極的促進(jìn)作用。 </p><

12、;p>　　（二）中小企業(yè)根據(jù)員工的貢獻(xiàn)，設(shè)計(jì)具有差異性的企業(yè)年金集合計(jì)劃，有利于形成公平合理的分配制度，充分發(fā)揮員工的潛能。根據(jù)期望理論，當(dāng)員工認(rèn)為努力會(huì)帶來(lái)良好的績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)，他就會(huì)受到激勵(lì)進(jìn)而付出更多的努力。在設(shè)計(jì)企業(yè)年金集合計(jì)劃時(shí)，中小企業(yè)可以充分利用年金保險(xiǎn)的靈活性特點(diǎn)，打破傳統(tǒng)薪酬福利的“平均主義”原則，對(duì)于不同服務(wù)年限、不同職級(jí)、不同崗位、不同貢獻(xiàn)的員工提供不同的保障計(jì)劃，服務(wù)年限長(zhǎng)、職級(jí)高、崗位技術(shù)含量高、貢獻(xiàn)大的員工

13、的保障額度更高，保障計(jì)劃更全面；而服務(wù)年限短、職級(jí)低、崗位技術(shù)含量低、貢獻(xiàn)小的員工的保障額度較低，保障計(jì)劃較單一。建立差異化的企業(yè)年金集合計(jì)劃，可在中小企業(yè)內(nèi)部形成一種激勵(lì)氛圍，充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為企業(yè)的發(fā)展多做貢獻(xiàn)。 </p><p>　　（三）通過(guò)年金集合計(jì)劃中“權(quán)益歸屬”的設(shè)定，利用福利沉淀實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)，留住中小企業(yè)中的人才。很多企業(yè)在用高薪酬福利制度實(shí)現(xiàn)激勵(lì)的同時(shí)，用期權(quán)的形式

14、作一些規(guī)定以起到留住人才、長(zhǎng)期規(guī)劃的目的。在中小企業(yè)年金集合計(jì)劃中，設(shè)定權(quán)益歸屬方案，規(guī)定服務(wù)滿一定的年限后方可獲得相應(yīng)的年金權(quán)益，與即時(shí)兌現(xiàn)的獎(jiǎng)金福利相比，企業(yè)年金即使員工得到了鼓勵(lì)，又達(dá)到了類似期權(quán)的良好效果，而且操作上又比期權(quán)要簡(jiǎn)單、方便得多。 　　三、發(fā)展中小企業(yè)集合年金計(jì)劃的障礙 </p><p>　　企業(yè)集合年金計(jì)劃在中小企業(yè)吸引人才和穩(wěn)定高素質(zhì)員工方面發(fā)揮積極作用，但是中小企業(yè)在發(fā)展集合年金計(jì)劃上

15、還存在許多障礙。 </p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)建立的企業(yè)年金基金規(guī)模小，缺乏對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的吸引力。例如，一家200人左右的小型企業(yè)，每年的年金基金規(guī)模在100萬(wàn)元左右，如果受托人按受托管理費(fèi)最高限額0.2%收取管理費(fèi)，每年的管理費(fèi)用只有2，000多元，而基金管理機(jī)構(gòu)的成本太高，要花費(fèi)4～5個(gè)月的時(shí)間來(lái)完成從企業(yè)年金方案?jìng)浒?、管理人選擇、合同備案、計(jì)劃設(shè)立、開戶和投資準(zhǔn)備，直到企業(yè)年金基金投入運(yùn)作，這使得

16、基金管理機(jī)構(gòu)缺乏積極性。 </p><p>　　（二）缺少針對(duì)性的制度設(shè)計(jì)，中小企業(yè)積極性不高。由于缺乏對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的吸引力，中小企業(yè)的企業(yè)年金很難獲得企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)比較優(yōu)惠的管理費(fèi)率。中小企業(yè)的人員有限，具備企業(yè)年金相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人員更少，通常不具備單獨(dú)成立企業(yè)年金理事會(huì)的條件。這些都在一定程度上削弱了中小企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃的積極性。 </p><p>　?。ㄈ┲行∑髽I(yè)委托的

17、企業(yè)年金基金規(guī)模小，年金基金投資受限。首先，投資渠道有限，在基金投資方式上大多選擇存銀行、買國(guó)債等，或者是直接向保險(xiǎn)公司購(gòu)買企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，這樣所得收益有限。如果投資股票市場(chǎng)，則需要建立單獨(dú)的委托投資計(jì)劃，但建立單獨(dú)委托投資計(jì)劃的流程相對(duì)繁鎖、管理費(fèi)率相對(duì)較高；其次，由于單個(gè)中小企業(yè)年金基金規(guī)模較小，也難以通過(guò)投資組合來(lái)有效分散風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　四、基于激勵(lì)導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計(jì)劃發(fā)展策略 <

18、;/p><p>　　發(fā)展適合中小企業(yè)參與的年金集合計(jì)劃對(duì)于提高我國(guó)中小企業(yè)年金計(jì)劃的整體覆蓋面，促進(jìn)企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)人力資源計(jì)劃的“金手銬”作用，構(gòu)建多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系具有重大意義。 </p><p>　?。ㄒ唬┌l(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)集合年金計(jì)劃發(fā)展中的作用。利用金融機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)年金市場(chǎng)利益的追求來(lái)推動(dòng)中小企業(yè)年金計(jì)劃的建立與發(fā)展，是促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)集合年金制度發(fā)展的關(guān)鍵。為解

19、決受托人“空殼化”問(wèn)題，可建立受托人“捆綁模式”，即在選擇集成信托作為中小企業(yè)集合年金計(jì)劃的選擇模式中，將受托人和年金市場(chǎng)的其他角色捆綁在一起。這種集成信托計(jì)劃將有效解決受托人實(shí)際地位偏弱的情況，讓外部受托人有更多的動(dòng)力來(lái)設(shè)計(jì)多樣化的集合年金產(chǎn)品，從而使集成信托計(jì)劃對(duì)中小企業(yè)更具吸引力。另外，通過(guò)托管銀行的密布營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行集合年金計(jì)劃的宣傳，也是促進(jìn)中小企業(yè)年金集合計(jì)劃發(fā)展的策略。 </p><p>　

20、?。ǘ┙∪行∑髽I(yè)集合年金的相關(guān)法規(guī)。要盡快出臺(tái)針對(duì)中小企業(yè)集合年金計(jì)劃的法律法規(guī)，制定有關(guān)集合年金的監(jiān)管規(guī)范，明確各監(jiān)管主體的地位及監(jiān)管職責(zé)。同時(shí)，完善與集合年金計(jì)劃密切相關(guān)的其他法規(guī)。例如，放開受托管理費(fèi)率的限制，使受托人的收益與所承擔(dān)的責(zé)任相符合；制定有關(guān)企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為規(guī)則、機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)則和企業(yè)年金從業(yè)人員管理的執(zhí)業(yè)規(guī)范。此外，提高企業(yè)年金法規(guī)的立法層次以避免各部門的立法沖突也是必要的。 </p><

21、;p>　　（三）制定針對(duì)中小企業(yè)集合年金的統(tǒng)一稅收優(yōu)惠政策。首先，規(guī)范和統(tǒng)一各試點(diǎn)地區(qū)在實(shí)際操作過(guò)程中的稅收優(yōu)惠率，將避免企業(yè)年金稅收優(yōu)惠水平相差過(guò)大的局面；其次，提高稅收優(yōu)惠水平可參照西方國(guó)家普遍采取EET的征稅模式，即對(duì)企業(yè)、員工繳費(fèi)和年金資產(chǎn)投資收益免稅，在員工待遇領(lǐng)取環(huán)節(jié)實(shí)行差別稅率，降低部分中低收入員工的個(gè)人所得稅率。 </p><p>　?。ㄋ模┩晟浦行∑髽I(yè)集合年金監(jiān)管體系。一是成立專門的、獨(dú)立

22、的政府監(jiān)管部門，建立起協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，明確劃分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限和責(zé)任，加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通、協(xié)調(diào)與合作；二是嚴(yán)格設(shè)置集合年金基金管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，加強(qiáng)信息披露制度的建設(shè)，促進(jìn)基金規(guī)范化運(yùn)作；三是加強(qiáng)委托人對(duì)集合年金管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，成立由中小企業(yè)代表和員工代表組成的委托人聯(lián)合會(huì)，在聯(lián)合會(huì)中引入專業(yè)人士，共同實(shí)行對(duì)受托人等集合年金管理機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)督。當(dāng)然，企業(yè)年金的私部門性質(zhì)決定了其政府監(jiān)管不能干擾企業(yè)年金市場(chǎng)的正常發(fā)展，因此除了政府部門

23、的監(jiān)管工作外，監(jiān)管體系的完善還依賴于企業(yè)年金市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)主體“聲譽(yù)激勵(lì)”機(jī)制的建立和獨(dú)立中介機(jī)構(gòu)外部監(jiān)督作用的進(jìn)一步強(qiáng)化。 </p><p><b>　　主要參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]李倩.我國(guó)企業(yè)年金集合計(jì)劃運(yùn)作模式及發(fā)展策略研究[J].勞動(dòng)保障世界，2012.12. </p><p>　　[2]宋清，丁少群.關(guān)于我國(guó)中小企