我國的資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行貸款的影響研究.pdf

1、1988年，巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一了資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和計算方法后，美國等西方國家相繼實施了協(xié)議中資本監(jiān)管，但隨后這些國家卻出現(xiàn)了不同程度的信貸緊縮、經(jīng)濟衰退的現(xiàn)象。波士頓聯(lián)邦儲備銀行主席Richard Syron把這一現(xiàn)象稱為“CapitalCrunch”。我國的資本監(jiān)管長期以來處于軟約束的狀態(tài)。2004年我國頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，但該年我國商業(yè)銀行的貸款增速卻急劇下降，出現(xiàn)了貸款緊縮的現(xiàn)象。而今后隨著資本監(jiān)管的加強，這種緊縮效

2、應(yīng)很有可能會被再次放大。因此為了消除資本監(jiān)管帶來的這種負面效應(yīng)，避免對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生放大性的負面影響，有必要對這一問題進行深入的研究。 本文共分為六個部分，包括導(dǎo)論和正文，其中正文內(nèi)容如下： 一是資本充足率監(jiān)管的理論。首先對銀行資本和資本充足率的概念進行了介紹。接下來介紹了國際上資本監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)——巴塞爾協(xié)議，包括新舊巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容、特點等方面，為接下來所要論及的資本監(jiān)管提供了理論基礎(chǔ)。其后采用數(shù)理推導(dǎo)的方式來驗證資本充足

3、率監(jiān)管緊縮效應(yīng)，并得出結(jié)論：在存在資本監(jiān)管的情況下，由資本充足率下降導(dǎo)致的貸款的下降幅度要遠大于不存在資本監(jiān)管時貸款的下降幅度。這就為接下來的實證分析奠定了數(shù)理基礎(chǔ)。 二是國外資本充足率監(jiān)管的實施及其對貸款的影響。首先依次介紹了資本充足率監(jiān)管的實施對本國經(jīng)濟產(chǎn)生重要影響的兩個典型國家的案例，即美國和日本。兩國的案例有很大的相似之處，即都是在上世紀八九十年代國內(nèi)經(jīng)濟不景氣的情況下實施了巴塞爾協(xié)議中的資本監(jiān)管，從而加重了其國內(nèi)的信貸

4、緊縮和經(jīng)濟衰退。其后本文針對上述案例總結(jié)了經(jīng)驗及教訓(xùn)，為我國接下來的資本監(jiān)管的實施提供經(jīng)驗借鑒。 三是我國的資本充足率監(jiān)管對貸款影響的理論分析。首先說明了我國資本監(jiān)管的狀況，從中可以看出我國的資本監(jiān)管長期以來處于軟約束的狀態(tài)，今后的監(jiān)管將有待加強。其次分析了我國國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行目前的資本充足率狀況。雖然兩者的具體情況有所差別，但其資本狀況都非常令人擔(dān)憂。而今后要解決我國商業(yè)銀行的資本金問題，依然是任重道遠再次對我國商

5、業(yè)銀行在2004年前后的貸款情況進行了分析，可看出2004年的貸款增速明顯低于2003年，說明資本監(jiān)管的實施對我國商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)生了緊縮效應(yīng)。最后對我國商業(yè)銀行的平均資本充足率增長率和平均貸款增長率的走勢關(guān)系進行了分析。 四是我國資本充足率監(jiān)管對貸款影響的實證研究。通過構(gòu)建面板計量模型，運用eviews軟件進行回歸分析，得出了我國的資本充足率監(jiān)管確實會對商業(yè)銀行貸款產(chǎn)生緊縮效應(yīng)的結(jié)論。接下來對2004年前后進行對比發(fā)現(xiàn)2004

6、年后資本監(jiān)管較之前對我國商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)生了更為明顯的緊縮效應(yīng)。 五是政策建議。首先監(jiān)管部門在實施資本監(jiān)管時，要盡量根據(jù)具體情況來實行有差別、彈性化的資本監(jiān)管。同時也要適當(dāng)?shù)募哟髮Y本狀況良好的外資行的引入，借此來緩解國內(nèi)商業(yè)銀行在面對資本監(jiān)管時可能做出的過度反應(yīng)。其次商業(yè)銀行也應(yīng)該積極主動得來改變自身的資本充足率狀況，一方面要改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，另一方面也要建立有效的資本補充機制，通過多種渠道來提高自身的