國外社?；疬\營安全的保障機制

1、<p>　　國外社?；疬\營安全的保障機制</p><p>　　社會保障基金的運營包括基金籌集、保險支付和投資運營的全部過程，為了實現(xiàn)基金的保值增值而將基金而進行的各類投資是社保基金運營的基本環(huán)節(jié)之一。鑒于社會保障基金是為了幫助勞動者抵御風(fēng)險的基金，是勞動者的“保命錢”，因此，安全性是社會保障基金投資運行的首要原則。社保基金運營的安全性，就是指社?；鹪谶\營時首先必須保本，并在此前提下實現(xiàn)資金保值增值。

2、因此，追求安全性是社會保障基金必須遵從的最基本要求?；谏绫；疬\營的安全性原則，發(fā)達市場經(jīng)濟國家都通過建立和完善相應(yīng)的制度體系，保障社?；疬\營安全，包括：相應(yīng)的監(jiān)管機制（社保監(jiān)管組織體系、資本市場監(jiān)管體系、審計與監(jiān)察體系等）、安全投資運營機制（如：投資運營機構(gòu)的選擇、預(yù)警指標(biāo)的確定、投資品種和比例限制、基金投資的績效評價等）。</p><p>　　首先，依法監(jiān)管。建立完善的社保基金監(jiān)管立法是確保社?；鸢踩\

3、營的基本保障。發(fā)達市場經(jīng)濟國家一般都制定比較完善的關(guān)于社保基金監(jiān)管的法律文件，并根據(jù)經(jīng)濟社會的發(fā)展適時進行修訂和完善，確保社?；疬\行受到法律的嚴(yán)格規(guī)制，防止因社?；鸸芾砗瓦\營機構(gòu)任意行事而使社保基金遭受不當(dāng)損失。為此，各國對社?；疬\營與監(jiān)管的法律規(guī)定都非常詳盡、規(guī)范，從而保證在機構(gòu)設(shè)置、基金征收與使用、基金運營與監(jiān)管、社會監(jiān)督等方面都處在嚴(yán)密的控制和監(jiān)督之下。同時，通過對侵占、挪用養(yǎng)老金等違規(guī)行為進行處罰，形成有效的法律威懾，從制

4、度上保證社會保障基金的安全性。例如：美國于1935年制定《社會保障法》、1974年制定《雇員退休收入保障法》，英國1986年制定《金融服務(wù)法》、1995年制定《養(yǎng)老保險法》，新加坡于1995年制定《中央公積金法》、2001年通過《養(yǎng)老金法案》。這些法律都具有較高的效力層級，這就使社?；疬\營的安全保障有了充分的法律根據(jù)，最大限度地降低和防止行政首長、監(jiān)管機構(gòu)對基金運營的非制度化的任意干涉。</p><p>　　其

5、次，獨立高效的監(jiān)管。所謂的獨立監(jiān)管，就是指監(jiān)管機構(gòu)依照法律規(guī)定獨立行使社?；鸬谋O(jiān)管權(quán)，不受其他機關(guān)、單位、社團和個人的干預(yù)，對所負(fù)責(zé)的社?；鸬墓芾磉\營活動及責(zé)任保持獨立地位，監(jiān)管機構(gòu)與監(jiān)管對象及其他機構(gòu)之間的職權(quán)邊界明確，互不干涉、越位，又密切合作。目前，各國社會保險基金的行政管理雖然并不完全一致，但在一國之內(nèi)的監(jiān)管部門則趨于統(tǒng)一。大多數(shù)實行社會保險的國家都設(shè)有一個主管社會保險的部門，綜合管理社會保險工作，如日本的厚生省、瑞典的國家

6、社會保障委員會等。當(dāng)然，在社保基金的運營方面，為了適應(yīng)多層次社會保障體系的特點，可能會涉及多個監(jiān)管部門，既體現(xiàn)社會保障體制的社會化、規(guī)?；?、一體化的發(fā)展要求，又兼顧個別保障項目的特殊性要求。在監(jiān)管組織體系上，確保監(jiān)管部門分工明確，各盡其責(zé)。例如：美國的社會保障基金管理體制具有多層次性，老年、遺屬、殘疾和醫(yī)療保險由聯(lián)邦政府直接管理，勞工賠償則由各州自行管理，失業(yè)保險由聯(lián)邦政府和州政府合辦，鐵路工人保險由聯(lián)邦鐵路工人保險局負(fù)責(zé)；聯(lián)邦政府雇員

7、保險則由聯(lián)邦文官委員會管理。通常，社會保險基金行政管理部門主要負(fù)責(zé)社會保險基金的管理和監(jiān)督。法國社會保障基金監(jiān)管的突出</p><p>　　第三，市場化運營與監(jiān)管。上個世紀(jì)末，在經(jīng)濟自由化的大背景之下，國家逐漸放松對經(jīng)濟社會的管制。自20世紀(jì)90年代以來，在社保領(lǐng)域，歐美國家遵循自由化以及公共服務(wù)市場化的思路，逐步放松對社保基金的政府管制，實施以結(jié)構(gòu)改革為重要特征的改革措施，通過構(gòu)建多層次社會保險制度，鼓勵發(fā)展補

8、充養(yǎng)老保險計劃，實施部分基金制模式，引入個人賬戶機制，部分項目實施社會保險的私有化改革，呈現(xiàn)出社會保險基金監(jiān)管向市場化發(fā)展的趨勢。在投資監(jiān)管方面，強調(diào)以市場化的機制實現(xiàn)基金保值增值，增加基金投資工具和方式，拓寬投資渠道，社保基金除可投放于風(fēng)險較低的固定收益類投資外，還可以適當(dāng)增加對風(fēng)險較高、但收益也較高的投資品種，逐步改變了社?；鹬饕顿Y于國債、銀行存款的格局，社會保險基金參與金融市場投資的比重穩(wěn)步提高。例如：在美國，負(fù)責(zé)社?；鸨O(jiān)管

9、的機構(gòu)包括：勞工部、國內(nèi)稅務(wù)局、社會保障局、養(yǎng)老金收益保險公司、社會保障信托基金委員會等，其運營投資采取完全自由的零售市場模式。在這種模式下，個人可以自由選擇資產(chǎn)管理機構(gòu)，由資產(chǎn)管理機構(gòu)管理個人賬戶。日本厚生省將其社?；鸬耐顿Y運用主要分為三部分，其中大部分資產(chǎn)委托給民間的金融機構(gòu)進</p><p>　　第四，社會監(jiān)督。充分利用社會力量對社?；鸬倪\行實施監(jiān)督，這是目前社?；鸨O(jiān)管的重要手段?！瓣柟馐亲詈玫姆栏瘎?/p>

10、”，對社會保險基金有效監(jiān)督的前提是社會保險基金管理的各種信息要充分公開披露，將社會公眾普遍關(guān)心關(guān)注的重要事項披露出來，實現(xiàn)社保基金的公開、公平、公正運作和管理，使繳費單位和個人能及時、準(zhǔn)確、全面地了解社?；疬\行的情況，并在此基礎(chǔ)上對社?；鸬倪\營和管理實現(xiàn)更為有效的監(jiān)督。例如：美國法律要求，政府定期公布財政報告與基金使用狀況的公告，任何公民都可以登錄相關(guān)的網(wǎng)站獲得社?；鸬幕竞椭匾男畔?，這種公開的制度使得社會保障基金的使用被置于公

11、眾監(jiān)督的環(huán)境之下，高度公開透明。各國也注重社?；鸨O(jiān)管專業(yè)機構(gòu)的作用，通過會計、審計、精算和風(fēng)險評級等中介機構(gòu)對基金的運營予以專業(yè)化的評價，降低社會公眾和基金管理機構(gòu)的信息不對稱現(xiàn)象，最大限度地降低基金遭受損失的威脅，同時促進基金管理機構(gòu)內(nèi)部管理機制的完善，促使基金管理和運營機構(gòu)進一步提高專業(yè)水平和能力，提高監(jiān)督效率。例如：德國對社保基金的監(jiān)督管理非常嚴(yán)格，行業(yè)協(xié)會、工會及公眾代表可以參與社會保險基金的管理監(jiān)督，其社?；鹩晒蛦T和雇主共

12、同組成的社</p><p>　　第五，審慎監(jiān)管。為了保障社?；鸬陌踩\營，各國都通過立法完善社?；鸬耐顿Y準(zhǔn)入制度，對基金的投資范圍、投資方式、投資比例和投資組合依法予以限制。審慎監(jiān)管的主要內(nèi)容一般包括：限制基金的投資品種和投資組合，規(guī)定基金可以投資的品種以及限制或禁止投資的品種，如美國《社會保障法案》明確規(guī)定，聯(lián)邦社?；鹬荒芡顿Y于美國政府對其本息均予以擔(dān)保的“孳息型有價證券”，而不能用于購買股票、委托投資、