巴塞爾新資本協議內部評級法在我國商業(yè)銀行的應用研究.pdf

1、銀行業(yè)關系著我們國家整個金融的興衰命運，中國銀行業(yè)最核心的一個問題就是風險能不能控制，這對金融改革有牽一發(fā)而動全身的效果。近年來，全球銀行業(yè)的風險控制技術和手段不斷提升，風險管理模式正在從粗放走向集約，從原來依靠主觀判斷走向科學的量化分析，從事后處理走向前期預防、預警、預控。 巴塞爾委員會高度重視內部評級法(IRB)在風險管理和資本監(jiān)管中的作用，它認為使用IRB法旨在通過風險敏感度更高韻監(jiān)管資本要求影響銀行的行為，促使銀行強化風

2、險管理能力，從而增強整個銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。中國銀行業(yè)不能滿足于傳統的管理模式和方法，對新觀念、新技術和新事物應加快消化、吸收、借鑒和運用。因此，中國銀行業(yè)當務之急是積極研究內部評級法，借鑒國際性銀行的經驗，開發(fā)適合自身的內部評級系統，提升信用風險管理水平。 積極研究借鑒新資本協議，建立我國銀行內部評級系統具有重要的現實意義：(1)按照新協議要求保持銀行合理的資本充足率，是維持我國金融體系穩(wěn)定、保證商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經營的客

3、觀要求。(2)實施新協議是實現我國銀行國際化發(fā)展目標的要求。(3)基于新協議設計我國銀行內部評級系統，有助于提高銀行的內部風險管理水平，使監(jiān)管資本和銀行經濟資本趨于一致，防止銀行通過證券化進行監(jiān)管資本套利，從而保證金融體系的穩(wěn)定。 本文研究的目的就是運用巴塞爾新資本協議提出的信用風險內部評級法，借鑒國際上先進的信用風險管理技術，同時結合對我國銀行信用風險評估現狀和特殊性的分析，試圖為建立適合我國商業(yè)銀行的信用風險內部評級體系提供

4、一些具有參考價值的意見、措施。 本文共分為五章。 第一章前言首先對本文的選題背景及研究意義進行了分析，并闡述了論文的研究思路及結構。其次介紹了本文的研究方法：1、理論結合實際的方法。通過對實際情況的分析，在利用理論的基礎上加以調整和改進，過濾掉過于理想化的觀點，使其在實踐中能夠充分發(fā)揮其效能。2、規(guī)范分析和實證分析相結合的方法。規(guī)范分析和實證分析是經濟分析的基本方法，兩者相結合是現代科學發(fā)展的基本趨勢。通過對兩種分析方法

5、的綜合運用，引用一些國外先進銀行的實際案例及模型，對我國商業(yè)銀行信用風險評級發(fā)展方向進行研究。3、比較研究方法。通過將我國的信用風險評級現狀與國外尤其是美國的先進商業(yè)銀行的信用風險評級體系進行對比，借鑒他們的先進方法及模型，針對我國存在的問題，找出適合我國商業(yè)銀行的信用風險內部評級法。再次，本文的創(chuàng)新之處是：結合我國的實際，對已經較為成熟的KMV模型作了符合我國國情的一些改動，并收集了三只績優(yōu)上市公司和三只ST公司的相關數據，使用數據分

6、析軟件matlab對KMV模型在我國商業(yè)銀行應用的可行性作了實證分析，從而為我國商業(yè)銀行信用風險評級使用內部評級法提供了一個參考。最后，對傳統信用風險管理方法和現代信用風險量化模型進行了文獻綜述。 第二章首先對提出內部評級法的巴塞爾新資本協議進行了概述，包括新協議的宗旨與原則和新協議的“三大支柱”，從而對新協議有了比較深入的了解。然后重點介紹內部評級法的基本框架，內部評級法的各要素、特征及實施條件。最后指出了內部評級法存在的問題

7、。本章全面地分析了內部評級法，為以下幾章的論述內容提供了理論基礎。 第三章首先從我國商業(yè)銀行信用風險管理的歷史沿革寫起，分別總結了我國信貸資金管理階段、授信管理階段、貸款分類管理階段和內部評級法的探索階段，理清了我國商業(yè)銀行信用風險管理發(fā)展的脈絡。接著對我國商業(yè)銀行信用風險評級現狀進行了分析，主要是從我國商業(yè)銀行信用風險評級體系出發(fā)，揭示了我國商業(yè)銀行信用風險評級體系存在的問題。 第四章主要通過對目前國際上采用的先進信用

8、風險模型，即KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk<'+>模型和Credit Portfolio View模型的簡單介紹，并逐一分析了這四個模型的優(yōu)缺點，并進行了對比總結。最后介紹了目前美國的信用評級體系，并通過美洲銀行的信用風險量化實踐，進一步考查信用風險量化在國外的應用。 第五章首先從我國建立信用風險內部評級體系所必須的內外部條件開始，分析了宏觀經濟環(huán)境及政策等外部條件所應達到的要求，并從銀行自

9、身出發(fā)，提出了實施內部評級法的內部條件。然后結合我國的實際情況，選擇一個最為合適的模型即KMV模型，分析其應用于我國商業(yè)銀行的可行性。最后在收集的數據資料的基礎上進行實證分析，以驗證該模型的準確性，并對模型進行改進，為我國商業(yè)銀行建立科學的信用風險評級系統提供一些建設性的意見。 本文的特點在于，論文在分析了新協議內部評級法的基礎上，借鑒國外銀行的先進信用風險量化手段，對信用風險量化技術和模型化技術作了深入的比較、分析和總結，在此

10、基礎上找出適合我國國情的模型并提出了自己的拙見。論文嚴格以巴塞爾新資本協議為指導框架，結合建模技術來實現國內信用風險管理的信息化和科學化。這也是本文的一個創(chuàng)新之處。 從現階段看，雖然監(jiān)管當局和銀行業(yè)已經開始逐步重視市場風險和操作風險的防范和管理，但是信用風險管理仍然是全面風險管理中的重中之重。而且，在新協議中用到了大量的篇幅對銀行信用風險暴露的度量方法——內部評級法以及內部評級法下的風險模型作了深入的討論。所以筆者在認真學習新協